特斯拉干电极量产落地 锂电池行业迎范式转移

特斯拉干电极量产落地 锂电池行业迎范式转移

2月2日马斯克官宣特斯拉干电极工艺规模化量产，这不仅是单一企业的技术突破，更是锂电池行业从材料创新转向工艺革命的关键拐点，直接打通半固态、全固态电池量产核心壁垒，行业大变革正式启幕。



干法电极，是颠覆传统湿法的核心工艺。传统湿法电极需添加大量有机溶剂调浆，经涂布、高温烘干等多道工序，能耗高、污染大且成本居高不下；干法电极无需溶剂，直接将电极粉末辊压成型，精简搅拌、烘干等核心环节，降本增效优势显著：企业端资本支出降40%、运营支出省20%，能耗碳排放腰斩；产品端电极厚度提升，电池能量密度与续航同步增20%，更关键是天然适配固态电池，破解湿法与固态电解质不兼容的行业难题。



2026年，成固态电池产业化关键元年，政策+产业双重催化落地。国家明确支持全固态电池技术突破，新国标强制电池不起火不爆炸，倒逼技术升级；广汽、东风等车企年内装车半固态电池，东风350Wh/kg产品9月量产，续航破千公里，极寒环境能量保持率72%。据EV Tank预测，2030年全球固态电池出货量超600GWh，市场规模破2500亿元，设备市场近600亿，千亿新赛道成型。



A股投资逻辑清晰：设备先行，材料跟跑，终端收尾，优先级明确。

✅ 第一梯队【干法电极设备】：最先受益，技术壁垒最高（订单率先兑现）

先导智能：全球量产干法整线独供特斯拉；利元亨：核心中段设备切入头部电池厂；赢合科技：三代设备良率超95%拿海外大单；曼恩斯特：涂布设备效率领先，清陶能源100%采购

✅ 第二梯队【核心材料】：技术突破驱动价值重估（赛道红利核心承接）

新宙邦：特斯拉Maxwell核心粘结剂供应商；赣锋锂业：硫化物电解质龙头，全产业链布局；上海洗霸：LLZO电解质吨级量产独供比亚迪；东方锆业：固态电解质锆源市占率超50%

✅ 第三梯队【正负极+终端】：长期享技术迭代红利（业绩逐步释放）

当升科技、容百科技超高镍正极，贝特瑞、璞泰来硅基负极适配固态需求；宁德时代、亿纬锂能深耕干电极+固态电池，国轩高科、广汽2026年完成装车验证



此次特斯拉干电极量产，是锂电池行业的工艺革命，更是固态电池产业化的加速器。投资核心抓确定性：设备厂商先享订单收益，材料企业随技术成熟放量，终端企业长期吃足产品升级红利，重点布局第一梯队核心设备标的。