周末想了一下，指数应该还是走成了4月6日时猜测的四浪结构，这点和机构的朋友有分歧，他们大多数人认为还是在3浪上升的结构里，尽管他两基金分别连续9年和连续4年都拿前十奖，我也很敬佩，但我不认同，就不在这里分析他们的观点了。 目前我认为就是处于4浪调整段中的3浪回调，如果浪型判断正确，那3浪的低点是肯定低于前面1浪低点3794.68的。 接下来就是看上证调整的节奏如何，怎么个老奶奶下楼梯的节奏，至于那些找中级震荡修复点位的，什么0.618什么黄金分割线并不重要，大资金也不会那么重视，大家重视的是势能，趋势形成了就不会轻易改变，如果判定是下跌中继，就不一定会大刀阔斧，毕竟辛辛苦苦铺了一个上午，第二天或者第三天就直接再次打止损探底了，盈亏比就很不划算，这也是说细分微观的日线级别不好判定就在于这里，因此无论是走下图中黄色和蓝色都不是那么重要。 主观看这波调整不会有3月那么凌厉，应该是通过更多的横盘震荡，再突然来大阴线下探。但是开始逐步缩量是必然的，叠加下个月还逢世界杯，会分流大家精力时间。 逐步缩量，修复震荡，砸下去，再修复震荡，再砸下去、其中修复的节点去看好什么方向共振做一下就好了，快进快出，直到摸了箱体下沿后，再做一次4月初的反抽趋势端就好了。 而这个反抽端也是非常关键，需要看好4浪调整结构是否还会延伸出子4浪上涨和子5浪下跌，还是说直接就转大5浪上升，这个目前是判断不到的，谁都猜不到，画图的人都不知道，毕竟宏观还是要结合去看的，像现在美国利率期货的反馈来看，已经有人在博弈明年1月美联储加息了，那么大家就会开始缩紧预期，那画图的是不是可能就会延伸4浪调整结构了？ 不重要，一步一步看，先把这波4浪子3浪调整后的反抽继续做了再说。
昨天刷抖音看到一个博主说，现在网上很多博主不懂环境在乱带节奏，上证指数不需要看，只需要去看创业板就行了，然后拿出3月份中际旭创最终还是收涨的证据来验证结构性牛市的论点。 不全面，去翻翻看光通信板块3月指数下跌段时的反馈，板块指数最大振幅17.29%，最终收跌-10.86%，正常来说个股普遍跌20%以上都是很正常的。 创业板指数会是最后还债的指数，也就它还有继续上涨的空间，这个没毛病，我也是还看好这里面的细分。只是有几点要注意，一是美股走不动了，大A的科技是首当其冲的，会比日韩还要弱，二是创业板权重不止科技，还有新能源，轮着涨也是可以的。
（1）机器人：
有点锂电池启动的感觉，在指数和科技分歧时逆势拉出来了辨识度，周四起涨，周五直接高潮，连续两天逆势，目前还是定位成低位避险方向，毕竟不是共振上升段出来的东西。所以周五的续强高潮，更偏向于是个短线卖点，暂时短期不看主升，做埋伏轮动为主。
逻辑催化上有几个，特斯拉Optimus V3设计接近完成，预计7-8月发布并开启生产；弗里蒙特和德州两大产线剑指千万台年产能；中美经贸关系改善预期打开人形机器人产业链合作空间。
做轮动，如果不是共振指数的方向，很容易等不到回流，所以这个方向要埋伏的话，没有连续分歧都不要去看。
（2） 芯片半导体：
周五国产有所修复，主要是中微公司大幅上调了全年订单预期（从30%上修到50%），加上此前的中芯业绩汇报会上也降到了AI需求要比想象中更多，精测去年半导体收入同比增长70%+，华海和芯源微也在上修订单预期，多层催化之下整个先进制程扩产预期再次加强。
刚刚又发了一个新的弹窗：长鑫科技:预计上半年营收1100-1200亿元扣非归母净利润520-580亿元...
铲子股上游也是机构的偏爱，韩国这个月开始从我们采购无水氢氟酸，周五氟化工滨化，中欣氟和多氟多也是应声而涨，都说明半导体材料上游材料涨价还是被市场认可的。
昨天和机构朋友喝茶时他也是非常看好半导体产业链，尤其看好半导体设备，国产化比例提升到60%的话，国产设备厂商所有订单有3000亿的预期。短线角度来说，如果要做轮动，要做指数下周的修复节点，就观察国产存储设备和存储上游材料。
（3）光通信：
上面讲指数的时候说过，光通信会是大A近期最后倒下的方向，即便是指数5月下跌段，依然会有抱团的细分抗跌甚至上涨，所以近期的交易重心就是抛弃过去4月到五月持续大涨的方向和个股，难度太高，不如紧跟新的催化去抱团。
1、台积电于5月14日在新竹召开技术论坛，
台积电推出的COUPE紧凑型通用光子引擎，将整合共封装光学（CPO）方案，2026年量产全球首个200Gbps微环调制器（MRM），提出AI超级电脑功耗暴增200倍，数据中心迈向“全光化”。
2、NVIDIA与康宁官宣合作，康宁提出将光连接产能拓产10倍，推动下一代Scale-Up架构从“全铜互联”切换至“全光互联”。
代码其实前几篇文章都提过，自己做下功课。
（4）商业航天：
周末新催化，SPACE X计划于6月12日正式挂牌上市，预计融资规模高达800亿美元甚至更多。不过航天板块这两天把刚捋顺的均线又压回去了，筹码还需要重新整理，观察的话还是老朋友了。
（5）算力租赁：
走势完全跟着指数了，周三阿里和腾讯公布业绩就直接被量化干到高潮，周四指数走弱时也跟着走弱，周五指数上午诱多一下跟着挪一下，下午指数跌一下就扛不住了。走势还算好的两个，利通和润建，看下周指数修复时的力度了，两个前排都还是跟着混的话，逻辑再好也可以先观望为主。
（6）情绪/连板：
指数开始缩量调整后，除了机构会抱团，情绪也会抱团。
大唐发电止步6-7，但是隔日又反包了，那它身上的属性都会被去模仿挖掘补涨。图形，低股价，容量。
但你要说他就是情绪总龙，就会有些主观，连板好几个都是重组概念，而这块的高度还在金螳螂身上，如果蒙娜丽莎破7板了，也就没大唐发电什么事了，同时可能还会反推金螳螂堆量上行，就类似于很久之前的红宝丽那种，当然金螳螂比过去的任何一个抱团股都牛，也没法找到对标。
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