6月28日市场复盘
盘面核心复盘
1. 上周五两市合计成交35524亿元，较前一交易日小幅缩减419亿元，场内资金交投意愿有所降温。
2. 各大指数早盘集体低开，全天震荡下行收出中阴线，沪指盘中回踩4000点整数关口，市场整体承压。
3. AI硬件板块内部走势出现明显分化，玻璃基板、电子布、国产替代相关细分逆势走强，走出独立行情。
4. CPO、光通信光纤、锂矿、动力电池、大金融、创新药等板块集体调整，市场整体做多情绪降至低位。
5. 此前周四我们已提示AI硬件板块存在分化风险，建议投资者适度降低持仓，盘面走势与前期判断相契合。
6. 当前市场依旧以结构性机会为主，后续操作核心在于把握行业主线，找准合适的做多时间窗口。
市场核心宏观与指数判断
1. 美联储现阶段政策重心以稳定市场预期为主，意在维系美元、美债、美股市场平稳运行，短期暂无实质加息落地的强驱动。
2. 中东美伊地缘冲突核心诉求是争夺区域谈判筹码与中东地区话语权，短期不存在彻底激化、全面对抗的导向。
3. A股沪指短期维持区间震荡运行格局，盘面存在两道关键支撑位，分别为4000点、3800点，下行空间相对有限。
4. 6月末至7月，市场机会大概率集中在科技赛道，建议重点跟踪具备全新技术突破、新兴技术路线、新增产业增量的细分方向。
5. 后市科技板块核心主线：国产替代，是接下来行情的重点关注方向。
短期市场走势推演
1. 上周五盘面属于阶段性情绪低位，从历史规律来看，情绪冰点过后往往会迎来一轮修复行情。每一次市场情绪极致低迷，往往是新一轮布局窗口的开端，行情阶段性调整结束，也代表新的行情机会开启。
2. 沪指短期将围绕4000点区间震荡整理，下方支撑力度充足，不用过度悲观恐慌。
3. 细分赛道关注方向：玻璃基板、HBM上游设备及配套材料、产业链“去日化”国产化相关标的。
周五大跌挖出中报黄金坑，下周布局思路
一、盘面核心：本轮调整砸出中报行情黄金坑
今日市场大幅调整，反而为下周即将开启的中报行情挖出难得的低位黄金坑。
大盘日内最低下探4007点，收盘收于4027点，恰好落在本轮上涨行情二一位上方1个点，支撑力度有所显现。
二、06月29日量学盘前三线预设
结合今日盘面高低点与左侧关键压力，明日三线参考标准：
1. 下线：4007点（今日日内最低点，短期生命线）
2. 中线：4027点（今日收盘点位，短期多空分水岭）
3. 上线：4053点（前期左侧大阳线实体底部，第一压力位）
配套攻防操作思路
向上行情应对
若盘面无法放量有效突破4053点，不建议盲目追涨，可借机调仓，置换手中高位、涨幅透支标的；
若放量站稳4053点上方，可持仓持有等待反弹，下一阶段压力区间看4074点附近。
向下行情应对
4007点为本轮短期生命线，只要没有放量有效跌破，区间内回调属于低吸布局机会；
一旦放量跌破4007点支撑且无法快速收回，需要及时减仓规避进一步调整风险。
前瞻布局：下周主线锁定中报行情
1、当下大跌的深层逻辑
本次调整并非完全利空，市场借此消化前期虚高的科技板块估值泡沫，给低位价值标的留出充足上涨空间。
每年六月末市场资金面普遍偏紧，短期行情承压属于历年常态，不必过度悲观，重点把握跨周期机会。
2、操作思路切换：从追涨转向低位潜伏
量学视角下，现阶段交易逻辑需要彻底转换：由前期短线追涨热门科技赛道，改为逢低潜伏低位、业绩确定性标的。
主力本次主动砸盘，核心目的是清洗浮筹、腾出后续拉升空间，为中报行情蓄力。
3、核心狩猎标的标准
本周正式迈入7月，同时进入上市公司中报集中披露窗口期，选股两大核心标准：
① 上市公司发布中报业绩预增公告，盈利确定性强；
② 个股整体股价处于相对低位，前期没有大幅炒作、估值安全边际充足。
