一、热点回顾：
监管政策
eg：一直有强调这一边的反馈，周末各大平台关于YZ的消息比较疯狂，还是那句话，聪明的投资者学会找风，而不是逆风。上周五精准提示，如果ZT出来没有正反馈，那么这边整体的情绪交易就是不看，ZT周五开盘基本上就确认了，不是说所有的题材都有问题，而是纯情绪的标面对的不确定性天然的增加。
芯片速览
1.商务部反倾销：16 日盘后公告对日本二氯二氢硅发起反倾销调查，该材料为半导体多晶硅核心原料，推动半导体材料国产化加速。2.恒运昌申购：16 日盘后确认，半导体设备核心零部件商恒运昌（688785）1 月 16 日开启申购（发行价 92.18 元 / 股），其等离子体射频电源国内市占率领先，设备零部件国产替代再获催化。3.算力配额传闻：计划对算力芯片实施配额管理，为国产 AI 芯片预留市场空间。eg：还是那句话产业大趋势，核心就看国产替代和存储大周期，到现在这个阶段交易的应对会比单纯的研究重要很多。1.长征十二号乙静态点火成功：新一代可重复使用火箭 CZ - 12B 完成静态点火，为低轨星座组网定制，可重复使用降低发射成本，利好中国卫星、航天电子等国家队标的，推动商业火箭技术迭代。2.星河动力谷神星一号海射型遥七发射：16 日凌晨完成一箭四星发射，将天启星座 06 组 4 颗卫星送入 850km 轨道，是 2026 年民营商业航天首发，累计 21 次发射、送 89 颗卫星入轨，利好国电高科（天启星座运营方）及产业链相关标的。3.中科宇航 IPO 辅导验收：继蓝箭航天后，第二家进入上市冲刺的民营火箭企业，资本退出通道贯通，提振商业航天板块估值，利好民营航天产业链。eg：SYHT本身不止是单纯的情绪线，能被市场热捧本身产业的价值的确有一定深度，但是产业初期价值链路比较难把握，目前依旧是以情绪的角度在演绎。二、市场主线及核心梳理：
●情绪线：
1.商业航天
产业跟踪：同热点回顾
高度核心：
主板：HT发展、TY通讯、ZG卫星
科创板：TL复合 创业板：FW科技、CJ股份
eg：板块趋稳，为后面局部反弹创造了机会，但是整体参与难度还是比较高的，开头说了纯情绪的交易，斗智斗勇为主了，笔者兴趣并不大。
2.人工智能
3.机器人
产业跟踪：暂无跟新
高度核心：
主板：ST能源、FL股份、WZ新春、SH智控
科创板：无 创业板：HZ机电、LX股份、ZT新材
eg：板块趋稳，本身板块逻辑内核同样强大，周五重点提示了里面有逻辑内核的票，在博弈情绪修复的时候是不错的机会，WZ顺利板，祖训懂得都懂。
●趋势线：AI硬件
产业归纳：同热点
趋势核心：
1.通信
PCB:SH科技
CPO：YD股份、TF通信、ZJ旭创、XY盛
PCB设备：DT高科
电子布：DC科技、FL华
OCS交换机：SW电子、LB特科
光纤、高速链接：YD股份、ZS科技、FH通信
铜箔：DF科技、TG铜箔
eg：趋势整体震荡，能看的电子布、PCB设备、OCS交换机。
2.芯片：
全面🛫~~~
半导体设备：MW股份、TJ科技、ZK飞测、JC电子、KM科技、JH通
洁净室：YX集成
存储：DM利、XN芯创、ZY创新、BJ君正
材料：SH新阳、DL股份、ND光电
先进封装：TF微电
eg：这种环境下开启了批量主升，熬出头咯~这一块后续的思路自然是聚焦核心，推了一个月啦，周五了解了一部分，等的就是后续加仓最核心的机会。周五硬上也给了先进封装作为逻辑最硬的方向。（请给笔者点赞转发关注三连好么！不做后视镜交易，随意翻阅过往文章~）
三、总结及盘前思路：
总结：
1.缩量震荡。结构性行情+轮动为主，要么去核心主升个股，要么猥琐，祖训还是不追高，不做明牌的东西。（自宫一刀也得这么说）
2.趋势方面节前精准布局芯片，这一块已经吃的一嘴油了，结合第一条总结，自己选择，趋势方面一些新的东西也是值得布局的。（自行对比趋势类的整理）
3.情绪方面周五绝对不是反的尾声，市场周五在以合适的方向发起情绪的反（周四精准点破缺电、JQR），这种操作难度会比较高，市场余热会反复轮动，至于周一的性价比自然是不如周五强，那么如果假设情绪反复，可能SYHT里面的好方向会有表现，但是换笔者开文所说，智者不去吃最后一毫。
欢迎私信，共同学习~总之祝各位下周大赚~~
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