芯片半导体狂涨,行情极致分化,产业资本减持,散户情绪燥热
昨天大盘继续演绎极致行情，早盘前期下跌的老登票就出来晒了10分钟的太阳，后面继续回到了前几天熟悉的节奏，双创核心科技大票不断拉升，而绝大多数股票反而出现跳水。昨天量能有所放大，但是集中在PCB、芯片、光模块的核心票，而绝大多数票却不断内卷，目前哪怕你是科技分支的票，只要不是国家大基金等机构抱团的指标股大票那也一样被吸血，昨天科创50竟然上涨5.88%，上涨的也是中芯国际、寒武纪这种近万亿市值大票，而且整体呈现越贵越涨的行情。而科创板权限很多散户是没有权限开的，也只能看着这些票不断创新高。最近一个多月我们的动量策略到了收获季，普遍收益不错，而反转策略却不断回撤，现在市场呈现极致抱团股新高不断，被抛弃的小市值票和老登票不断新低。所谓的牛市走出了熊市的感觉。昨天芯片半导体大涨也受菊花厂宣布的τ定律新概念影响，昨晚花了时间研究了下，大概意思是目前摩尔定律的理论极限越来越近了，芯片制程工艺越来越难，2nm以下容易发生电子隧道穿透，所以华为提出通过芯片内部提升数据传输效率方式来提升芯片性能。这个理论其实西方学者80年代就提出来了，只是当时芯片制程技术不断突破，离摩尔定律的理论极限还远，所以就没那么迫切。而我们因为之前被欧美制裁，导致我们EVU高精度光刻机等设备被卡脖子，倒逼菊花厂他们自救，只能进行理论创新从而实现弯道超车。菊花厂昨天也说了基于τ定律理论在其自研的300多款芯片中已经有实践，其是工程可行的，并宣布预计到2031年前后能实现类比于1.4nm级别的芯片新能，而且基于该项技术制备的芯片对光刻设备要求会低，从而突破目前欧美对我们的封锁。这对于整个国内的半导体产业是重大利好，让我们彻底摆脱被西方卡脖子的威胁。所以昨天半导体相关的产业核心票都大涨，这故事将越来越美丽，但是个人认为改技术还需要一定时间的验证，同时如果验证成功后，欧美目前为数不多的优势产业也要完蛋，而以我们的规模优势很快这个行业产品也会做成白菜价，行业高利润将不复存在，加速该行业变成中登和老登。而这方面产业资本显然比我们普通人看得更加明白，所以周末已经有7家半导体相关公司股东宣布减持，有些公司减持规模巨大，在目前整个行业股价都热火喷油般的氛围下，这个利空却被大家解读成利好，包括国家大基金和汇金系的国家队今年也大规模赎回ETF份额和减持股票。从目前可以查到的公开信息来看汇金系今年赎回了1.12万亿之前低位买入的ETF份额，占其25年公布的持仓的65%，规模非常巨大，而且外媒传出在6月底前要减仓掉9成，即后面还要赎回25%份额，虽然国家队的买卖更多的类似于平准基金，但是如此大规模的减仓至少说明国家队对目前股价看法是目前已经处于高位区间，目前汇金公司本轮熊市抄底牛市卖出的操作实现落袋盈利4400多亿，这是实打实从市场抽的水。产业资本和国家队的不断减持套现行为不得不引起我们的重视，在这个市场上不断上演着新故事，不断重复着讲故事--抱团--分化--雪崩的周期，无论是20年的白酒抱团、21年的光伏抱团、22年的新能源车，最终的结果就是股价见顶后的腰斩腰斩再腰斩，很多都是从哪里来回哪里去，而绝大多数散户都是高位站岗，账户腰斩。本人在的几个投资群内现在越来越多人割掉老登中登股去追那些大漂亮们，情绪真的很燥热，虽然目前半导体和光通信行业从产业叙事逻辑上没问题，也不见得会明后天就见顶，但是理性告诉我们大热必死，特别是市场一致性很强的时候，接棒的往往都是散户，而产业资本、前期介入的机构主力他们都会趁着现在的大热氛围在高位出货，等到他们货出得差不多了就会砸盘，那时候对他们来说几乎没啥成本，而我们散户将成为这轮盛宴的最终买单者，科创板创业板这类股票波动性又极大，两三个跌停板就能股价腰斩，彻底把散户套死。虽然目前来提示风险往往不讨喜甚至还要得罪人，但是作为近20年的老股民和拥有正义感的博主还是要把风险给大家讲一下。大家如果真要去追一定不能上杠杆，且必须学会分仓，不能单吊一两只票，未来行业内的分化也会很大，且短期波动会很大，如果不会分仓那建议买点指数ETF，这类ETF天然分散资金且股价也是我们普通散户能够上的，同时一定要设好止损线，一旦走势反转必须快刀斩乱麻，不要又任何留恋，这样才能去把握接下来的行情，如果不是这样杀伐果断的，那就不要去重仓，就怕你承受不了那种一天十几甚至三四十个点的波动。还有我还是坚持4200点以上分币不加的原则，千万别被所谓的权威媒体的宏大叙事带偏了节奏，更不要被一些网红经济学家洗了脑，他们不会为你的账户亏损负责，虽然这轮牛市确实来之不易，但是这次是分化的结构牛市，所以买卖股票赚钱依然是很难的事，每天还在不断上演新概念新知识，我们普通散户很难跟上市场节奏，只有守好自己的能力边界才能赚到属于自己的那份钱。我们也不要眼红别人，有些钱真不是我们能赚的。最后祝大家账户长虹，多多发财，有空多多点赞，转发！
