特斯拉干电极量产落地 锂电池行业迎范式转移
特斯拉干电极量产落地 锂电池行业迎范式转移
2月2日马斯克官宣特斯拉干电极工艺规模化量产,这不仅是单一企业的技术突破,更是锂电池行业从材料创新转向工艺革命的关键拐点,直接打通半固态、全固态电池量产核心壁垒,行业大变革正式启幕。
干法电极,是颠覆传统湿法的核心工艺。传统湿法电极需添加大量有机溶剂调浆,经涂布、高温烘干等多道工序,能耗高、污染大且成本居高不下;干法电极无需溶剂,直接将电极粉末辊压成型,精简搅拌、烘干等核心环节,降本增效优势显著:企业端资本支出降40%、运营支出省20%,能耗碳排放腰斩;产品端电极厚度提升,电池能量密度与续航同步增20%,更关键是天然适配固态电池,破解湿法与固态电解质不兼容的行业难题。
2026年,成固态电池产业化关键元年,政策+产业双重催化落地。国家明确支持全固态电池技术突破,新国标强制电池不起火不爆炸,倒逼技术升级;广汽、东风等车企年内装车半固态电池,东风350Wh/kg产品9月量产,续航破千公里,极寒环境能量保持率72%。据EV Tank预测,2030年全球固态电池出货量超600GWh,市场规模破2500亿元,设备市场近600亿,千亿新赛道成型。
A股投资逻辑清晰:设备先行,材料跟跑,终端收尾,优先级明确。
✅ 第一梯队【干法电极设备】:最先受益,技术壁垒最高(订单率先兑现)
先导智能:全球量产干法整线独供特斯拉;利元亨:核心中段设备切入头部电池厂;赢合科技:三代设备良率超95%拿海外大单;曼恩斯特:涂布设备效率领先,清陶能源100%采购
✅ 第二梯队【核心材料】:技术突破驱动价值重估(赛道红利核心承接)
新宙邦:特斯拉Maxwell核心粘结剂供应商;赣锋锂业:硫化物电解质龙头,全产业链布局;上海洗霸:LLZO电解质吨级量产独供比亚迪;东方锆业:固态电解质锆源市占率超50%
✅ 第三梯队【正负极+终端】:长期享技术迭代红利(业绩逐步释放)
当升科技、容百科技超高镍正极,贝特瑞、璞泰来硅基负极适配固态需求;宁德时代、亿纬锂能深耕干电极+固态电池,国轩高科、广汽2026年完成装车验证
此次特斯拉干电极量产,是锂电池行业的工艺革命,更是固态电池产业化的加速器。投资核心抓确定性:设备厂商先享订单收益,材料企业随技术成熟放量,终端企业长期吃足产品升级红利,重点布局第一梯队核心设备标的。