随着金银暴涨,也带动了资源金属的关注度,之前做过不少梳理,今天沿着金属路线,梳理下矿山机械设备。矿山机械按工艺环节可分为采矿设备、选矿设备及辅助设备三大类。
采矿设备有露天与井下设备分化,露天设备占主导露天主要适配90%铁矿、98%铝土矿等大规模矿床,井下采矿设备聚焦煤矿、深部金属矿,核心为“三机一架”,采煤机、掘进机、刮板输送机、液压支架。选矿设备分为湿选和干选,湿选覆盖96%煤矿、90%有色矿,干选用于金属矿预抛废、煤炭分选,核心为智能干选机,目前市场规模较小但增速快,2024年国内智能干选机渗透率不足5%。另外就是辅助设备与后市场,尤其是后市场占全球矿山机械市场60%-70%,包括备件、维修再制造等。
2024年全球矿山机械市场规模1259.1亿美元,CR5超55%,卡特彼勒、小松为双龙头,覆盖全品类,国内企业通过“产品出海→仓储出海→产能出海”链条,在200吨级矿挖、电动矿卡等领域实现技术对标,价格较外资低30%-50%。2024年中国矿山机械出口额51.92亿美元,同比增长25.71%,2025年全年出口额预计突破60亿美元。
需求端来看,一是矿价支撑,铜、金等多种金属品种上涨,矿企盈利改善推动资本开支增加,而资本开支中中新建项目设备投资占比20%-40%,再一个是存量替换,矿山机械寿命8-15年,2012年前后采购设备进入更新周期,2024年全球露天矿设备更新需求占比超40%,而随着矿石品位下降推动设备单机处理量提升,拉动磨机、破碎机需求。
供给端来看,中资矿企带路,国产设备“借船出海”,2023年中国采矿业对外直接投资存量1935.1亿美元,带动国内企业随项目出海,国产矿机较外资价格低30%-50%,且交付周期短,如国产矿卡交付周期3-6个月,外资12个月以上,带动出海量增加。
技术端来看,随着电动化、智能化、大型化的方向,2024年全球智能矿山市场规模670亿元,预计2035年达1200亿元。
机构预测,全球矿山机械规模到2029年达1350亿美元,GAGR5.12%,其中露天矿设备增速超6%,受益于海外新建矿山项目,后市场增速5.5%,备件需求持续高于新机,细分来看智能干选机、电动矿卡等新兴品类增速超15%,2027年全球电动矿卡市场规模将突破80亿美元,智能矿山相关设备2030年市场规模超500亿美元。
核心设备包括钻机、矿用挖掘机、矿用车辆、推土机,以及带式输送机等
徐工机械:矿挖、矿卡、平地机等全套露天设备,海外收入占比60%,突破力拓等高端客户。
三一国际:宽体车、矿卡为主,海外占比57%,电动化产品加速落地。
山推股份:大马力推土机全球市占率领先,配套矿山一体化解决方案。
同力股份:宽体车国内龙头,海外拓展至蒙古、东南亚,无人驾驶车型占比提升。
北方股份:刚性矿卡专营,海外占比30%,产品出口澳洲、刚果金。
柳工:露天装载机、挖掘机为主,海外市场稳步扩张。
中联重科:矿挖、矿卡系列完善,智能化机型占比提升。
临工重机:宽体车、矿卡产品线丰富,聚焦海外矿山市场。
博雷顿:电动矿卡新锐,主打新能源矿山运输解决方案。
运机集团:矿用带式输送机龙头,管状输送机应用于印尼、缅甸矿山。
聚焦煤矿、深部金属矿,主要是采煤机、掘进机、刮板输送机、液压支架,另有地下铲运机、凿岩台车等
天地科技:煤炭井下“三机一架”龙头,液压支架市占率国内前列。
中创智领:即郑煤机,液压支架主导,配套采煤机、刮板机,国内煤矿市场稳定。
中信重工:磨机、提升机全球市占率30%,海外订单占比20%。
铁建重工:隧道掘进机(TBM)用于矿山巷道,海外项目突破。
五新隧装:中小型凿岩台车、混凝土湿喷机,聚焦矿山隧道施工。
天玛智控:煤矿液压支架电液控制系统,智能化方案领先。
北路智控:矿山通信监控系统,配套智能化矿山建设。
天地科技:煤炭机械核心,产采煤机、刮板运输机,国内煤矿市场为主,市占率稳定;智能掘进装备适配井下复杂地质。
太原重工:太重煤机研发14大系列采煤机,聚焦越南、印尼等海外市场。
湿选包括破碎筛分装备、磨机、浮选机、磁选机,干选核心为智能干选机。
南矿集团:破碎筛分设备为主,金属矿业务占比提升,海外布局加速。
浙矿股份:破碎装备专精,砂石骨料市场领先,拓展金属矿选矿。
中信重工:大型磨机、旋回破碎机,全球矿磨市场重要供应商。
耐普矿机:橡胶耐磨衬板龙头,海外建厂(智利、赞比亚),服务全球矿企。
北矿科技:磁选机、浮选机专营,配套黑色金属选矿流程。
美腾科技:智能干选机领先,用于煤炭、矿石预抛废环节。
江钨装备:选矿设备覆盖浮选、磁选环节,聚焦国内黑色金属矿市场
含备件、刀具及后市场等。
耐普矿机:橡胶复合衬板、渣浆泵过流件,全球矿企备件供应商。
新锐股份:矿用牙轮钻头,切入必和必拓、力拓供应链。
福事特:液压管路系统,配套矿卡后市场维修需求。
唯万密封:密封件用于矿机液压系统,国产化替代推进。
恒立钻具:冲击式刀具、钻头,配套井下凿岩设备。
运机集团:带式输送机,用于矿山物料运输,海外项目参与。
中钨高新:钨基刀具,2024年注入柿竹园钨矿,后续有其他钨矿注入预期
厦门钨业:钨制刀具,拥有4家钨矿,刀具产品配套海外矿机厂商
章源钨业:拥有五座钨矿、一座铜矿采矿权,钨制刀具用于矿山钻凿
翔鹭钨业:矿用硬质合金配件供应国内主机厂,拓展海外备件市场,与徐工、三一形成配套。
速达股份:煤机后市场备件供应,提供综采设备维修、备件管理服务
山东矿机:矿用刮板、减速器等备件,配套天地科技、中创智领
安徽合力:叉车用于矿山物流,电动化产品占比提升。
杭叉集团:智能叉车切入矿山场景,无人化方案落地。
美腾科技:智能分选机、无人驾驶方案,聚焦矿山智能化。
中信重工:防爆巡检机器人、辅助运输机器人应用于煤矿井下
中创智领:智慧工厂部署150台工业机器人、30台AGV运输车,入选全球“灯塔工厂”。
北矿科技:智能浮选控制系统,适配铜、金矿分选
铁建重工:矿用TBM搭载数字孪生技术,实现远程操控,在云南某铁矿应用,减少井下作业人员60%。
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