津巴布韦锂矿停产，无锡盘逼近涨停，大伙以为锂矿要直接主升浪起飞，结果呢？不管是逻辑本来就有点虚的非洲矿，还是明明利好加持的川矿，全被资金按在地上兑现出货。
同一份CPO研报，美股炒的是需求爆增，到了大A直接变味 ——需求下修？先砸为敬。
染料更绝，价格天天涨，股价天天冲高就跳水，“天线宝宝”都快连成串了。
我不在时你们天天这个涨那个涨买啥啥涨，又是要会所嫩模，又是要买车买房，又要全国全世界各地旅游，又是天天山珍海味各种大餐怎么把我骗上车就不涨了，他妈的能有这么巧吗？说话啊！全场唯一硬气的，也就只剩燃机了，毕竟紧缺已经到28年，而且还是和海外厂商深入合作。电力才是生产力！资金博弈的核心逻辑已彻底切换：从过去的追涨杀跌、齐涨共跌，转向精准的赛道轮动与主线聚焦。市场分化愈发极致，一半是火焰、一半是海水，硬核科技赛道反复刷新高度，边缘题材与无逻辑标的则持续被资金抛弃。这种分化不是偶然，而是市场走向成熟、主线愈发清晰的必然结果。据每经网，全球最大的AI模型API聚合平台OpenRouter数据显示，9日-15日这周，中国模型以4.12万亿Token的调用量，首次超过同期美国模型的2.94万亿Token。
16日-22日这周，中国模型的周调用量进一步冲高至5.16万亿Token，三周大涨127%，而同期美国模型调用量跌至2.7万亿Token。
与此同时，全球调用量排名前五的模型中，中国模型占据四席。中国模型厂商，正凭借快速迭代和成本优势占领全球市场，国产算力需求正经历指数级增长。
英伟达今天凌晨发布的四季度业绩指引超预期，财报显示营收同比增长73%至681亿美元，超过市场预期的650亿美元。
另据Wccftech，英伟达主办的全球性技术大会GTC大会将于3月16日召开，GTC是AI领域的重要盛会和产业风向标。
黄仁勋早前表示，所有技术都已逼近极限，将有几款全新芯片在GTC大会上发布。
市场预计采用LPU方案的Feynman架构芯片有望在GTC发布，同时下方采用PCB板为高多层板。 英伟达早前与AI推理芯片先锋Groq达成约200亿美元技术授权合作，获得LPU架构非独家IP授权并整体吸纳创始人及核心团队。 LPU将大幅提升AI算力中的模型推理能力，全新增量将成为英伟达强化推理版图的重要补充。
相较传统GPU架构，LPU在推理场景中展现出一定差异化优势：
1）片上SRAM存储模型权重：通过将权重常驻片上SRAM，实现最高约80TB/s片内带宽，显著降低DRAM访问带来的延迟不确定性；
2）编译时静态调度架构：采用Compile-time确定性执行逻辑，使数据流在固定时钟周期内完成，提高推理稳定性与可预测性；
3）先进封装趋势探索：业内预计未来可能借鉴类似AMDX3D的3D堆叠思路，将大规模SRAM单元作为独立裸片，通过混合键合等先进封装技术垂直集成于计算核心之上。 即将于3月16日召开的GTC大会，市场预期将推出LPU，为Feynman架构引入新的算力单元设计。
Rubin系列逐步进入拉货周期，正交背板技术推进顺利 根据产业链跟踪，英伟达Rubin系列相关PCB上游自今年1月开始小批量拉货，2月起逐步放量，预计6月后R系列出货占比将明显提升，B系列产品将逐步向Rubin平台切换。104层正交背板方案验证进展顺利，未来在RubinUltra平台中应用的概率较高。
持续推荐关注PCB核心受益标的：胜宏科技、沪电股份、鹏鼎控股、深南电路、东山精密等。
盘中主要热点题材
1、PCB：贤丰控股、广合科技、大族激光、奥士康、同宇新材、沪电股份、明阳电路
2、光通信
光纤：通鼎互联、中天科技、亨通光电、烽火通信
光模块+LED：聚飞光电
光纤+CPO：杰普特
3、数据中心发电
燃气轮机：常宝股份、万泽股份、应流股份、东方电气、福鞍股份
柴油发电机：天润工业、长源东谷、动力新科
SOFC：春晖智控
4、华为算力
华为昇腾+液冷：川润股份、高澜股份
华为昇腾+数据中心电源：泰嘉股份
华为昇腾+云计算：华胜天成
