周五虽然高开低走，让A股投资者失望，相比于美股、韩国股指暴力反弹，A股还在玩博弈。但周五还是个相当关键的节点，后续开启震荡反弹的节奏概率很高。目前机器人、AI应用暖场，预计持续性会比之前的节奏要好一些，但空间也不好看多高。
AI硬件和半导体周五有放量，低位换手也是消化反弹阻力，这里主要是筹码结构问题，有隐忧的就是类似量化基金、公募基金、行业ETF等可能受到赎回。本月不少科技基金回撤幅度达到40以上，周末热议较多。
创业板、科创板本月跌幅很夸张，都超过地震中心韩国股指了，只能说离谱，一般来说创业板月线之后都有修复，除了2015年那一次，那次起码8月月线也有根上影线，所以8月初还是看反弹节奏，现在很多个股跌幅60%，稍微反弹实际上幅度很可观。目前策略上主要就是看好修复，AI叙事企稳，外盘稳定，7月为啥这么惨一方面有交易拥堵，最主要的是大多数人信仰产业趋势信仰业绩，导致出清太难了。信业绩不如信市场规律，主流板块这么大规模的集体超预期回撤后还是机会大于风险，耐心等待比切换追涨可能效果更好。
今天是8月第一个交易日，周末不少自媒体都在吹8月行情可期，机构推AI应用的研报也满天飞，AI应用周五爆发，今天要提防过于一致的风险。
今早盘前，因中东局势缓和，美股三大指数期货全线拉升，贵金属、加密货币市场亦集体大涨，国际油价则大幅下挫，布伦特原油期货价格一度大跌超7%。但亚太开盘，日韩均下跌，韩综目前跌4%。
日韩走跌，A股高开概率降低，反而是好事。
国常会核准4个核电项目共8台新机组，总投资超1700亿元
事件动态：7月31日，国务院常务会议决定核准辽宁庄河、浙江金七门等四个核电项目共8台新机组，总投资超1700亿元。会议指出，要按照全球最高安全标准建设和运营核电机组。中国核电公告称，辽宁庄河核电1、2号机组及浙江金七门核电3、4号机组获国务院核准，公司旗下相关公司作为业主负责投资建设，均拟建设2台“华龙一号”机组。电投产融 公告称，山东莱阳核电1、2号机组获国务院核准，拟建设2台“国和一号”机组。中国广核 公告称，惠州5号及6号机组获国务院核准，采用华龙一号2.0版技术。
核心逻辑：核电项目核准提速，8台新机组总投资超1700亿元，核电产业链迎来确定性增量，设备、建设、运营环节全面受益。“十五五”期间核电建设有望持续加速。
概念股：中国核电、中国广核、电投产融、东方电气 、上海电气 、应流股份 、江苏神通 、中核科技 、台海核电 。
“十五五”国家电网特高压在建总规模将为“十四五”两倍
事件动态：据央视新闻报道，“十五五”时期，国家电网特高压在建总体规模将为“十四五”期间的两倍。国家电网将围绕特高压柔性直流输电、海上新能源集中消纳等关键领域，有力保障沙戈荒、水风光等大基地清洁能源外送消纳。
核心逻辑：特高压建设全面提速，“十五五”在建规模翻倍，电力设备板块迎来长期景气周期，特高压产业链持续受益。
概念股：中国西电 、平高电气 、许继电气 、特变电工 、国电南瑞 、思源电气 、风范股份 、东方电缆 、长高电气 、神马电力 。
国家发改委：“十五五”算力网建设将新增直接投资4万亿元
事件动态：国家发改委表示，“十五五”时期算力网建设将新增直接投资4万亿元。算力基础设施建设被提升至国家战略高度，投资规模空前。
核心逻辑：算力网建设获顶层明确投资规划，4万亿直接投资将带动算力基础设施全产业链爆发式增长，国产算力产业链迎历史性机遇。
概念股：算力芯片——寒武纪 、海光信息 、景嘉微 ；服务器——浪潮信息 、中科曙光 、紫光股份 、工业富联 ；算力基础设施——润泽科技 、光环新网 、奥飞数据 、数据港 ；光通信——中际旭创 、新易盛 、天孚通信 、光迅科技 。
长三角（嘉兴）Token运营中心正式启动
事件动态：长三角（嘉兴）Token运营中心正式启动，标志着Token经济从政策规划走向实际落地运营。
核心逻辑：Token经济产业化加速，算力资源从“建设”向“运营”延伸，算力运营及Token分发平台相关企业迎增量空间。
概念股：首都在线 、铜牛信息 、优刻得 、光环新网、网宿科技 。
国常会研究健康优先发展战略实施有关工作
事件动态：国常会研究健康优先发展战略实施有关工作，《求是》杂志发表重要文章《加快建设健康中国》，强调到2035年建成健康中国，是中央作出的一项战略决策。“十五五”是实现这一目标的关键时期。
核心逻辑：健康中国战略加速落地，创新药、医疗器械、医疗服务等方向迎政策支撑。
概念股：创新药——恒瑞医药 、百济神州 、贝达药业 ；医疗器械——迈瑞医疗 、联影医疗 、乐普医疗 ；医疗服务——爱尔眼科 、通策医疗 、美年健康 。
科技与产业创新
1. DeepSeek V4-Flash正式版公测，性价比优势凸显，马斯克关注DeepSeek
