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投资早报|普涨行情,关注电力、半导体材料等几类最强板块的持续性

2026-10-20 17:26:57

投资早报

2026年7月28日

核心观点

普涨行情，关注电力、半导体材料等几类最强板块的持续性。

昨日复盘

A股三大指数集体走强，沪指涨1.15%报3858.25点，深证成指涨2.72%，创业板指大涨3.16%报3590.79点。全天成交额约2.08万亿元，较上一交易日放量1455亿元，近5200只个股上涨，市场呈现普涨格局。

涨幅居前板块方面，电子化学品板块以5.41%的涨幅领涨，元件板块涨5.24%，美容护理板块涨4.91%。此外，电池、脑机接口、PCB概念、CRO等方向表现活跃，多股涨停，资金聚焦AI硬件与新能源两大核心赛道。

跌幅居前板块方面，油气开采及服务板块跌3.12%领跌，保险板块跌0.69%，银行板块虽小幅上涨0.33%但资金净流出明显，半导体板块盘中一度下挫，整体表现承压。

昨日市场最大焦点当属半导体领域标志性企业登陆科创板，成交额创A股个股单日历史纪录，总市值跃居A股前列。与此同时，锂电龙头抛出A股最大规模回购计划。

参考消息

1、7月27日晚间，东方证券发布合并重组报告书（草案）等多项公告，上海证券100%股权的最终交易价格为251.2亿元，对应估值约1.25倍PB，采取“发行股份+支付现金”组合方式支付。

2、长鑫科技上市首日收报49元。财联社记者根据网下配售明细统计，93家公募旗下5419个配售对象合计获配12.34亿股，静态浮盈约497.90亿元。其中，易方达、南方、工银瑞信分别浮盈约68.03亿元、55.98亿元、47.12亿元。113家私募旗下2460个配售对象获配1.61亿股，浮盈约65.09亿元。

3、财联社记者获悉，近期北京、上海等地茅台直营店已将53度、500ml飞天茅台售价提升至1719元/瓶，高于i茅台平台1639元/瓶的售价。

4、特斯拉CEO马斯克将人形机器人称为该公司“有史以来最重要产品”，然而美国一位知名投资者日前警告称，马斯克要让特斯拉Optimus机器人实现商业成功可能需要漫长的时间，因为其不仅难以制造，且短期内不太可能带来收入。

5、英伟达宣布与多个创始成员共同成立开放安全人工智能联盟，推动人工智能安全与保障。

6、经国务院批复同意，国家卫生健康委等7部门联合印发《疾病预防控制“十五五”规划》。《规划》提出，到2030年，基本建成具有中国特色的现代化疾控体系，防范化解规模性疫情风险的制度体系和工作机制更加完善，多点触发、反应灵敏的传染病监测预警体系高效运转，科学评估、精准防控、应急处置、医疗救治和物资保障能力大幅提升。

7、在7月27日2026世界智能网联汽车大会媒体圆桌会上，中国信息通信研究院车联网与智慧交通研究部主任葛雨明回答记者等媒体的问题时说，当前自动驾驶研发数据已不单纯以量取胜，而是对极端场景工况等高质量数据存在更大诉求。

公告精华

1、工业富联公告：拟以10亿元至20亿元回购股份。

2、ST恒信公告：公司及控股股东涉嫌信息披露违法违规，被证监会立案调查。

3、东山精密公告：首次回购公司股份11.5万股。

4、三花智控公告：拟以2亿元-4亿元回购公司A股股份。

5、长芯博创公告：控股子公司签署45亿元光纤光缆长期合作协议。

6、石药创新公告：上半年预盈11.8亿元-13.6亿元，控股子公司收到4.2亿美元首付款。

7、凯盛科技公告：拟投资1.5亿元建设TGV先进封装玻璃中试线。

8、君逸数码公告：拟不超3.1亿元采购高性能算力服务器等硬件设备，用于为客户提供云算力服务。

9、立航科技公告：在特定客户获取订单的资格受限6个月，预计减少2026年收入约5000万元。

10、普洛药业公告：控股子公司与药明生物、多宁生物签署战略合作框架协议。

11、蓝盾光电公告：筹划购买资产事项，股票停牌。

12、特锐德公告：收到董事长提议回购3亿元-6亿元公司股份。

重点关注行业

半导体设备

电力设备上涨3.25%，10多家涨停。

政策利好与产业景气双击是本轮上涨的核心驱动力。近期《可再生能源发展“十五五”规划》印发，明确提出2030年风光装机达28亿千瓦以上目标，并适度超前建设电网基础设施，为行业打开长期成长空间-4-11。产业层面，锂电龙头宁德时代发布亮眼中报并抛出巨额回购计划，极大提振了板块信心-1-4。叠加全球AI算力基建加速带来的电力设备需求外溢，以及全国多地高温用电负荷创新高，电网投资与设备更新需求集中释放-10-11。在内生增长与外部催化共振下，电力设备板块高景气度有望持续兑现。

今日研判

普涨行情，哪几类板块最强？（0727日评）

上周末强调目前是右肩，轮动超跌反弹还会延续。今日市场普涨，人脑工程、玻纤纤维、PCB、酒店等超跌低位股快速反弹，午后指数更是阳包阴，明日上涨空间大吗？哪些是领涨板块呢？

指数方面：有反弹20日线附近要求。

上证看，反包周五阴线，二次触及10日线，科技股率先引领作用明显，这样明日有突破后攻击3900点附近压力要求，5周和60周线在3890附近，预计后期会给予反压。

深圳看，横盘箱体，收复240日线和5日线，有攻击14400附近要求，直接到达20日线概率偏低。

整体看，超跌股反弹为主，低位不杀跌，注意科技成长股的短线反弹机会，半仓偏上，但不满仓，直接回档仍是分批低吸。

热点方面：电力、医疗器械。

人脑工程、玻璃纤维、酒店、KIMI概念、MLCC、PCB、氟化工、化妆品等涨幅前名，涨停多的是电力设备21家，得益连板龙分歧后转一致，人脑工程得益新闻持续催化，并处于低位，10家涨停，带动医疗器械，半导体中PCB，12家涨停，其中包含了玻璃纤维，同时MLCC也是多家涨停。由此，电力仍是主线，反弹力度较强的是脑机接口、玻璃纤维和MLCC。

连板方面：杂乱。

5板电缆和家居；4板电机芯片；3板变压器和军工；2板氟化工、电力、存储芯片。

整体看，明显在六安，但也反映出电力和芯片占据相对多数。

策略看，普涨中，超跌医疗器械和超跌半导体材料力度最强，持续关注，同时，多数个股处于超跌位，不宜杀跌，逢回档补仓，但也由于主线是电力，拉升力度有限，维持震荡走高判断，指数20日线附近有压力，届时注意反复。

观点作者

责任编辑：张实、马驰、张雷

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