今天在4000多家下跌里，存储芯片、半导体设备材料站出来了,4月以来，科技板块轮流称王，从光，到pcb，再到mlcc、玻璃基板，再到最近的存储、半导体。
3月底~4月初，光逆势走强，然后一大波主升
5月底~6月初，pcb逆势走强，然后一大波主升
现在6月底，芯片半导体逆势走强，然后 ？美光的业绩超预期，给a股存储增加了信心。
1、业绩确定性强：利基存储一季度到二季度涨价持续超预期，预期三季度利基存储供给仍紧张，涨价有望继续超预期，国内存储设计公司利润或进一步增厚
估值仍便宜：存储代表设计公司今年20倍PE左右，模组更低，估值仍为最低方向
2、以“佰德龙”为主的模组公司：库存逻辑，模组公司刚进入利润释放周期，二季度利润同环比有望大幅度成长。拿货逻辑，模组库存仍在逐季走高，供需紧张情况下印证强拿货能力。涨价逻辑，二季度合约价涨幅或继续超预期，存储全面进入卖方市场
存储设计公司：偏原厂的逻辑，原厂的毛利率和利润率接近上一轮周期高点，未来创新高概率极大，且周期持续时间越久，超高利润率能够兑现的时间就越久。看好国内设计公司毛利率、利润率超过自身上轮周期的高点！涨价弹性，利基型存储涨价25年四季度后半段刚开始落地，26年利基存储涨价有望贯穿全年且涨幅不小，结合利润率弹性，设计公司是营收↑*利润率↑双重弹性，看好业绩巨大弹性！
3、供需结构依旧紧张，供给短期无法追上需求增速，直到28年供给才会逐渐改善，远期需求的确定性正在提高，从周期走向成长的关键，原厂开始跟客户签订多份长协，将高毛利与高可见度长期锁定。
