今天大盘在周末消息面利好的刺激下，高开高走，上午大盘最高上攻到 4092 点附近，随后券商开始震荡回落，引发大盘震荡走低。
但下午科技股强势崛起，硬生生把大盘强势拉起，也摆脱了高开低走的兑现走势，大盘下午突破了上午的高点，最终以大涨报收。
消息面看今日的强修复无疑是地缘熄火导致，所以后续问题的关键是特朗普能不能管住内塔尼亚胡，以色列会不会再次出现扰动。
如果这次美伊冲突真的结束，中期利好全球股市。除了科技成长，另一方面经济复苏（消费）+ 重建（资源股）方向也将充分受益。
“算力硬件强势归来”，芯片、半导体依然是市场上最靓的星，海外算力与国产算力共振走强。
逻辑方面有些边际改善的地方，第一政策催化方面算力网建设加速，2026 年进入 “全链通胀” 周期，
第二技术迭代方面看 1.6T 光模块放量，液冷成硬性标配，光模块、液冷、MPO 连接器充分受益，
第三地缘修复方面看美伊和平协议达成，风险偏好修复，成长股估值分母改善改善，最后就是涨价传导方面，最近 PCB、钼等上游材料涨价，盈利预期上修 PCB、算力金属成为阶段的风口。
综合来看，交易层面看市场无疑对于科技线还是抱有很高期望，体现在市场里就是科技强则市场强，另外从抱团角度看 AI 硬件本质上与当年的锂矿、电解液一样属于周期品，周期品的宿命是产能过剩。
现阶段大部分 AI 硬件的关注点在于业绩兑现，后续需跟踪具备核心技术壁垒或绝对市场份额的龙头公司，也就是未来抱团缩圈预期。
操作策略：
今天大盘缩量大涨，地缘的边际缓和功不可没，但本周还有议息会议，我们认为这个大概率维持现状，但也要防止出现幺蛾子。
节奏上连续两日大涨原先的悲观预期快速消散，但后面还有震荡反复的过程，细节看情绪回落后也回归到熟悉的算力抱团风格。
后期风格还是会有所均衡，需密切关注观测指标，包括 FOMC 会议表态对全球流动性的影响、国内 5 月经济数据的成色、以及半年末资金面的波动情况。
对于前期涨幅巨大、交易拥挤度较高的高位科技题材，建议适时汰弱留强。
从中长期维度上看，整个科技景气度并没出现明显衰退的信号，在量能充沛的情况下后续市场更倾向于多点轮动的场景，用时间换空间方式，以宽幅震荡消化科技线的筹码压力，等待下一次发力（如半年报业绩催化等。
个人的话最近确实不错，中坞表现的很好，经常看我直播视频的小伙伴，应该很清楚，我发过很多次了，永鼎也可以继续高抛低吸，别的金属ai应用等待一波大的反弹，也没啥问题了。
缩量上涨可以拿好手里的 ！就这样！
