6.22早评 喜忧参半 今天行情没意外
三天假期过得好快,今天A公子又要开门迎客了。这三天可以说消息面不算少,好的坏的都有,不过我已经把关键信息一条条捋清楚了。看完这篇,今天开盘心里也有数,节奏也不容意乱。先看一眼外围。周四晚上(周五美股没开盘),美股三大指数集体收涨,纳指涨1.91%,标普500涨1.09%,道指涨0.14%。最突出的是芯片股——费城半导体指数暴涨6.42%,闪迪涨超11%,英特尔涨超10%,美光科技涨超8%,台积电、高通涨超6%,英伟达涨2.95%。这批全球硬科技的核心资产集体创下收盘历史新高,气势很足。所以这次又给咱这边一个正向传导。外围问题不大,接着看咱们自己。节前最后一个交易日,指数超预期回踩5日线,小幅跌破后迅速拉回。银行、保险、券商全线下跌,但科技大市值票直接扛起大梁。科创50涨3.84%,今年已涨42%;双创50今年涨50%;创成长ETF今年怒涨62.71%,是全市场最高的。但全市场依然3000多家下跌。指数涨了,放量了,三分之二的票是绿的,这就是K型分化——跟最近两个月的节奏一模一样。关键就一条:你在不在主线上。我之前在一篇文章讲过一个思维框架——看科技,就看三个东西:海外AI资本开支有没有往下调整、龙头公司的业绩有没有超预期、产业链的涨价逻辑有没有被破坏。只要这三个核心变量没有变化,那就不要过于紧张。好了,盘面回顾就到这。下面把这三天比较重要的几条消息,一条一条拿出来翻翻!20日,《新闻联播》用时1分53秒报道外资机构看好中国市场的新闻。报道称,今年以来我国制度型开放持续推进,为深耕中国的跨国企业带来更多机遇。就在前两天举行的陆家嘴论坛上,多位外国嘉宾也表示,在当前世界充满不确定性的大背景下,中国经济持续向好,让深耕中国的外资企业信心倍增。说白了就四个字:开放、吸金。 这就不是口号了,是要落地的政策。新闻联播高规格报道+外资机构集体表态,这套组合拳信号很明确了——通道在拓宽,资金在路上。对咱们来说这是更长时间维度的流动性支撑。电脑用内存、固态硬盘货源紧张,部分机型较年初涨幅已超20%。有经销商表示,不少畅销本价格普遍上涨数百元至千元不等。某电脑公司高管说得很直白——“今年以来涨价最主要原因是存储芯片大幅涨价,AI发展抢占大量存储产能,电脑用内存、固态硬盘货源紧张、成本大涨;企业难以消化成本,只能适度上调产品价格。”这条消息很关键。 它告诉我们一件事——涨价已经从上游芯片传导到终端整机了。 之前美光目标价被外资机构大幅上调,预计存储短缺持续至2028年,涨价预期很强。存储这条线,中线逻辑还在,没走完。磷酸铁锂是新能源和储能电池的重要原材料,一包约400公斤的磷酸铁锂,现在价格超过25000元,一年前只有10000元。尽管价格翻倍,需求依然旺盛。新能源汽车以及储能产品的出口旺盛,拉动磷酸铁锂需求持续走高。除了下游需求拉动,上游原材料磷酸铁价格大幅上行,也抬升了整体生产成本。磷酸铁锂这条线,是新能源方向少有的有涨价逻辑支撑的细分。 在科技主线之外,属于有基本面支撑的独立方向,可以保持跟踪。尤其是叠加储能出口逻辑的标的,位置相对也不算高,值得多看一眼。假期里,高盛将2026年年底黄金目标价大幅下调500美元至每盎司4900美元。给出的理由是美联储年内降息无望,高盛经济学家已将下次降息时间点推迟至2027年,这会削弱黄金ETF后续的资金流入预期。同时,新任美联储主席沃什释放强于预期的“鹰派”信号,一定程度上削弱了黄金的避险光环。高盛还警告称,若美联储年内真的启动加息,年底金价可能跌至每盎司4400美元。不过,高盛仍维持对黄金中长期的结构性看好,认为全球央行持续的购金需求仍将为黄金市场提供支撑。这条对A股黄金板块是个短期情绪压制。 金价已连续三周下跌,本周五跌至4200美元关口下方,相关标的短期压力不小。手上有黄金仓位的,注意节奏。一、高开后怎么走? 高开高走、高开低走、还是高开横住?三种走法三种应对,等市场自己选方向。二、量能跟不跟? 继续温和放量,趋势延续;明显缩量,高开易分歧,管住手。三、科技分化到什么程度? 前排核心稳住,主线还在;前排冲高回落、后排集体掉队,就谨慎。·通信/CPO:TrendForce预估CPO市场从2025年约1亿美元跃升至2030年的390亿美元以上,产业空间巨大。板块大哥继续新高,我继续。半导体设备/存储:年内第21次新高,国产替代从验证导入进入批量放量。闪迪、美光、英特尔历史新高就是全球共振的证明。存储这条线,中线逻辑依然硬。机器人:科创板修订规则纳入重点支持,震荡向上看待。电网设备/电力:AI缺电逻辑长线不变,位置相对不高,电力我做左侧,电网继续。电池:前几天表现都还不错,有反转迹象,我等他突破我的关键位置再说。贵金属/黄金:高盛下调目标价+加息预期升温,短期承压,手上有仓位的注意节奏。 商业航天:SpaceX虽然调整,但谷歌轨道数据中心的方向说明算力边界还在外延,产业趋势没变。中上游继续看着,先不动。有色金属:节前收了个分歧十字星,回调承接还行。现在的有色更多和AI硬件需求相关,但高盛下调金价预期+加息预期升温,贵金属短期承压。我先格局我一直相信一句话——人只能赚认知范围内的钱。 在我的认知里,看得懂的行情上周五就该感尝试,到了压力位就按纪律执行。虽然有时我还是会卖飞踏空,但我认为后面再涨,那超出认知范围就无缘,不追。贪心和踏空,从来都不是买入的理由。 走了就希望跌回来接,不跌就放弃,只做自己能看懂的走势。所以我现在只做两件事——跟着趋势,控好资金,做好纪律。以上内容均为个人笔记分享,信息来自公开信息整理,文中任何观点或看法,均可能充满个人的偏见和认知局限。市场有风险,投资需谨慎!