1月29 哭笑不得的行情

1、大盘

又是分时上窜下跳的1天，收盘依然是精准小阳。成交还放量到了3.2万亿。分时黄线一会强一会弱的，也知道是啥控盘思路。大盘真的完全懵，静看操盘手的表演，然后等待变盘方向选择吧。

2、情绪

（1）整体市场情绪，上午有修复意愿，涨跌比一度转正，午后走弱，收盘18:35。正常这个数据连续3天后90%概率给修复，正常判断明天普涨概率95%以上。问题是现在市场不太正常……懂的都懂。

（2）短线情绪，割裂到让人哭笑不得。看数据：涨停83个，连板8个，3个涨幅100%的黄金，上午波动之后尾盘1个上板2个9.8%，不可为不强。老子是国资黄金股，老子就是不怕JG。连板个数19个，显著提高。从这个角度看，情绪不可为不强。

但再看另一组数据：20cm涨停只有4个。炸板率40%。上午高潮的AI应用，19个涨停炸了11个！连续2天各种利好的半导体存储高开低走套人。有色今天要上其实也是头铁，炸板烂板票也很多。资金拉的啥？地产和白酒，2个板块加起来30个涨停，就能理解涨停数据怎么来的。

（3）现在的赚钱效应比较突出的3种思路：

第一种：有色。有点独立主线主升的意思。3个龙头都是100%异动无惧JG的。如果村里不出手给这个板块降温，比如停牌啥的，大概率还能走强。但板块风险也越来越高，今天就是一波三折。最好是等一次分歧后补涨阶段的机会。

第二种：低吸。除了有色外，其它各分支龙头，分歧深水低吸，赌第2天轮动拉升修复，赌对了吃肉，赌错了多等2天，2天不反包就扔掉。量化控盘下，短线只能是如此做。比较热门的题材里面，辨识度比较高的趋势票，涨停断板的第2-3天给反包的概率是比较大的。

第三种：遇到日内突然爆发的新题材，要信早信早上，比如午后的白酒。我定义就是超跌反弹，持续不了。但不影响早信的明天给溢价。难度也比较大，因为有时候轮动失败，新题材也爆发不起来。

整体上看，最近对于超短期而言，难度还是挺大的。主要是轮动的太快，没有持续性。

3、题材。

（1）商业航天与太空光伏。先分歧后修复再分歧，这节奏不就是标准的坑人节奏？太空光伏个股活跃度还稍微高一些。商业航天的活跃度是越来越低。暂时先看1月21号板块低点能否守住，形成双底。近期板块消息刺激其实挺多，但基本脱敏。接下来只有重磅消息能带动，比如可回收火箭即将发射的消息，如果商火那个1月完成静态点火的春节前能发，就有机会。如果发不了，基本就要等2月底到3月了。有的熬。

（2）贵金属+有色金属+小金属。一波三折。上面也分析了不重复。接下来就留意3个龙头是否有威胁停牌或者其他降温动作。这个版块还是受到金属现货价格影响比较大的。重点留意国际金银的价格，按理说连续大涨后必有一个大阴回调，啥时候不知道。今天国际铜比较强，所以铜的几个大票尾盘都封板了。铝锌相对弱。

（3）科技硬件。昨晚又是一大堆利好消息，各种业绩爆发存储企业股价大涨，结果我们存储半导体AI板块，几乎是单边走弱，盘中像样的轮动也没有。应该没结束，还是等轮动吧。我反正是不喜欢做这个板块。

（4）石油化工。石油6涨停，强度其实比昨天加强。化工7个涨停，强度比昨天稍弱。这也是大宗涨价逻辑的演绎，同时也有对美伊的担忧。这2个板块应该还有预期，但需要跟有色做一次分离。

（5）AI应用。早上竞价后干茶烈火的修复，到10点半板块分支就霸屏了。上午最高一度20来个涨停，随后炸了一半。资金估计是有阴影了，不敢玩太高潮。从龙头蓝标的状态看，虽然摸板回落，但整体趋势是反包的。大资金重新介入也比较显著，感觉是打破双头顶，要开启2波的感觉。叠加节前AI流量入口争夺预期+DS新版本预期，应该还有炒作预期。

（6）地产与白酒。地产链是上午就有轮动，9个涨停。白酒是上午有表现，但不显著，午后爆发涨停潮，20个酒水概念股涨停。上午某大佬说茅子这个位置真的不贵，是反弹因素之一，但我感觉更多还是某些大资金在找补，ETF减持茅子是重灾个股，给人家点安慰，懂的都懂。所以，我认为这2个板块，就是超跌反弹。如果说等通胀，猴年马月呢。

整体看下来，成交量虽然不低，但题材除了有色比较强，其他的都是轮动为主。看起来很内卷，板块与板块之间内卷，板块内部不同分支个股也内卷。其实流动性是很充沛的，所以才能支撑这么多题材内卷。这种状态下，选对方向，选对核心，低吸高抛就没问题。

大方向上重点看：大宗涨价逻辑的贵金属有色化工石油，科技硬件的云算力国产替代半导体存储等，AI应用，商业航天与太空光伏。

4、北证

北证50基本是跟着大盘分时黄线走的。收盘跌了1.69%。指数也没啥好看的。个股情绪，科力尾盘拉板没封住，大哥们就差那41手？真是醉了。20cm1个，流金，上午也一度想摸板，可惜没上去。美邦12cm，尾盘拉20cm回落，主要是被红宝刺激的，可惜红宝自己也炸了。美登，12cm，跟着AI电商拉的。朱老六，9cm，尾盘拉的，酒水拉升带动食品有异动，明天如果酒水传导到食品，它就有机会，如果酒水和食品都分歧，尾盘拉的资金就要做好回调准备。其它的也没啥好说的。

现在的北证，就是打地鼠游戏了。主板上述常轮动的几个板块，对应北证的龙头，就那么几个。分歧深水低吸，等1-2天轮动，保准给你拉起来。昨天下午内部圈子群里，还开玩笑的说，按这个策略低吸流金是不是可以？结果流金今天真的拉了。前天说低吸新威凌 美邦，这2天表现都不错。

按这个思路下去，明天半导体分歧，是不是可以低吸某些票？明天如果有色大分歧，是不是可以低吸有色？商业航天连续分歧后，是不是也可以考虑低吸了？总之，本周北证是低吸容易给肉，追高容易套。注意，上周北证是追高打板都给肉，本周则完全换了玩法。