行情快要启动了!
- 2026-02-10 14:35:51
先上今日发车计划表：
底仓资产，红利组合发车1份，2月3日起加大补仓力度。
底仓资产，港股组合，今天起降低补仓力度。
进攻资产，医药组合，今天起降低补仓力度。
进攻资产，消费组合，2月3日起加大补仓力度。
对冲资产，美债组合，1月22日起加大补仓力度。
传送门：如何跟车/补仓？
再上今日组合周期机会表：
变动情况：
港股组合——进击的紫荆花，
今天（2月10日）起，正式涨出五星半周期机会，进入五星周期机会区间。
医药组合——悬壶济世，
2月9日起，正式涨出五星半周期机会，进入五星周期机会区间。
传送门:组合周期表怎么看?
再上组合资产配置表：
变动情况：无
传送门：如何参考资产配置表？
4000点附近的A股，
五星半周期投资机会总是稀有而短暂。
昨天医药组合正式涨出五星半周期机会，
今天过后，港股组合也正式涨出五星半周期机会，进入五星周期机会区间。
今天一开盘，道人就陆续收到一些私信：
“之前低位没买，今天还能不能跟车？”
潜台词：
“后面还会不会回调？
如果回调，我现在就先不买，等回调再买。
如果不回调，我现在就买，以防踩空后续大涨行情。”
这种心态，道人太TM懂了！
因为道人年轻的时候，也是这样过来的。
这也是大部分散户踩空主升浪行情的罪魁祸首。
在一轮市场调整中，大部分稍微有点经验的投资者，心态往往是这样变化的：
（PS:没经验的纯小白，看到大跌，早就被吓的割肉离场或躺平装死了）
（1）真正跌到底部，投资机会最好的时候
害怕会继续跌，
想着等企稳后入场，
不敢买。
（2）行情刚刚启动，投资机会次之的时候
嫌比之前的底部贵，不想买，
期盼着市场回调，最好回调到比前低还便宜的时候再入手。
事实往往是，
一旦行情启动，往往很难回调至前低。
即便真的跌破前低了，这些人又会回到第一种情况，不敢买了。
回头看，这种次之的机会，站在未来1—2年，往往是最好的布局机会。
（3）涨到阶段性高位，投资机会最差，风险最大的时候
看着暴涨的股价和满天的利好，看着别人一个个赚的盆满钵满，被持续逼空。
感觉势能真的起来了，市场彻底稳了，再不入场就真的要错过大牛市了。
然后下定决心入场，
结果一买一个不吱声，高位站岗，然后大骂市场是骗子。
当前的情况是，
我们重点布局的方向。
经过小半年的回调，本身就已经跌出非常好的布局机会。
这波底部调整后，更是罕见跌出五星半投资机会。
如今，行情刚刚有启动迹象。
虽然医药和港股组合刚刚涨出五星半周期机会区间。
但这个位置，放眼未来1—3年，依旧是最好的布局机会。
依旧是五星周期机会区间里，最好的布局机会。
而且这种机会，未来大概率再也见不到了。
就好比25年4月7日的关税坑。
4月7日之后，虽然市场大涨，之后每一天都比关税坑当天更贵。
但和未来比，关税坑之后，行情刚刚启动时那几天，上涨的每一天，都是未来1—3年最好的布局机会。
回头看，你想市场再次跌回当时的价格，无疑是痴人说梦。
甚至可能到下一轮大熊市，市场都跌不会当时的价格了……
如果你已经在底部重仓，买够筹码了（80%左右甚至以上），那你当然可以不买。
但如果你仓位依旧很轻（50%以下），甚至还没建仓。
此时不买，更待何时？！
难道等这一波主升浪行情彻底启动，涨到高位/阶段性高位。
赛道组合跟踪
1、红利组合：继续发车，2月3日起加大补仓力度！
周期位置：上行周期前期
投资机会：★★★★★
最近这波市场震荡过后，
很多朋友向道人吐槽：
“这市场波动也太大了！
手里的很多成长资产拿着睡不着觉。”
其实牛市就是这样，越往上走，波动越大。
尤其是那些之前涨的比较多的热门“科技成长”板块。
在这种情况下，有一个稳健的底仓就非常关键。
而且我们的仓位，也要随着市场周期的变化，进行动态调整。
越往上涨，越是要降低高估的科技成长资产的仓位，增加低估的核心资产底仓仓位。
而对于大多数普通投资者而言，我们的底仓，一定要符合以下几个条件：
（1）有长期扎实稳健的业绩支撑，而不是单纯的炒作；
（2）不会“死掉”，只要经济在发展，就能长期向上，不断创新高；
