周末重要财经消息总览
- 证监会2026年系统工作会议定调“慢牛长牛”（1月18日）：明确巩固稳中向好势头，严打“炒小、炒差、炒妖”，引导长钱长投，建立长期投资生态 。央广网同步发文呼应，强调A股要的是“长牛”而非“疯牛” 。
- 央行定向“降息+加量”组合拳（1月18日）：1月19日起下调再贷款再贴现利率0.25个百分点至1.25%（历史低位）；新增1万亿元民营企业再贷款；设立5000亿元科技创新再贷款，重点支持半导体、AI等新质生产力领域。
- 融资保证金比例上调（1月19日实施）：沪深北交易所同步将融资保证金最低比例由80%上调至100%，精准给市场降温，防范杠杆风险。
- 半导体重大突破：中核集团原子能院POWER-750H串列高能氢离子注入机成功出束，核心指标达国际先进水平，打破国外垄断，直接利好半导体设备、芯片设计等国产替代赛道。美股存储芯片周五集体大涨，映射A股存储板块。
- 国常会+商务部促消费组合拳（1月16日）：研究提振消费专项行动，加码消费品以旧换新，重点支持绿色智能家电、新能源汽车等，明确补贴细则；春节前有望迎来需求旺季。
- 公租房税收优惠延续：政策延续至2027年底，利好地产链及保障房建设相关板块。
📈 大A下周（1.19-1.23）行情预期
核心判断：震荡整固为主，结构分化加剧，“轻指数、重个股”
- 指数运行区间
- 上证指数：核心震荡区间4070-4189点，4100点为关键心理关口，可能反复争夺。
- 创业板指：支撑位2850-2900点，压力位3000-3050点，科技成长仍是主线。
- 节奏预判
- 周一：受融资保证金上调影响，短期或低开震荡，4100点支撑测试，半导体、AI等硬科技或逆势走强。
- 周二至周四：震荡修复，央行流动性支持逐步显现，资金向业绩支撑的硬科技与消费龙头集中。
- 周五：或先抑后扬，周线收十字星或小阳线概率大，北向资金动向关键。
- 风格切换明确
- 资金加速从题材炒作转向有业绩支撑的硬科技（半导体设备、存储芯片、AI算力）和政策驱动的价值板块（消费、金融、地产链） 。
- 连板妖股炒作将被抑制，停牌核查常态化，风险偏好降温。
板块机会与风险提示
- 机会方向
1. 半导体/芯片：国产替代加速（离子注入机突破）+ 美股存储芯片大涨映射；重点关注北方华创、中芯国际、安集科技、江波龙等设备与存储标的。
2. AI算力/应用：央行科技创新再贷款加持，商业航天、AI应用获央媒认可，算力基础设施与垂直应用优先 。
3. 消费复苏：国常会促消费+以旧换新补贴，绿色智能家电、新能源汽车、文旅板块春节前有望迎来旺季行情。
4. 金融/地产链：受益长钱入市+首付比例下调预期，优质房企、建材、家电及券商存在估值修复机会。
- 风险提示
- 融资杠杆收缩：保证金比例上调至100%，短期高杠杆标的或面临资金撤离压力。
- 题材炒作退潮：监管趋严，无业绩支撑的题材股、连板股风险上升。
- 外部波动：美联储1月议息会议临近，全球流动性预期变化或引发外资波动。
投资策略建议
1. 仓位控制：维持6-7成仓位，避免高杠杆操作，留足现金应对震荡。
2. 结构优化：
- 逢高减持题材股，切换至半导体、AI算力等硬科技核心标的。
- 配置消费龙头（家电、汽车）与低估值金融蓝筹，平衡风险与收益。
3. 操作节奏：
- 周一低开可逢低布局半导体、AI等主线；
- 冲高时减持短期涨幅过大标的，耐心等待回调后的低吸机会。
核心逻辑总结
央行“定向宽松”+ 证监会“慢牛引导”形成政策合力，市场将从“快涨快跌”转向“稳中有进”的健康生态。下周大概率是震荡整固期，资金向优质标的集中，结构性机会突出。投资者需转变思路，从追题材转向价值与成长并重，把握新质生产力与消费复苏两条主线。
一个，依据分时背离理论，以上周三（14日）上午的4190最高点为基准点进行推算，则这波回落调整，一般会延续至下周一（19日）午盘时，若午盘表现偏弱，则会顺延至周三午盘前。二一个，依托左右侧支撑阻力支撑理论，下周的几个值得关注的支撑点分别为：4083至4089区间点和4049至4058区间点，遇有效支撑后，上攻的阻力，会约在4127点或4137点上下。具体操作及看好的热点题材板块，将会及时在每天的盘前发帖给予提示，欢迎持续关注转发点赞本公众号！
