美国6月非农就业人数增加5.7万人 远远低于市场预期】财联社7月2日电，美国6月非农就业人数增加5.7万人，预估为增加11.3万人，前值为增加17.2万人。
非农大幅低于预期，意味着经济弱势，需要降息刺激。加息预期减弱，降息预期抬头。明天股市要修复了。
A股当日主线（指数大跌，资金全面高低切换，高位AI算力全线杀跌） 一、第一主线：有色金属/贵金属（全场资金首选避险主线）逻辑 隔夜外围股市大跌、地缘扰动，降息预期升温，黄金避险属性拉满；稀土、小金属叠加AI上游耗材需求，资金大幅净流入39.86亿。 细分&个股 黄金：赤峰黄金、招金矿业、中金黄金 稀土永磁：洛阳钼业、大地熊、争光股份 小金属钨/钼：翔鹭钨业、章源钨业 二、第二主线：公用事业/风电电力（纯防御配置主线） 逻辑 低位低估值、现金流稳定，大盘恐慌时资金抱团，风电单日净流入58.46亿，全市场第一。 逻辑 具身智能落地预期，不受算力利空冲击，减速器、伺服电机资金持续流入，连板股集中。逻辑 板块长期超跌，中报业绩预增，资金从高位科技切换至医药避险；海南自贸医药支线情绪最强。 今日重挫下跌主线（资金大额出逃） AI算力、半导体、CPO光模块、存储芯片、PCB、电子元件 利空：Meta抛售富余AI算力，全球半导体大跌，高位赛道筹码集中兑现，科创50大跌7.7%，电子板块净流出数百亿。
氟聚合物的C-F键结构 使其具备优异的化学稳定性、光学透明性、低表面能、阻燃性与介电性能，上述特质使得PTFE、PFA等氟聚合物在半导体领域中得到广泛应用，建议关注PTFE产能、技术双龙头企业# 东岳集团，以及PFA相关企业# 巨化股份、# 昊华科技、# 永和股份，其中# 巨化股份 现有万吨级半导体PFA产能，已对客户实现交付
含氟气体在IC制造过程中 可用于清洗、刻蚀、掺杂、成膜等，其中六氟化钨产品海外产能受限，供需紧平衡下报价持续攀升（5月海关价格环比上行40%），
相关企业# 昊华科技、# 中巨芯、# 中船特气
三代制冷剂长景气周期方兴未艾。
26年上半年，在内外需相对平稳的前提下，三代制冷剂各品种# 持续提价。展望下半年，前期地缘事件导致中东地区库存水位极低，通航恢复后将迎来补库、基线年最后一年增量进口配额需求集中释放，价格有望持续提振，而海外四代替代方案推迟更拉长了三代制冷剂的生命周期，
关注# 巨化股份（配额龙头）、# 三美股份（价格弹性）、# 东岳集团、# 昊华科技、# 永和股份
巨化股份：制冷剂配额龙一，含氟新材料产品矩阵齐全，PFA已实现批量客户交付，另有全氟聚醚、氢氟醚、FFKM等高价值量产品持续放量
三美股份：制冷剂配额龙二，涨价高弹性标的，多含氟聚合物在建项目将落地，联营企业浙江森田已有电子级氢氟酸、boe产品，间接控股合肥森田湿电子化学品项目环评启动（一期3万吨BOE，二期2万吨DHF）
永和股份：高GWP值制冷剂受益海外四代替代进程放缓，多含氟聚合物基地盈利持续改善，另有3000吨高纯PFA产能持续放量
东岳集团：受益二三代制冷剂价格弹性，国内电子级PTFE产业先行者
昊华科技：氟化工、高端制造、电子化学品技术平台公司，深度受益含氟气体（六氟化钨、六氟丁二烯）景气上行
华谊集团：未被发掘的氟化工资产，电子气体、PFA、氟化液、四代制冷剂，赛道全面卡位
