2025年,俄罗斯天然气及LNG(液化天然气,简称“液化天然气”)行业呈现出鲜明的调整态势:天然气总产量受气候与出口收缩影响小幅下滑,传统欧洲市场份额持续萎缩,但依托亚洲市场尤其是中国的需求增长,实现了出口结构的精准转型;大型LNG项目稳步推进与制裁、物流制约并存,国内市场则凭借 газификация(气化)工程保持高景气度。全年行业在多重压力下积极适配新市场格局,为长期发展筑牢基础。
一、天然气开采:产量微降,内外因素叠加制约
2025年俄罗斯天然气产量小幅回落,整体呈现温和下行态势。据价格指数中心(ЦЦИ)数据,全年天然气开采量为6730亿立方米,同比2024年下降2%;俄罗斯联邦统计局数据显示,1-11月累计开采量达6001亿立方米,同比降幅扩大至3%(2024年同期为6200亿立方米)。
产量下滑主要受两大核心因素影响:一是气候因素,2024-2025年供暖季核心月份(12月、1月)气温显著高于常年均值,直接导致冬季天然气采暖需求萎缩,倒逼开采量调减;二是出口需求收缩,全年管道天然气出口预计下降4%,LNG出口预计下降6%,外部需求疲软进一步抑制了开采端的生产动力。
二、俄罗斯国内市场:气化工程发力,需求创历史新高
与外部市场的疲软形成对比,2025年俄罗斯国内天然气需求保持高位运行,有望创下历史峰值。据俄罗斯天然气工业股份公司跨区域天然气公司预测,需求增长主要源于两大板块:一方面是全国气化工程的持续推进,带动居民及商业用气需求扩容;另一方面是电力生产及资源开采行业的用气需求提升,天然气作为基础能源的支撑作用进一步凸显。
在社会性气化(入户气化)工程中,成效尤为显著。截至2025年6月,天然气管道已铺设至128万户俄国家庭,其中88.2万户家庭已完成室内设备安装并正式通气,既改善了居民能源消费结构,也为国内天然气需求提供了稳定支撑。
三、出口市场:结构深度转型,亚洲成为核心引擎
(一)管道天然气:对华出口激增,区域市场稳步拓展
管道天然气出口呈现“西降东升”的鲜明格局,中国市场成为核心增长极。2025年,通过“西伯利亚力量”管道对华天然气供应量达388亿立方米,同比激增24.8%,超出合同约定量8亿立方米,彰显了中俄天然气合作的稳定性与增长潜力。同时,对哈萨克斯坦、乌兹别克斯坦、吉尔吉斯斯坦等中亚国家的出口同比增长20%,区域市场份额进一步巩固。
传统欧洲市场持续萎缩,1-11月通过“土耳其溪”管道的天然气供应量约为152亿立方米,虽保持一定规模,但已不再是出口核心重心。
(二)LNG出口:对华突破,欧洲份额承压
2025年俄罗斯LNG出口整体小幅下滑,但市场结构优化成效显著。据伦敦证券交易所集团(LSEG)数据,1-11月LNG出口量为2840万吨,同比下降2%,主要受欧洲市场收缩与项目扰动影响。
欧洲市场受制裁冲击明显,1-11月对欧LNG出口量同比下降16%,至1230万吨,核心原因是欧盟第14轮制裁中明确禁止俄罗斯LNG再出口,进一步压缩了俄罗斯在欧洲的流通空间。与之相反,中国市场实现爆发式增长,11月单月对华LNG供应量达162.9万吨,同比激增1.75倍,创下历史新高,俄罗斯也借此超越澳大利亚,跃居中国LNG进口来源国第二位,仅次于卡塔尔。
四、核心项目:稳步推进与多重制约并存
2025年俄罗斯大型LNG项目呈现“复苏与挑战共生”的态势,核心项目逐步释放产能,但受外部制裁、物流条件限制等影响,产能释放节奏受限。
五、行业核心挑战与制约因素
2025年俄罗斯LNG生产及出口面临多重阻力,成为制约行业增长的关键:
制裁冲击:美国将“低温气体-维索茨克”和“俄罗斯天然气工业股份公司LNG港口”两座中型LNG厂列入特别指定国民清单(SDN List),制裁限制了其技术、设备及资金获取,影响产能正常运转。
项目检修扰动:萨哈林-2项目于6-7月进行计划性预防性检修,期间暂停生产,直接拉低了全年LNG总产量。
物流瓶颈:北极LNG-2项目受北极航线冬季冰层增厚影响,运输效率大幅下降,成为冬季产能释放的核心制约;同时,制裁导致国际物流合作受限,进一步推高了运输成本。
六、未来展望:锚定产能扩张与结构优化
根据俄罗斯2050年能源战略规划,LNG行业将成为未来核心增长板块,计划到2030年实现7个在运LNG项目布局,年产量提升至9000-10000万吨,进一步巩固全球LNG市场份额。
俄罗斯天然气工业股份公司已明确2026年三大发展优先级:持续推进国内气化工程以夯实内需、深化海外市场尤其是亚洲市场布局、加速数字天然气经济建设以提升行业运营效率。未来,如何突破制裁与物流制约、持续优化出口市场结构、稳步释放大型项目产能,将成为俄罗斯天然气及LNG行业实现高质量发展的核心课题。