今天看到的公开航运数字目前7艘，从市场反应来看，可能离美伊备忘录很接近了，当然即便是签订了备忘录也不是万事大吉了，这仅仅是第一阶段，为后续为期60天的谈判过渡，直至最终达成协议。目前霍尔木兹海峡内滞留的船只大概有2300艘左右，而霍尔木兹海峡未封锁前的每日通行量在100-120艘左右，所以即便是在未来几天美伊签订了备忘录，这些船只也不会“一窝蜂”地涌出去。有小作文表示伊方外长阿巴斯·阿拉格齐透露了一份草案设想，愿为保障护航安全及扫雷行动提供支持。看吧，天下没有免费的午餐，2300艘船困了100多天就让你们拍拍屁股走人？当然按照备忘录里明确了不能收取过路费，那么我不强制收取过路费，我收取护航费，大漂亮有面子了，朗子照样有票子了，双方皆大欢喜。也会有人说那我不购买护航服务可以吗？当然可以，不过你通航时是主动碰到“雷”还是被动碰到“雷”就很难说了。相信朗子会给出一个很诱人的价码，让船东们在动辄十几亿的邮轮和一丢丢护航服务费里做出最“正确的抉择”。其实今天布油没怎么跌，说白了就算霍尔木兹海峡真全放开通航，油价短期可能借着情绪砸一下80美元以下，但也就闪个尖，长期肯定稳不住，大概率还是围着 80美元上下晃，甚至中枢还得在 80美元 以上。
再说说为啥长期跌不下去的因素之一就是之前海峡堵着那阵子，全球那些靠中东进口油的国家，不管是欧洲还是东亚，基本都是在啃老库存硬扛。正常时候都是边进边出保持周转，这阵子光出不进，不管是商业库存还是战略储备，都消耗下去一大截。等海峡刚一能走船，各国第一反应绝对不是等油价跌了再买，是赶紧下单补货 —— 谁也不敢让库存一直空着，万一中东再出点幺蛾子，手里没油直接就抓瞎。这波补库的需求往这一摆，相当于下面有一堆托底的买盘，油价根本跌不深。
然后就是通航恢复的速度，真不是拧水龙头，说开就满量。首先船东和保险公司的信心没那么快回来，之前有船被袭、被扣的例子摆在那，一开始大家肯定都是试探着跑，不敢把全部运力都砸进去；还有海运保险费，之前因为风险高涨了一大截，这钱不可能瞬间就跌回以前的价，变相就抬高了每桶油的运输成本。再加上航道要清障、港口要恢复调度、装卸货效率要慢慢往上爬，实际每天能运出去的油，是一点点爬坡的，不是啪一下就拉满供应。
最后就是中东那些被炸的石油设施，修复起来真的慢。之前挨炸的炼厂、输油管道、港口的装卸设备，不是随便焊两下就能开工的。好些大型的核心设备都得定制，生产完运过去，再安装调试，没个三五个月根本下不来。
说白了，经过这么一闹，市场心里都门清了：霍尔木兹海峡不是永远稳的。以后哪怕正常通航，油价里也会一直带着点风险溢价，相当于底部直接被抬高了。再加上补库托着底，运力、产量恢复都慢，80 美元更像个新的中枢，上下波动很正常，但想长期稳稳待在 80 以下，基本没戏。
