大盘震荡开启,轮动行情下市场还有值得格局的主线机会吗?----5月19日盘前
朋友们，这段时间因为作息不太规律，患上了胃食管反流，不严重但会刺激神经，搞得人整宿整宿睡不着觉，昨晚今早实在精力不济，加上周末也没有什么值得太值得说道的消息，因此早上就没更了。OK朋友们，我们回到盘面，大盘今天缩量止跌了，但止跌并不意味着反包的开始，根据我们之前的经验，如果盘外没有大利好催化，大概率是要在这里横住或者阴跌一段时间了，今天顶着长鑫巨大利好，半导体收了根长上影，基本宣告反包失败了，短期内可以看震荡机会了，震荡的话那就把目前我在关注的重点板块和标的给大家系统梳理一下。1）两大官宣：美国东部5月20号盘后，也就是我们周四盘前，英伟达要官宣一季度财报，目前市场预期是：营收800亿，二季度营收900亿，英伟达的看点不在财报，财报最多是不及预期或者略高于预期，A股整个产业链财报领先都已经兑现了，重点在于新的产品路线规划、曝光或者新技术比如Rubin的量产计划，带来一波M9或者陶瓷基板、玻璃基板的封装行情还是5月20日凌晨，不过是北京时间，谷歌的I/O大会马上开幕，发布内容主要是新一代的Gemini，新一代XR眼镜，AI硬件的更新，对于A股而言gu谷歌区别于其他大厂的机会主要在于OCS，目前就他一个人在搞这个，所以整个市场对于OCS的市场体量估值偏低，文末贴了个人梳理的OCS标的；对于XR眼镜而言，这个毫无疑问是取代手机成为AI agent成为下一代消费电子产品核心的技术，但是目前技术还不太成熟，上次meta发布会，扎克伯格脸都丢完了，对这个有兴趣的朋友可以关注水晶光电，XR赛道最核心技术光波导的技术的最前沿玩家，最近绑定了CPO概念，机构给了700e估值，走势不错。2）商业航天：商业航天前段时间传出的消息相信大家都看到了，目前普遍认为长十乙延迟到7月31号附近发射，朱雀三号大概是6月31号发射，不过都没有经过官方证实！商业航天的核心票就那么几支，目前几乎的明牌在玩，据我了解到的消息而言，长十乙之前是因为氦气泄露去返修了，而朱雀三号早就做好了转运发射的准备（但目前确实还没看到转运的消息）。这几天又有一个新消息，给长十乙做回收的拉索船目前已经从厦门出发，预计20号到达海南。我想表达的意思也很简单，如果相信商业航天，不要轻易丢掉所有筹码，我也没办法判断这是在骗筹码还是火箭就是需要维修这么久。3）配电侧和封装：今天MLCC和HVDC逆势大涨，风华高科，江海股份，四方股份，京泉华，科士达等都大涨，随着数据中心转向更高功耗等级的方案，HVDC和SST在下半年逐渐要开始放量了（SST还在产业早期），这里给大家再梳理一下，MLCC和HVDC关注优先关注电容材料侧，比如江海、京泉华和可立克，包括八英寸以上的碳化硅，上游的传导是比下游整机要快的；整机建议国内关注中恒电气、科士达；国外关注四方股份和伊戈尔。封测端最近涨了太多了，盛合晶微带着板块一直在高端封测狂冲，但是长电这些涨得都还比较少，这一块重点已经不在封装了，在于基板，英伟达的财报马上来了，玻璃基板和陶瓷的基板的机会大家可以关注，怎么识别机会呢，陶瓷基板散热好布线密度差用在光模块这种需要高散热低布线的场景；玻璃基板价格贵加工难度大，适用在CPU GPU这些多层高密布线的PCB上；ABF呢虽然没有他俩好，但是受益于这个行业的景气度，也还是有后续的，他现在还是主流使用场景。4）液冷：H200我们国家说不买，但看看算力租赁票的走势就知道我们国内对高端算力卡还是需求很足，但我们和美国都需要赢学，偷偷摸摸搞吧。那既然要搞，无论是下半年昇腾的放量还是N卡，都需要做基建规划了，整个数据中心目前基建最受益的就是配电和液冷，配电现在市场正在交易，液冷也可以关注了，自从英维克财报G了以后，整个液冷板块承压一段时间了，交易逻辑在今晚的单篇已经讲过了，有兴趣的朋友可以去看看，这里说两个机构那边的新消息，仅供参考。【骏鼎达】公告收购富的旺旺51%股权，讯强在国内一共4家核心代工（东莞昭明、富的旺旺、稳杨精密、科创新源），富的旺旺排名第二，去年收入体量3e左右，负责液冷板铲齿CNC和钎焊，与讯强合作关系非常好。后续等待公司与市场开启交流，当前建议左侧关注。主业60e，收购公司一季度需求非常好，保守看有望贡献50-100e市值，加总160e目标市值。一旦公司扩产加速，明年类比金富科技可看更大弹性。【金州管道】主业拐点，50e市值底，账面15e现金，当前市值60e合理。近期液冷方向布局顺利，波纹管送NV，或通过收购开启第二成长曲线。液冷贡献50-100e市值弹性，至少翻倍空间。
