一、大盘

指数全天震荡向上，逼近前高，走势明显强于预期。
成交额放大至3万亿，量能有效放出。

但结构分化明显：

• 仅1000家左右红盘

• 指数主要由资源、周期权重拉动

• 跌停不集中，无明显恐慌

 定性：
这是“抱团式结构行情”，不是全面牛市。

二、板块（核心个股梳理）

1️⃣ 战争主线（绝对核心）

（1）石油 —— 主线中的主线

情绪先锋：

• 洲际油气

• 通源石油

• 潜能恒信

权重里程碑：

• 石化三巨头集体涨停（极强信号）

石油是今天指数强度的核心来源，也是资金共识最强方向。

（2）油运 —— 石油延伸

• 招商轮船

• 中远海能

属于逻辑衍生方向，跟随油价与地缘预期。

（3）黄金 —— 避险强化

• 湖南黄金（新高2板）

• 晓程科技（20cm弹性）

黄金更偏情绪强化器，弹性好，但持续性通常弱于石油。

（4）有色 / 钨 —— 资源扩散

日内强势：

• 华锡有色

• 翔鹭钨业

• 锡业股份

• 中稀有色（2板）

钨方向关注：

• 章源钨业

• 中钨高新

• 厦门钨业

属于资源线内部扩散，强度次于石油。

（5）甲醇

• 金牛化工（一字）

• 中国天楹（2板）

独立小分支，强度中等。

2️⃣ 军工 / 航天（情绪联动）

• 烽火通信（3板）

• 中国卫星

• 海格通信

AI+军工：

• 华如科技

• 观想科技

更多是联动反抽，非独立主升。

3️⃣ 科技方向（轮动）

液冷：

• 飞龙股份

• 英维克

光模块：

• 中际旭创

• 新易盛

• 天孚通信（调整）

国产算力：

• 润泽科技

• 宏景科技

• 首都在线

• 利通电子

• 华丰科技

• 华胜天成

目前优先级明显低于战争线。

结论

今天的市场结构很清晰：

• 指数强 —— 靠石油资源

• 情绪稳 —— 因为主线赚钱效应强

• 资金集中 —— 战争主线吸走流动性

一句话总结：

石油是龙头，资源是主线，其它都是轮动。