大家都知道，春节期间人形机器人、AI算力的热度炒到炉火纯青的地步，但是大家不知道的是，到2026年，单台人形机器人的特种光纤用量就可能达到约20米；而全球范围内，AI大模型训练和智算中心建设进入白热化阶段，无论是国内的“东数西算”工程，还是海外云巨头疯狂扩建数据中心，都对高速、低损耗的光纤产生了海量需求，AI算力每增长1倍，对光纤的需求量预计会增长3倍。
与需求的爆发式增长形成鲜明对比的是，光纤供给在短期内难以快速释放，形成了严重的供给刚性；
更重要的是，主流G.652.D单模光纤价格在半年内几乎翻倍，部分渠道甚至出现“一天一价”的情况，价格话语权完全转向卖方。
所以，光纤订单某种程度上可能会爆发大行情！
因此，本期梳理订单最多的5家光纤上市公司，供大家参考研究！
第一家：长飞GX——全能龙头，手握海外巨单
是全球光棒、光纤、光缆的垂直一体化巨头，综合实力稳居行业第一。
订单实力：在2025年中国移动、中国电信的普通光缆及蝶形光缆集采中，中标份额分别达到14.8%和12%，不仅独家中标广东移动的混合光缆（含空芯光纤）项目，还手握海外科技巨头Meta以及康宁等超10亿美元的长期大额订单，锁定了未来几年的业绩下限。第二家：亨通GD——陆海双雄，高端与海缆并进
凭借“陆地光缆+海洋通信”的双轮驱动模式，在本轮周期中展现出极强的抗风险能力和订单弹性。
高端订单：在G.654.E超低损耗光纤领域技术优势明显，中标份额在国内运营商骨干网升级项目中持续上升。海缆巨单：海洋缆业务全球领先，手握超过290亿元的在手订单（含能源与通信），受益于海外海上风电建设和跨洋算力互联需求。AI直接受益：已获得北美云厂商的AI专用光纤批量订单，产能处于满产状态。第三家：中天KJ——特种光纤冠军，军民两用
在特种光纤和海缆领域具有统治力，产品结构更优，享受高技术溢价。
特种光纤：国内市占率第一，随着无人机、海洋监测及AI数据中心需求爆发，其特种光纤（如空芯、保偏光纤）因技术门槛高而订单饱满，利润空间巨大。海缆协同：同样是海缆龙头，海外订单持续落地，尤其是在欧洲海上风电项目中获得大额预中标，进一步巩固了订单储备。数据中心：多模光纤在数据中心的渗透率超过22%，直接受益于AI算力中心的建设潮。第四家：烽火TX——设备+线缆协同，技术领先
作为通信设备制造商背景的光纤企业，拥有独特的“设备+线缆”一体化拿单能力。
集采赢家：在2025年运营商集采中表现优异，独家中标陕西电信G.654.E干线光缆项目，并以较大份额中标中国移动普通光缆项目。技术订单：依托中国信科集团，光棒自给率高，在空芯光纤和多芯光纤等前沿技术上与长飞、亨通共同占据第一梯队，已获得运营商的商用订单。第五家：通鼎HL——产能弹性隐形冠军
最大的亮点是产能弹性。随着行业涨价和需求回暖，公司之前闲置的产能逐步重启，产能利用率上升后，利润改善非常明显。订单可见度：在区域市场客户粘性强，随着5G和数据中心扩容需求的释放，业绩确定性较高，是本轮涨价行情中受益明显的弹性标的。免责声明：本页面信息来源于公开市场信息整理，公司对这些信息的真实性、准确性及完整性不作任何保证，涉及公司行业等研究案例仅供参考，服务回顾不预示未来表现，单个案例不代表整体情况，不构成任何投资建议或意见，投资者需自主作出投资决策并独立承担投资风险。投资有风险，入市需谨慎。本文为个人观点，所引案例仅为特定时期的历史表现，不预示未来收益，不构成投资建议，市场存在不确定性，据此操作风险自担，页面信息由四川钱坤云智能科技有限公司，投资顾问潘宏（A0660625040015）进行整理。
