马年开市第一天，需要做的工作较多，长话短说，暂且先省一碗鸡汤。
今日如期迎来开门红，超4000家个股上涨，涨停109家，放量近2200亿，马年开局红红火火。只可惜沪深指数均收假阳线，涨停板虽多，陌生面孔占据多数，赚钱效应一般。
前几天和几个朋友聊天，有人认为要做热门龙头，有人认为要剑走偏锋选择多年横盘的冷门股。小鸡不尿尿，各有各的道。现阶段日内追涨风险较大，虽然成交额在2万亿以上，但一天热点轮换十几个，持续性并不好。但做冷门股往往要有时间价值，可能等几个月都未必有收获。我的原则是要在热门里选择调整的龙头，尽量不要在日内蹚浑水，如此不确定性较大。
涨价是今年以来最为核心的主线之一。目前相关主题主要有存储芯片、国产CPU、化工材料、有色金属、贵金属、半导体材料、碳酸锂为代表的新能源材料等。本文着重围绕以上方向进行点评，仅供参考。
石油板块大涨。
中东局势持续紧张，美伊谈判进入关键时间窗口，美国近期考虑初步对伊朗进行优先打击，地缘冲突将有可能推高国际油价。
涨跌全靠特-朗普，倘若美-国发动攻击，那么国际油价上涨基本是板上钉钉，但一旦谈判取得进展，油价可能快速回落。当前石油板块更多是事件博弈，需密切观察美方表态与伊朗回应的实时动向，切忌盲目追高。
化工板块再度走强，这里的核心驱动仍然是涨价，多个龙头已经走出趋势。
分散染料、氟化工（三代制冷剂+PVDF）、炼化一体化（芳烃链：PX、苯乙烯、PTA）、聚氨酯（MDI、TDI）、化纤（涤纶长丝、PTA、氨纶、己内酰胺、PA66）等是近期主要走出趋势的分支。
磷化工
美国宣布将磷和草甘膦列入战略资源，可能会引发行业价值重估。国内草甘膦价格稳中有升，开年以来整体呈上行趋势。
今日相关上市公司全线大涨，十家公司涨停。
这方面重点关注有磷矿的上市公司。
云天化：公司磷矿储量约32亿吨，年产能约1300-1450万吨，储量与产能均是国内第一；
兴发集团：公司磷矿储量约4亿吨，年产能 585万吨，黄磷产能16万吨（国内第一）；唯一同时具备“磷矿龙 +草甘膦龙头”双重优势的优质公司；
湖北宜化：江家墩磷矿储量丰富，磷铵产能领先。
从全球磷矿储量排名来看，摩洛哥第一，我国储量位居第二产量第一，美国储量第九产量第三。
此外，纯碱、尿素、维生素等产品价格也在上涨。
有色金属和贵金属的涨价逻辑毋庸赘述，懂的都懂。现在的位置博弈起来有些难度，更适合在调整中低吸弹性换手龙头。
存储芯片
存储产业链正在上演一场史诗级盛宴。国内外共振，相关上市公司均有较好的表现。美股、韩股、A股龙头多个创下历史新高。
龙头比较多，低吸趋势龙头的回调机会即可。
MLCC（被动元器件）
继中国大陆渠道商、三星机电相继涨价20%后，2月17日村田计划对AI服务器所用的MLCC拟涨价。
该分支代表上市公司为数不多，主要有风华高科（国内龙头、全球第五）、三环集团、洁美科技、昀冢科技、顺络电子、达利凯普等。
电子布
行业称在去年涨价50%的基础上，电子布月度价格继续上调10-15%，预计行业涨价将至少延续至2027年。有研报上调宏和科技上调目标市值至1200亿元，中国巨石上调目标市值至2000亿元。
铜箔
年初至今已提价10%（普通铜箔已涨2000元/米加工费），近期产品有望继续涨15-20%。
相关公司主要是铜冠铜箔、德福科技、方邦股份、嘉元科技等。
先进封装
目前先进封装领域正处于量价齐升的主升浪，AI 算力需求爆发与高端产能紧缺是核心驱动，今年一季度起全产业链迎来15%-30%的提价潮，且涨价有望持续。
行业龙头公司主要是长电科技（全球前三，国内第一）、通富微电（FC-BGA/Chiplet/HBM领先，与 AMD 深度绑定）、深科技（国内唯一 DRAM 全流程封测，HBM3量产，全资子公司沛顿科技为存储封测核心）
智能电网板块大涨。
我国是变压器出口大国，近几年相关产品也在持续涨价。
出口均价从2020年的1.2 万美元/台 涨至2025年2.08万美元/台，累计涨幅73%；2025年单年均价20.5万元/台，同比上涨33%。
此前多次点评过的固态变压器龙头中国西电、四方股份趋势强劲。相对低位的森源电气、大连电瓷等可关注。
燃气轮机近期每次复盘都要点评。
今日板块再度走强，多个龙头再创新高。
关注低位品种，如中航重机、航发控制、航发动力等。
AI应用端
受影视股大跌影响，AI应用端普跌，但我认为未必是结束。关注涨价的分支，比如CDN几个龙头。
机器人板块大跌眼镜。
春晚带来的超凡广告效应在A股几乎没有任何体现。龙头集体低迷，市场对花拳绣腿看来并不感冒，重要的是要真正带来实实在在的生产力。假如哪一天机器人可以生娃看娃了，那估计我也得来一个
影视板块多数重挫。
票房相较于去年大幅下滑，真正能覆盖成本或者盈利的为数并不多。
是不是大家看电影都抠抠搜搜了？看今天的消费板块，集体歇菜。涨价题材主持大局，且涉及方向众多，不仅仅有科技，还有石油化工。弹性自然要看科技的机会，石油和化工相比较后者相对更靠谱。【本观点仅供参考，所涉及个股不代表任何建议。据此操作，盈亏自担】 感谢陪伴，复盘不易，有劳老铁们点赞点在看并转发！
