行情复盘

今天市场继续放量上行，上证涨1.47%，深证涨1.86%，创业板涨1.32%；两市成交金额2.68万亿，是比较显著的放量，上涨家数是3725家，下跌家数是1621家。

指数层面上而言，依然符合横盘整理预期的，整体走势比预期强一些。这里暂时还是当反弹处理吧，在一一段急速杀跌之后想要快速完成V型修复概率是不高的，后面无非是关注反弹的力度强弱而已。前两天聊了未来两个月预期的大盘剧本，按照今天这个放量情况来看，横盘整理的周期可能会缩短，提前进入震荡上行的周期。比较值得注意的是CPO板块在昨天小作文的影响下依然走出了比较强势的低开修复的走势，这是比较超预期的，这里说明了科技方向的中军存在一定的韧性，也增加了市场止跌向上的可能。

板块题材上，电子化学品、MLCC概念、贵金属、小金属、存储芯片板块涨幅居前；油气开采及服务、银行、白酒、中药、医药商业板块跌幅居前。

涨的靠前的基本是科技方向，大致分两种情况，第一前期猛涨暴跌过的，我觉得需要比较长的时间去修复，有持仓的趁反弹择机离场；第二是前期涨的不多，刚开始有表现的，我觉得还是值得关注参与的。

跌的靠前的是一些老登方向，白酒医药这些属于前面有过一段时间表现的，这里属于正常调整吧。没有什么特别值得注意的。

总的来说，不期待V型反转，注意观察反弹力度，市场整体处于缩量筑底阶段且可能提前进入震荡上行阶段，可以考虑择机进场，2026年整体向上的观点不变。题材上关注软件、游戏、券商、电力设备、锂电。

交易计划

港股科技ETF：

标的现状：反弹后横盘整理，今日收小阳线。

持股数量：400000股

个人判断：未发现合适标的，选择行业ETF填补仓位，发现合适标的后替换。

执行方案：暂不交易，发现合适标的后替换。

华盛锂电：

标的现状：去年十月大涨之后一直在高位横盘，随着一季报不及预期之后一路缓跌，不过VC价格持续上行，6月一轮快速反弹之后再次探底企稳，目前踩年线做支撑。

持股数量：5000股

个人判断：1、基本面上看好中报预期；2、技术上类似双底，有年线做支撑，止损简单清晰；3、情绪上VC市场整体关注度较高，如果有利好出现有望快速给到利润。

执行方案：1、90-100之间高抛低吸建仓，最高不超过10000股；2、110附近卖出20%仓位然后做进一步止盈止损计划；3、跌破80硬止损，股价持续低于年线择机止损。

交易记录

涨停题材消息

PCB/半导体：

1.隔夜美股费城半导体指数大涨6.5%，收获四连涨，全球科技股市场情绪显著回暖。

2.谷歌、微软、亚马逊最新季度云业务收入集体超预期大涨，谷歌云同比增长82%，微软Azure增长43%，亚马逊AWS增长37%。

3.市场研究公司Omdia因AI需求持续超过全球供应，将2026年半导体市场收入增长预测上调至同比增长94.1%，并预计HBM、先进封装等产能瓶颈至少持续至2027年。

4.据经济参考报8月4日报道，PCB高端产品供不应求，部分头部厂商订单已排至2027年。深圳一家PCB供应平台负责人表示，行业目前普遍缺料，高速PCB涨价幅度已超过四倍。

5.海外光通信龙头Lumentum首席执行官表示，用于AI数据中心的磷化铟激光器供应缺口已超过存储产业，成为限制AI光网络扩张的重要瓶颈。

6.据财闻8月4日至5日报道，三星公布全新3D内存路线图，SK海力士与闪迪联合推出高带宽闪存行业首套标准规范，叠加隔夜费城半导体指数大涨6.5%带动存储板块集体走强。

7.TrendForce集邦咨询指出DRAM供不应求格局将延续至2027年，英伟达正评估调整下一代平台HBM配置。

贵金属/小金属：

1.据上证报8月4日报道，AI、半导体等新兴产业为小金属打开需求增长空间，铟是实现高速光通信的核心基材；六氟化钨供给刚性或使其面临长期供需错配；高容MLCC材料体系升级有望拉动中重稀土需求。

2.8月5日，现货黄金向上触及4100美元/盎司。消息面上，美方表示可能于8月5日与伊朗达成协议以开放霍尔木兹海峡，美伊冲突缓和。

3.据五矿证券7月30日研报，地缘政治风险升高驱动钨价弹性，海外供给缺口达30%左右，欧洲APT价格维持在中国内盘的3倍高位。海外刀具品牌密集涨价，住友电工年内二次提价且部分产品涨幅达15%-25%，中国高端刀具性价比加速回升，9月传统旺季刚需有望支撑钨价。

自动驾驶：

1.8月4日，工信部《智能网联汽车自动驾驶系统安全要求》强制性国家标准正式发布，将于2027年7月1日实施，标准覆盖L3、L4级高阶自动驾驶车辆，建立全生命周期安全管控、人机交互、多维度试验验证体系，明确高阶智驾统一安全准入基线。