符合以上两点的标的，是接下来重点跟踪布局方向。
6月29
一、昨日涨停
磷化铟：兴业科技
PCB：超声电子
电子布设备：卓郎智能
四氯化硅：宏柏新材
玻璃基板：莱宝高科
商业航天：航天工程
二、核心题材资讯+对应个股
1. 半导体高纯CO₂紧缺，韩厂囤货告急
炼油石化减产导致高纯二氧化碳供给短缺，三星、SK海力士库存见底加急采购，液态CO₂较年初涨价20%，紧缺大概率延续至年底；韩国今日将公布两家存储巨头十年千亿级韩元投资计划。
标的：中巨芯、金宏气体、凯美特气、华特气体
2. 功率半导体订单爆满，交期拉长缺货涨价
下游AI算力、新能源车、储能需求爆发，企业两班倒仍供不应求，订单排单4-5个月，主流产品交期超30周，进入缺货分货阶段。
标的：扬杰科技、士兰微、捷捷微电、新洁能
3. 武汉800G+光模块出口暴涨超百倍
全球算力基建拉动光模块出海需求，武汉企业高端光模块出口同比大增100倍以上。
标的：华工科技、光迅科技、联特科技、烽火通信、长飞光纤
4. 核聚变超导磁体重大突破，全链条国产可控
聚变堆环向场磁体完成验收，高温超导线圈测试达标，性能国际领先，实现核心部件自主化。
标的：西部超导、永鼎股份、国缆检测、安泰科技、百利电气
5. 人形机器人丝杠龙头IPO受理
新剑传动为特斯拉Optimus丝杠一级供应商，创业板IPO获受理，募资投向百万台人形机器人丝杠产能项目。
标的：卧龙电驱、五洲新春、金发科技、信质集团
6. 其他行业重点快讯
1. 中复神鹰三条世界级碳纤维产线正式投产
2. 苹果游说美方采购长鑫存储内存芯片：兆易创新、深科技
3. AI词元Token服务工作组启动筹备：利通电子、润建股份
4. 欧洲极端高温来袭：美的集团、春兰股份
5. 百度昆仑芯冲击500亿美元估值拟港股IPO：中新集团、初灵信息
6. 首开集团与北京建院重组：首开股份
7. 造纸行业全面涨价，最高上调200元/吨：五洲特纸、宜宾纸业
8. AWS上调GPU预留服务价格20%：网宿科技、顺网科技
9. 6.29-30北京太空算力大会举办：顺灏股份
10. 聚和材料空白掩膜版通过SK海力士验证并量产
11. SpaceX7月7日纳入纳斯达克100指数
12. 工信部发布《高速光模块产业发展白皮书》
13. 马斯克收购光模块企业Mesh获批
14. 美伊暂停互袭开启谈判
15. 四川宜宾5.5级地震，川渝多地有感
三、上市公司重要公告
（一）投融资&并购扩产
1. 光智科技：3.01亿增资收购先锐科技50.08%股权，磷化铟项目获环评批复
2. 旗滨集团：定增14亿投超薄柔性玻璃+玻璃基板项目
3. 甬矽电子：斥资103亿扩建IC封装测试三期
4. 协创数据：拟定增80亿布局智算中心与存储扩产
5. 景嘉微：9亿借款加码GPU项目
6. 罗曼股份：2.86亿签署光伏EPC总包合同
7. 双成药业：拿下美国药品独家商业化授权
8. 特锐德：入围沙特能源供应商名录
9. 厦钨新能：马来西亚投建1万吨锂电正极材料项目
10. 赛微微电：2.02亿收购有容微电子60.01%股权，拓展信号链芯片
11. 多氟多：半导体氢氟酸涨价20%-30%，供货长鑫、台积电，布局六氟化钨
12. 五洋自控：股东转让5.0979%公司股份
（二）停复牌事项
✅复牌
银河微电：拟收购恒泰柯100%股权
*ST中基：摘帽更名中基健康
胜通能源：复牌恢复正常交易
❌停牌
荣科科技：停牌1日被实施ST
荃银高科：停牌1日被实施ST
阿科力：筹划实控权变更
好利科技：实控人筹划控制权变动
陕鼓动力：收购秦风气体剩余股权
拓荆科技：收购半导体薄膜沉积、刻蚀设备企业股权
