一、隔夜美股(美东6月25日收盘,北京时间6月26日早间)
三大指数收盘数据
道琼斯工业指数:+0.14%,报51920.62点,逆势收红,价值权重走强
标普500:-0.01%,近乎平盘,板块极致分化
纳斯达克:-0.46%,报25358.60点,科技成长集体回调拖累指数
短期分歧:市场担忧美联储高利率持续压制科技估值,但美光财报验证AI算力硬件长期景气,形成“日内回调、盘后大涨”的割裂行情;
避险情绪小幅降温,VIX恐慌指数回落。
二、前一日A股(6月25日周四)复盘
1. 指数表现:沪指收于4120点附近小幅收涨;科创50大涨3.87%、创业板指涨2.84%,科技宽基领涨市场
2. 极端分化行情:两市仅800余家上涨,超4200只个股下跌,典型权重科技抱团、小票普跌格局
3. 资金流向:存量博弈,资金全面从有色、煤炭、电力、化工等周期防御板块撤离,单向涌入存储芯片、算力、光模块、半导体设备AI硬件赛道;北向资金日内冲高减仓,主力资金高低切换明显
4. 催化:隔夜美光超预期财报提前发酵,存储产业链全线涨停潮,兆易创新、北京君正等核心标的放量大涨,成交显著放量。
三、6月26日(周五,本周收官)今日行情走势预判分析
大盘区间定位
上证指数:核心震荡区间4100—4132点
支撑:4100点(短期筹码支撑);压力:4130—4150点前期套牢区
创业板指:3780—3860点;科创50:960—1020点,弹性最大,跟随存储芯片情绪波动
量能关键阈值:两市成交≥3.4万亿,放量突破压力;成交<3.3万亿,维持窄幅震荡(月末资金结算,周五避险,全天缩量概率偏高)
今日核心利好催化
产业利好:美光财报确认AI存储长期高景气,全球算力硬件产业链共振;
政策利好:十五五新型能源体系规划印发,储能、电网、氢能获得中长期政策支撑;
游戏板块催化:新版号落地,传媒、游戏存在修复机会。
今日风险点
1. 高位科技短期兑现压力:连续两日大涨后,存储、CPO短线获利盘出逃风险;
2. 大额减持利空:多只半导体、电子个股披露大额股东减持,压制中小市值科技股;
3. 月末资金回笼:机构半年末调仓,存量资金进一步收缩,无增量资金入场;
4. 外围周期拖累:原油、有色隔夜大跌,压制国内石油、有色板块。
板块机会与风险梳理
主线机会
存储芯片/半导体设备/HBM:美光业绩强催化,全球AI算力需求逻辑硬,科创50核心主线;
光模块、AI服务器、先进封装:全球云厂商资本开支同步上行;
低位新能源储能、电网:十五五政策托底,低位估值修复;
传媒游戏:新版号落地,短线情绪修复。
回避板块
1有色、煤炭、石油石化:外围大宗商品走弱+资金持续兑现;
高位AI应用、人形机器人题材:资金持续流出,缺乏基本面支撑;
短期大额减持个股、纯炒作无业绩小票。
操作思路参考
仓位:周五不宜新开仓追高,高位科技逢高分批减仓;回踩4100点支撑可低吸半导体、储能低位龙头;
避坑:不跟风日内冲高小票,规避周期资源股、大额减持标的;
观察指标:重点盯两市成交额、科创50分时量能、北向资金全天流向,放量突破4130点再适度加仓,缩量则保持轻仓观望。
⚠️本文仅代表个人观点,不构成投资建议。投资有风险,需谨慎。
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