今日,医美概念大涨,拉芳家化涨停,爱美客、华熙生物等跟随。键凯科技作为正宗的医美公司,没有一点异动,说明市场还未发掘其医美价值。
好公司需要科普,今天分享一个低估的公司,键凯科技!
医美行业,从“填充时代”向“再生时代”转型的当下,这家PEG技术龙头正成为医美行业的核心玩家。
一、已发布产品:丝玫瑰注射凝胶(JK-2122H)
2025年4月获批的国内首款PEG交联玻尿酸填充剂,打破传统BDDE交联剂垄断,其核心优点有:
1.安全性极致
PEG交联剂72小时随人体代谢排出,无残留蓄积,临床不良反应率仅0.7%,炎症反应发生率较传统产品降67%。
2.效果自然持久
三维立体网络结构兼顾高支撑力与柔弹性,注射后体积变化率<15%(优于国际竞品20-30%),效果维持超9个月。
3.体验感佳
与人体组织渗透压近乎一致,注射舒适度高,且无移位变形问题。
4.全产业链优势
公司为全球仅三家、国内唯一的99%纯度药用级PEG原料供应商,实现原料到终端自主可控。
该产品已在200+医美机构试点,复购率85%,成为医美业务核心基石。
二、即将发布产品:长效水光针(JK-1136H)
已提交NMPA注册申请,预计2026年上半年(4月)获批,是公司打开千亿轻医美市场的关键,其核心优点有:
1.长效性突出
PEG修饰实现玻尿酸缓释,驻留时间从传统2-4周延长至6个月,保水效果提升3倍。
2.补水效果显著
临床数据显示,单次注射皮肤含水量提升42%,精准卡位基础抗衰核心需求。
3.高性价比
大幅降低消费者注射频率,同时依托PEG原料自研优势,相较外资长效水光针具备价格优势。
4.市场空白卡位
填补本土长效水光针市场空白,对标年均增速30%、规模超千亿的水光针赛道,放量潜力巨大。
公司同步启动该产品欧盟CE认证,天津医美产业化基地(产能为现有6-10倍)也将为产品上市放量提供支撑。
三、医美终极大招:mRNA半永生抗衰,重构行业底层逻辑
抗衰!半永生才是医美的终极大杀器!!这也是键凯科技真正具备“医美大佬”潜质的核心逻辑!!!
马斯克曾畅想,人体如同由基因代码编写的精密设备,DNA是固化的“出厂硬盘”,而mRNA是可灵活编程的“临时指令”,通过向细胞发送精准的“施工图纸”,可实现身体机能的“程序化修复”,将身体机能长期维持在年轻健康的“出厂设置”。
而这一构想的实现,离不开两大核心技术:mRNA序列设计与递送系统,而键凯科技在这两大领域均已完成深度布局。
一方面,键凯科技是国内mRNA疫苗递送系统核心辅料的核心供应商。
另一方面,当前mRNA医美领域的核心突破——全长胶原蛋白原位再生技术,为键凯科技的技术落地提供了明确方向。
中山大学谢志教授团队的研究证实,通过mRNA-LNP技术,成功指挥皮肤细胞“自主生产”出全长、天然的人源III型胶原蛋白。这不仅是对抗光老化的新利器,更预示着医美行业正从“重组蛋白时代”向“mRNA 原位制造时代”跨越。可让皮肤自主生产天然、全长的“婴儿胶原”,实现真皮层的原位再生。
目前,键凯科技已将再生医学列为长期发展方向,正开发PEG基可降解支架,动物实验显示其促进血管新生效果优于传统材料,未来可与mRNA技术结合,打造“原位再生+组织修复”的全场景抗衰方案。
四、总结
当传统医美企业仍在比拼填充剂浓度、水光针配方时,键凯科技已通过PEG技术与mRNA技术的协同,触摸到了医美行业的终极未来——从“体外补充”到“体内智造”,从“局部填充”到“全身抗衰”,这一技术跃迁将彻底重构医美行业的竞争格局,而键凯科技凭借底层技术的先发优势,有望成为这场革命的引领者,有望成长为医美行业未来大佬!!
键凯科技50亿的市值,仅仅反应其传统业务,除了本文介绍的其医美价值有望迎来价值重估窗口外,键凯还有创新药、mRN药物、脑机接口等方面的价值重估,后面再做分享,50亿市值的键凯科技值得拥有,长期持有。