今天继续写年报。
1、银行大类
基本上银行类上市公司，都把净利润调正了。银行能调业绩的方法太多，下调拨备率是最简单的。
我这两年一直不看好银行的真实业绩与基本面，特别是在24年9月统一下调存量房贷利率后，更不看好了。现在银行净息差继续缩减，不良贷款率虽然被修饰的很好，但真实情况堪忧。
并且在2024年银行股大涨后，股息率下降，已经没有了之前的性价比，拿来当防守股，我都心里不踏实。
2、非银金融大类
我对券商的看法一贯如常，它的涨幅都在牛市初期，或者牛市每个阶段的启动阶段兑现，这种周期股，还是要有投资前瞻性，等牛市来了再买肯定是不行的。这时候要是看券商业绩炒券商股，铁铁亏钱。
保险股我只关注平安，估值也算脱离了底部区域。24年公司因为脱离了房地产包袱，加上牛市来临，银行板块暴涨，险资最爱买的就是银行股，因此公司业绩大涨。
25年在高基数下，没有了修复的动力，没有了权益资产额外的收益，公司业绩表现就正常许多，26年一季度业绩稍有下滑，也是正常的。
我记得之前分析中国平安的文章，写过死差费差利差，保险公司基本就赚这三差，感兴趣也可以去看看。
3、消费
其实消费股最近业绩表现都不错，虽说没有什么高增长的，但业绩增速很多都回正了，当然可能也是低基数效应的缘故。
只是现在消费板块并不受待见，也没有故事可讲，估值大多在底部趴着，没什么动静。
消费是典型的宏观顺周期，经济好了消费才能好，另外消费受财富效应影响大，比如股市走牛，房价回暖，也能刺激消费。
4、科技
科技板块是当红炸子鸡，有叙事有业绩，年报寒武纪增长300%，新易盛230%，中际旭创110%，工业富联46%，兆易创新42%，相当之猛。
一季报兆易创新增长685%，中际旭创260%，寒武纪240%，工业富联110%，新易盛83%，势头依然很猛。
只要国内外都在加码科技与AI投资，存储一直呈现短缺格局，那这几家的业绩在中短期内还是有保障的，只是目前股价已经透支了多少未来业绩预期，就说不好了。
5、有色
除了科技外，有色板块也是另一个业绩报表的行业，比如北方稀土年报增长128%，紫金矿业增长60%，赣锋锂业增长56%，洛阳钼业增长55%，华友钴业增长52%。
一季报赣锋锂业大涨685%，北方稀土增长103%，洛阳钼业90%，紫金矿业86%，华友钴业68%。
全球都在进入一个新的涨价周期，先是资源品，之后才会慢慢向工业品与消费品蔓延。
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今天天气好，带娃出门搭帐篷。
现在出门玩耍我秉持一个理念，那就是节假日与周末尽可能不往人堆里凑，赶在工作日出去耍，不用看密密麻麻的人头，很惬意。
我不知道大家对旅游度假的定义是什么，在我看来，就是找个地方，可以尽量放松身体与心情，并使劲儿浪费你的时间，就是旅游度假。而不是在各个景点之间赶时间，特种兵出行。
国内时间太宝贵，确切地说是假期时间太宝贵，导致大家都只能挤在节假日出游（不过比过节加班的人还是强一点），高速堵车，景区堵人，失去了“游玩的兴致”，只剩下“旅行的疲惫”。
好在我自己的时间可以自由支配，错峰出行，甚至可以大把浪费时间，低效率享受式出游，我觉得这才是真实且正确的旅游方式。
可能我们这代的大多数人，都没法过上我说的这种生活，但随着经济与社会发展，我相信总有一天这种生活会慢慢到来。
大家都能享受年假，带薪休假，不用加班的周末与工作日，尽情的享受生活，有时间投入在自己的爱好上面。
