节后行情走势前瞻——迷雾中的亮光！
第一部分：迷雾
一、美Y局势不明朗，开///战概率很大。
至少没人敢说不打！！
二、关S
美最高法院裁定《国际紧急经济权力法》未授权总统大规模征收关税！
1、都传要退税，实际上操作性太小了；
2、但我们的税阶段性可能会少一些。小川依据122条款加15%的关税权力期限150天。普遍认为我们会少5%。但市场对这一块反应可能有限。
不过，我们春节期间，老镁的零售板块涨得很不错，交易的也是这个因素。
三、港股春节期间表现整体拉胯，但今日强势反包。
——是不是维//稳资金提前干活？
港股今日涨幅最好的是贵金属！
今天科技股的中芯国际、华虹半导体涨幅也不错！但之前表现亮眼的大模型和机器人今天冲高回落，对情绪是个不利因素。
四、美股：此刻美股盘前三大指数跌幅基本在-1%左右。
——会不会影响我们的开年行情？
另：美股将进入财报密集披露期，尤其英伟达，业绩估计没问题，关键是黄仁勋的表态。
不少人依然在讨论所谓的AI泡沫，其实这压根不是问题，这个话题是2023年的。现在大家担心的是：商业化落地的问题，现在动则几千亿美元的投资，你又不赚钱，怎么完成这个投资？是不是又要进行融资？
第二部分：亮光
一、人民币持续保持升值态势
二、人形机器人春晚“秀肌肉”。
港股春节期间机器人板块走得很好，但今天拉胯了！
三、AI玩具——天猫年货节数据显示，AI玩具类目成交额同比暴增500倍，涌现出6款销量破百万的单品。
四、假期存储景气度持续乐观（SK海力士、群联电子、三星及闪迪多方验证）
对A股的看点：
一、迷雾利好黄金为代表的贵金属以及原油等大宗商品，当做对冲，紧盯美元指数；
二、亮光利好人工智能、机器人（春晚就这两个词）
但，我认为最直接受益并且长期受益的首先是上游。
比如谷歌OCS光交换机、液冷、CPO（海王）、GPU（寒王）等。
更加具有性价比的还是AIDC，包括算力租赁、数据中心。
*关注智能体，不再是游戏、玩具了，现在是从能用到好用迈进。
关注：
一、大模型相关，主要是智谱、Mini合作商、算力提供商
算力服务——
智谱：中科曙光、神州数码、首都在线、优刻得、并行科技
Mini：鸿博股份、浪潮信息、中科曙光、寒武纪
股权关系——
智谱：电广传媒、凌云光、三七互娱、华策影视、视觉中国
Mini：视觉中国
二、机器人
宇树机器人：长盛轴承、卧龙电驱、中大力德
策略：
下周还是短线为主，但在下周至三月上旬，完成中长线配置。今年在中长线上配置要相应加大一些，调整主要集中在算力和电力的头部企业。
下周估计有个动荡过程，也就是春节效应的兑现，同时布局会议预期。因此，下周短线注意兑现，比如机器人，即使再强，也会把春节情绪交易完成后再重新开始另外一套叙事逻辑的交易。这个方向今年也是长线看好的。
详细计划晚些知识星球另附！
