2026年注定是AI应用从概念走向大规模落地的关键之年，也将真正开启从技术理念到生产工具的全面跃迁。——这是我今年对AI应用板块的核心判断。
回到盘面来看，年后的行情主要围绕“涨价”主线展开，有色金属、化工以及CPO硬件等板块均表现出这一逻辑。盘面轮动较快，市场赚钱效应并没有预期中的理想，反而呈现出较为明显的亏钱效应。不过，这种情况其实是可以预见的——年前我曾提到，随着量化交易的不断演化，未来即便指数涨至高位，仍会有大量投资者难以真正获利。
对于短线投资者而言，近期若未参与涨价方向，操作体验将较为艰难，甚至可能出现明显回撤。例如，若以短线思维看待AI应用板块，就容易陷入当前阶段的调整压力。因此，偏好短线交易的投资者，建议暂时回避AI应用方向，转向涨价主线，操作上会更具主动性。
在我看来，AI应用真正具备持续性的行情可能要等到四月中下旬之后。届时，不仅年报落地，一季度的业绩披露也将明朗，同时多数公司将发布2026年的重要战略规划。再叠加两会政策落地以及特朗普访华后外部环境的明朗化，市场有望迎来一轮以题材驱动为主的赚钱窗口。从估值水平、当前所处位置以及未来想象空间来看，AI应用板块无疑是最具备潜力的方向。
理解了近期的盘面节奏，再看昆仑万维最近的股价表现，是不是会觉得更容易接受一些？在此阶段，不妨坚持一个原则：有能力的投资者可在持仓标的中适当做T，滚动操作；没能力的，不妨保持耐心，躺平等待时间到来。
