🧠 核心结论｜一句话看懂✅ 科创板核心驱动力 = AI上游算力+半导体景气盈利拐点（24年底已显现），当前阶段类似2014年创业板Q2-Q3，主升段中继，趋势未完。✅ 6月行情即将启动：中报季放大景气因子，5月下旬以来的震荡接近尾声，上涨斜率有望变陡。聚焦海外算力、国产算力、半导体设备三大主线。✅ 设备/零部件景气正传导：存储扩产拉动设备订单，零部件已现缺货+涨价，景气持续性乐观。