事件动态：DeepSeek官宣V4-Flash正式版API开启公测，Agent能力大幅升级，基准测试得分25.2分，接近Opus-4.8的25.7分。开发者实测显示，相同任务DeepSeek用时约40秒，GPT-5.6 Sol用时1分47秒，而价格差距达数十倍至上百倍。国家超算互联网宣布DeepSeek-V4-Flash-0731已正式上线。报告指出DeepSeek V4 Flash 0731的智能指数比GPT-5.6 Luna低1分，但单任务成本仍低约60%，关键因素是DeepSeek为自有API提供约98%的缓存命中折扣。埃隆·马斯克的X账号关注了DeepSeek官方账号。
核心逻辑：DeepSeek新版本性能逼近全球顶尖模型，而成本优势极为突出，中国AI大模型性价比优势持续扩大，利好国产AI产业链及应用生态。
概念股：每日互动 、优刻得、金山办公 、汉得信息 、高新发展 、开润股份 、首都在线、九安医疗 、浪潮信息、中科曙光、拓维信息 、紫光股份。
2. 中国产品包揽全球大模型调用量前五
事件动态：全球多模型聚合平台OpenRouter发布最新一周AI大模型调用量榜单，排名前五的产品全部由中国企业研发。登顶榜单首位的是小米MiMo-V2.5，单周调用量达10.5万亿Token，环比增长12%。排名第二和第五的均来自DeepSeek。位列第三的腾讯混元3于7月6日正式开源，单周环比增幅超999%，是榜单增长势头最猛的模型。
核心逻辑：中国AI大模型在全球市场占据主导地位，调用量前五全部为中国产品，国产AI大模型商业化进程加速，算力需求持续爆发。
概念股：AI应用——科大讯飞 、金山办公、昆仑万维 、三六零 、拓尔思 ；算力——浪潮信息、中科曙光、寒武纪、海光信息。
DeepSeek参股：九安医疗、开润股份
DeepSeek应用：每日互动
DeepSeek算力：杭钢股份
富瀚微上半年净利润预增1073%-1420%
事件动态：富瀚微7月31日公告，预计上半年净利润2.70亿—3.50亿元，同比增长1073%—1420%。受益存储及PCB、阻容件等原材料涨价，公司产品提价叠加三大业务量价齐升，AI-ISP芯片反响良好，机器人 等新领域拓展顺利，Q2净利润预计环比增长117%—211%。
核心逻辑：AI芯片设计公司业绩爆发式增长，AI视觉芯片需求旺盛，半导体设计板块景气持续验证。
概念股：富瀚微、瑞芯微 、全志科技 、晶晨股份 、恒玄科技 、中科蓝讯
产业动态
1. 国内车企7月销量：比亚迪领跑，奇瑞出口破20万辆，零跑交付破10万辆
事件动态：国内车企7月汽车销量陆续出炉。比亚迪实现销量41.92万辆，继续领跑；奇瑞汽车 销量达27.68万辆，其中出口20.25万辆，成为中国首个单月出口突破20万辆的车企；吉利汽车 销量超25万辆，其中出口10.7万辆，均创历史新高。零跑交付101267辆新车，同比增长102.01%，成为国内首个单月交付超10万辆的造车新势力品牌。蔚来、小鹏销量稳定在三、四万辆区间，理想则连续三个月同比、环比下滑。
核心逻辑：新能源汽车销量分化加剧，比亚迪绝对领先，奇瑞出口创纪录彰显出海强劲势头，零跑首破10万辆大关，新势力格局持续演变。
概念股：比亚迪、长城汽车 、北汽蓝谷、赛力斯 、零跑汽车 （港股）、蔚来（港股/美股）、小鹏汽车 （港股/美股）、理想汽车（港股/美股）。
2. 比亚迪7月新能源车 销量41.92万辆
事件动态：比亚迪公告，2026年7月新能源汽车销量41.92万辆，其中乘用车41.11万辆，纯电动23.31万辆，插电式混合动力17.80万辆，商用车8139辆。本年累计新能源车销量222.77万辆。
核心逻辑：比亚迪销量继续保持高位，纯电动占比持续提升，插混销量稳健。主力资金7月净买入比亚迪超40亿元，公司订单饱满加紧提升产能。
概念股：比亚迪、宁德时代 、德赛西威 、华阳集团 、伯特利 、拓普集团 。
特斯拉 Optimus 负责人：年产目标修正为1000万台
特斯拉Optimus机器人负责人发推文，更正，产量是1000万台，将市场此前流传的远期产能预期再次修正。
特斯拉机器人：模塑科技 、五洲新春 、绿的谐波 、拓普集团、三花智控
行业要闻
1、《微短剧发展管理办法》已经2026年7月27日国家广播电视总局局务会审议通过，现予公布，自2026年9月1日起施行。（德才股份、欢瑞世纪、掌阅科技 ）
2、长鑫存储的LPDDR6（第六代低功耗双倍数据速率内存标准）已接近研发验证尾声。（第一财经）
3、《求是》杂志发表重要文章《加快建设健康中国》。
4、市场监管总局在江苏省盐城市对光伏行业开展价格合规指导，推动光伏企业从拼价格向拼质量转变，促进光伏行业高质量发展。
5、小米手机多款主力机型上调300元至500元不等。
6、中信证券：调整基本结束，8月修复可期。
