4月20日收评:板块分化,不宜激进;行情还在酝酿,节前或有一蹲;光模块韧性十足.
今天大盘在外围股市普涨的带动下,两市大盘震荡走高,并且量能放大到2.6万亿,沪市最高上攻到4083点,盘面上,船舶、化纤、培育钻石、AI营销、航空、特高压、元器件等板块涨幅靠前,房地产、煤炭、医药、券商等板块跌幅靠前,两市涨停90家、跌停17家,创业板低开高走,小幅震荡,走势弱于主板。
周末,伊朗宣布封锁霍尔木兹海峡,特朗普说22日如果不能与伊朗达成协议,可能不会延长停火,意思要干仗。当然,这只是政客的语言艺术,从早盘亚太股市看,市场并无恐慌,看来对后期停火谈判的预期还是很高。
今天在市场普涨的表象之下,结构性分化和板块切换的特征比较明显。创业板指冲高回落,前期热点板块如医药、锂电等开始调整,而商业航天、消费电子在事件催化下,表现活跃。
今天走势最强的板块应该是AI应用,消息面上,AI明星公司Anthropic于近日推出旗舰人工智能模型ClaudeOpus的4.7版本,DeepSeek被曝启动首次外部融资,对这个板块构成刺激。AI应用当前最大的问题是没有业绩,但会随着大模型的更新迭代,不断得到催化。
商业航天今天也是全线爆发,主要是近期利好堆积:天问二号将接近目标小行星,开展近距离探测;载人航天工程将实施神舟二十三号等载人飞船任务;多型重复使用火箭将开展飞行验证;国家航天局在4月20日明确宣布,将于4月24日“中国航天日” 的启动仪式上,集中发布商业航天扶持政策,这一明确的时间表直接点燃了市场的乐观情绪。
今天立讯精密放量涨停,带动消费电子、机器人板块表现活跃。消息面上,2026年北京亦庄人形机器人半程马拉松比赛中,荣耀的“闪电”机器人以50分26秒的优异成绩夺得冠军。这一里程碑事件引爆了市场对人形机器人产业链的关注。立讯精密是荣耀高端制造的长期合作方,在人形机器人领域具备全产业链核心能力。
今天光模块板块冲高回落,但韧性十足。上周中际旭创披露了一季报,营收增长192%,净利增长262%,引发光通信板块整体强势。毫无疑问,光通信是算力基建高成长确定性最高的板块之一。如果看好未来三年算力基建的发展,这个方向需要重点跟踪。
总的来看,资金选择扎堆在业绩确定性高的品种上。而像茅台出现营收和净利双降,市场果断选择抛弃,并把消费板块带下去。
节前A股还有8个交易日,多数上市公司财报要集中到月底披露,“期末考试"成绩还没出来,大家都在等待和观望。如果五一长假之前,中东局势仍不明朗,那么必然引发避险资金离场,所以,接下来大家预期不能太高,指数级的行情还没到来。多半要等到节后,甚至不排除A股还有一次下蹲,操作上不宜激进,不追涨即可。