科创50，刷新历史新高，中短线上涨速度超过去年：
1、100%牛市。刷新了历史新高；
2、80%概率来讲，今年这波是主升浪，上涨幅度会大于去年那波，因为速度更快；
3、60%概率来讲，主升浪结束之后还有一波上涨。但也不排除类似2015年，直接在主升浪结束牛市，大概40%概率。
科创50成分股里面80.3%是信息技术板块，所以科创50指数走势与信息技术板块几乎没有区别。科创50历史偏短，但显然可以用信息技术板块来代替科创50进行长线分析。
信息技术板块，板块内部又可以细分为，半导体45%、电子45%和计算机10%；
目前刷新了10年新高，逼近2015年历史高点。预计信息技术板块是大行情，2年均线偏离度会超过60，即使达不到2007年的152和2015年的157，但大概率会到100左右。
半导体，此前3轮行情，全部是大行情，2年均线偏离度都在100以上，大概率来讲这次也是；
而且从结构来讲更接近2015年，有可能是个尖顶，后半段加速上涨，但怎么上去怎么下来。
自选芯片股，此前3轮行情也是大行情，但本轮行情有可能是小行情，只不过即使是小行情，也不至于如此弱，现在根本就是没有行情。而且现在这一波是科创50主升浪，大概率还是会带动芯片股集体大幅度上涨。
从操作来讲，这里配置了30%长线仓位，预计会持有不动，除非演化为大行情（2年均线偏离度100以上），就需要控制风险。还有20%中线仓位，这里会有一部分左侧高抛，甚至5月份就有机会高抛，现在已经明显起速了。
沪深300对比创业板50，相对走势已经创历史新低，但需要留意2点：
1、创业板50两次大顶，2015年和2021年，都出现了沪深300相对于创业板50相对走势转强的情况。现在沪深300跑输创业板50过多，一旦沪深300相对于创业板50走强，是风险信号；
2、有一次例外，就是2014年12月，沪深300也是大幅走强，但当时并没有引发创业板50崩盘，而是形成了2015年上半年大牛市。
沪深300对比信息技术板块，相对走势也逼近历史新低，从这个角度看，本轮行情非常不像2007年，2007年是沪深300大幅走强；
本轮行情还是更像2015年行情，但在2014年12月，沪深300也是有一波相对走强。
沪深300对比中证500，大盘股相对中盘股的走势，历史上每次转折，2007年、2015年和2021年都是行情高点，可以合理推测下一次转折的时候，也是顶部。而且根据过去20年的规律推测，这个顶部很可能是2029年；
从短期来看，2014年12月，也出现了沪深300相对走强的走势。
券商股，从基本面看，它的基本面很大程度取决于中小盘股和科技股的活跃度。但基本面通常是滞后的，中小盘股和科技股已经活跃很长时间，但券商股没有表现，可以解释为基本面的传导滞后效应；
从走势看，券商股的走势又跟沪深300/大盘股有关联，典型的，前文提及的2014年12月，券商股那一波2个月暴涨215%，券商股是金融股，是正儿八经的大盘股；
短线来看，目前最可参考的是2020年5月底，已经有机会发动”924“以来的第2波上涨，重点看涨幅是否超过第1波（+85%）。退一步讲，至少不应该低于2020年5月那一波（+55%）。
煤炭股，近年来已经明显跟大盘反向走，2019~2021年行情，大幅弱于大盘。本轮行情也是明显弱于大盘；
但它2021~2024年熊市期间逆势上涨，这是可以利用的”准做空“属性。
操作策略，仓位100%=半导体50%+券商股40%+有色股10%；
这里面，长线是60%=半导体30%+券商股20%+有色股10%，目前是不会减仓的，除非出现特别离谱的暴涨，比如券商股2个月涨200%那种。但有可能会在恰当的时机，将有色股换成煤炭股，利用煤炭股的”准做空“属性；
中线是40%=券商股20%+半导体20%。不排除5月份就会左侧高抛20%，如果维持现在这种上涨速度的话。
总的来讲，组合的走势还是在跟踪科创50，但因为我没有配置AI芯片，所以能不能反超科创50，就看那40%仓位的券商股表现如何。
另外，最近发现已经有嘲笑价值投资，嘲笑巴菲特持有大量现金的声音，在我看来，这是危险的信号，有些人已经得意忘形了。