（3）处于大的上行周期，且距离到周期高位还有很远。
基于以上这三个条件，
如果只能让道人选一个，那一定是优质红利资产。
为什么？
（1）优质红利资产长期业绩扎实稳健
（2）优质红利资产不会死掉
优质红利资产的底层资产，
要么是国民经济命脉行业的龙头股，
要么是各个成熟行业具有垄断优势的龙头股。
只要经济在发展，长期来看它们的业绩就能持续增长。
（3）优质红利资产才刚刚进入大的上行周期，距离到周期高位还有很远
判断红利周期走到哪里最关键的一个核心指标：
红利股息率-无风险利率（十年国债利率）的差值
只要红利的股息率和无风险利率利差足够（1%以上）。
在红利本身业绩没有恶化的情况下，就意味着红利牛市，直到这个利差收缩到1%以内。
目前红利股息率高达近5%，十年国债利率在1.8%左右。
两者的差值高达近3%！
也就是说，红利大的上行周期才刚刚开始，距离到周期高位还差很远。
发现了吗，
红利几乎完美符合优质底仓的所有核心条件！
而这种优质底仓，随着大盘逐渐上涨，市场整体估值逐渐抬升，潜在波动加剧，是越来越重要的。
尤其是随着大盘来到4000点以上，一个稳健的底仓，就非常关键。
它能让你做到市场波动时心里有底，不慌。
下面是关于红利组合一些常见的问题链接梳理：
（5）未来10—20年，红利资产和债券、房产相比，长期收益如何？
（7）为什么说现在买入能锁定红利的高股息，红利赚钱的底层逻辑是什么？
新来的朋友，在跟投前请务必把以下几个问题搞清楚！（点击文字跳转链接查看详情）
2、港股组合
周期位置：上行周期前期
投资机会：★★★★★
港股组合今天正式涨出五星半周期机会，回到五星周期机会区间。
虽然港股已经涨出五星半周期机会。
但当下港股组合的建仓成本，依旧是最近半年以来最低的。
最关键的是，
港股依旧处于上行周期前期，
基本面在持续改善，企业盈利水平要远高于上一轮牛市高位。
估值也是全球主要资本市场中最低的，没有之一！
潜台词：
这个位置布局港股，长期胜率和赔率都很高。
对于之前没跟车，依旧轻仓的朋友而言。
这种底部回调后，刚刚企稳的阶段，就是最后的黄金补仓区间！
之前没跟车的，依旧轻仓的朋友，抓紧时间了！
3、消费组合：2月3日起加大补仓力度！
周期位置：周期底部—上行周期前期的过渡期
投资机会：★★★★★☆
今天过后，消费组合正式成为我们所有组合中，仅存的处于五星半周期机会的组合。
在4100点的A股，五星半（最高六星）的周期投资机会有多难得、含金量有多高？
来看一张图大家就明白了：
在上一轮牛市，20年底（11月份左右），沪深300明显开始高估时。
当时的煤炭，依旧处于周期底部附近，人人都不看好。
当时煤炭的周期机会，大概就是五星半左右。
（PS:20年二三月最底部大概是六星）
在那之后短短两年，中证煤炭涨了近150%。
再来看看同期沪深300的走势：
在20年11之后，经过最后三个月的疯狂，便进入了大熊市。
如果当时只看历史涨跌幅，跟随市场大多数人的情绪。
你会觉得，投资机会最好的，是过去一年涨了近一倍的沪深300，和一众过去两年涨超近两倍的大热赛道（医药、白酒、半导体等）。
但如果你看周期，
在当时大多数赛道都已经涨出周期低位，甚至开始明显高估的情况下。
投资机会最好的，反而是处于周期底部，周期机会位于五星半的煤炭。
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4、医药组合
周期位置：上行周期前期
投资机会：★★★★★
医药组合的投资机会，依旧在五星周期机会的最佳区间。
最近的医药，虽然股价在底部持续回调。
但是各种实质性利好就没断过。
先是1月底，石药集团与阿斯利康（AZ）达成重磅授权协议。
阿斯利康一口气拿下了石药包括长效减重药（SYH2082）在内的多款创新药组合。
石药集团获得12亿美元首付款，以及后续总金额可最高可达185亿美元的分阶段里程碑回报以及后续销售分成。
然后是这周末，信达生物与礼来达成战略合作，
没有具体药物，更多的是技术上的合作推进.
