我一直在说我们的市场越来越美股化，看似这种“极端”的28行情正是美股化的体现，只要是好的东西调整到位，就会再起来，细心的朋友可以看一下，科技线没怎么反弹的在轮动反弹，跟我前两天的观点吻合，这都是良性的体现。
近期市场呈现出上证与科技板块明显背离的状态，科技板块若要延续行情，首要任务是化解这种背离——最怕的不是震荡，而是无支撑的猛拉，背离绝不能继续扩大。
从行情演化逻辑来看，化解背离的路径有两种：
1、科技大跌且持续，上证拉抬传统权重（老登股）
2、科技整体强震荡、结构性主升，上证同步企稳，或者温和下跌，极限是探前低
第一种路径显然不具备可行性，因此当前行情大概率会沿着第二种路径推进：进入一段缩量轮涨行情，类似量化轮动但并非快速切换的“电风扇行情”。
之所以会走出这样的行情，核心在于当前市场的矛盾点：整体性科技主升暂告一段落，但指数处于低位，继续调整空间有限；叠加美股大概率同步进入震荡段，市场难有大开大合的走势。缩量轮涨的“温水泡澡式”上涨，会成为矛盾的最优解，如同去年6月底市场在不知不觉中创出新高。
选股逻辑：
边际变化优先：布局有新逻辑支撑、出现边际向好变化的标的
AI核心打底：选择调整充分、到位的AI赛道核心标的
趋势定性清晰：明确区分标的所处的主升或震荡阶段，针对性操作
操作风格
核心标的的回调不是卖点，而是低吸布局的机会，保持相对聚焦，避免盲目追高。
重点方向
光纤、光芯片、钻针、MLCC等细分领域。
免责声明
本文仅为个人投资思路分享，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎，投资者应根据自身风险承受能力独立做出投资决策。