信达获得3.5亿美元首付款、最高85亿美元里程碑付款、大中华区以外净销售额的梯度销售分成。
从具体药物合作，到战略研发合作。
中国的创新药，正在越来越深入的参与到全球创新药上行周期的核心研发环节。
在总量层面，
今年来，截至2月5日，
创新药BD仅首付款总额就已超过2025年全年的39%，
总包金额已经达到了2025年全年的22%，接近去年的四分之一。
这也意味着，我们的创新药企，在这一轮全球史诗级医药生物上行周期中，能够分到更多的蛋糕，赚到更多的美元。
其内在价值，相比之前单纯的一次性BD交易模式，再上一个台阶。
内在价值持续提升，股价却在底部回调。
这就是最好的倒车接人的机会！
当下最大的利好是，医药板块刚刚有从底部启动的迹象，还没彻底涨起来。
我们医药组合的建仓成本，依旧处于最近半年的最低位区间。
还没上车的朋友，抓紧时间补仓上车！
千万不要等医药涨到高位/阶段性高位再来问道人：
“还能不能上车？”
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5、美债组合
周期位置：上行周期前期
投资机会：★★★★★（1月22日起提高了半星）
继上周川普表态：
“如果沃什表达过加息意愿，他就不会被提名！”
之后，
最近，美国财长贝森特也表示：
“即使沃什担任美联储主席，也可能不会迅速缩表。”
潜台词就是：
我们提名沃什上任，就是因为他不仅不是鹰派，反而会配合我们降息。
这也进一步打消了市场对老美降息趋势的隐忧。
当下的情况，越来越清晰：
不论谁上任，都不会改变老美降息的大趋势。
只要降息，美债走牛的大趋势就不会变。
除了美债本身处在大的降息周期之外。
目前的美债，还有另一个优势。
全球的主流资产，
不论是避险资产黄金，还是进攻资产纳指。经过两年大涨，都已经不再低估。
而且价格越来越高，盈利盘越来越多，波动也愈发剧烈。
未来一旦发生黑天鹅，
依旧低估的美债，将会成为最核心的避险资产。
所以，从资产配置层面来看，美债也是当下最稳妥的对冲资产。
尤其是最近这波调整过后，美债的配置性价比相比之前两个月，更高了。
我们的投资理念是什么？
还不了解我们发车计划的朋友，可以点击下方文字链接了解详情：
如何跟车/补仓？
目前我们的投顾组合已经在京东金融、雪球两个平台上架。
具体跟投路径如下：
1、如何在京东金融跟投？
方式一：京东金融APP跟投
打开京东金融APP，搜索“金道人识财”，
点击“服务”栏下面的“金道人识财”按钮，进入金道人识财产品页面，
点进去后先领取99元财运券。
（PS:财运券可以在跟投组合时抵扣优惠，买的越多，抵扣额度越大）
然后下滑找到想跟投的组合，点击右边的“立即购买”按钮，
具体组合名称，在下方对应的表格里：
比如想跟投红利组合，就找到“金道人红利组合”，
然后点击“立刻购买”，进入组合界面。
进入对应的组合页面后，点击右下角的“100元起购”按钮，即可跟投。
方式二：公众号跟投
关注小号“道人笔记”，公众号菜单栏点击“跟投组合”，
选择“京东金融”，会弹出一串链接，
点击链接即可进入“金道人识财”的京东金融页面。
后续操作步骤，和方式一相同。
2、如何在雪球跟投？
方式一：雪球APP跟投
打开雪球APP，点击下方“基金”按钮进入基金购买模块，
右上角搜索跟投组合名称，
具体组合名称，在下方对应的表格里：
比如想跟投红利组合，就搜索“金道人红利组合”，
然后点击下方组合按钮，进入组合界面。
进入页面后，点击右下角“立即转入”按钮，即可跟投。
方式二：公众号跟投
关注小号“道人笔记”，公众号菜单栏点击“跟投组合”，
选择“雪球”，会弹出一串链接，
点击链接即可进入金道人雪球跟投页面，
找到想跟投的组合，点击“一键跟投”按钮，即可跟投。
