继续关注泛科技的低位补涨行情

指数和情绪：

今天科创板大涨，沪指和深指小幅收涨，创业板指跌；

今天情绪虽然到了3板以上，华电能源地天带了一下情绪，但金螳螂连续跌停，短线情绪还是一般；业绩披露最后三四天，很多资金都不敢激进，都买业绩确定性的高景气度方向，都比较谨慎，仍然是趋势票行情更好做。

板块：

受CPU涨价，美股周五晚芯片半导体大涨的映射，今天A股芯片半导体设备、材料先进封装最强势；

据可靠消息，二季度起国内晶圆代工产能利用率非常高；

算力也继续活跃；

光通信：上游光芯片仍然强势，都在做光的上游补涨，源杰科技晚上公告一季度净利润增长11倍，非常炸裂，说明上游物料严重缺货。后面可以关注设备和紧缺物料：比如eml光芯片、CW光源、法拉第旋片、隔离器、磷化铟、FAU等。

国产算力今天冲高兑现，白天说过，多半是短线资金的行为，等短线浮筹被洗出去之后，后面可能还是会走趋势行情。

今日龙头：

芯片：深圳华强

AI硬件：山东玻纤

机器人：春光科技

明日计划：

德龙汇能：换老板了，新老板旗下公司注入预期，这也是邪教股，教主进入十大股东，让市场更加认为会资产注入。

先导基电：也是资产注入预期，母公司具备“从高纯金属原料提纯→衬底制造→外延生长→器件”的全产业链生产能力，在国内具备成熟的磷化铟衬底制造能力。一寸光铟一寸金，最近磷化铟严重缺货，激光器芯片目前的瓶颈就是磷化铟衬底，所以云南锗业趋势大涨。

博迁新材：之前就分享过几次，超细镍粉龙头，Ai服务器需求大增。

今天操作：

竞价买了：盛科通信

今日券商推荐标的梳理：

一、AI算力/服务器/计算机

1. 卡莱特

推荐券商：华泰计算机

涨幅空间：目标200亿市值

核心逻辑：昇腾算力调优第一梯队，单卡价值与利润率双高

2. 紫光股份

推荐券商：浙商计算机

涨幅空间：服务器、交换机预期放量

核心逻辑：全资控股新华三，政企设备份额稳步提升

3. 中控技术

涨幅空间：合理市值1000-1500亿

核心逻辑：工业AI模型订单爆发，工业自动化龙头

二、光模块/光通信/CPO

1. 剑桥科技

 推荐券商：东北通信

涨幅空间：目标千亿市值

核心逻辑：高速光模块业绩超预期，绑定海外头部厂商

2. 华兴源创

推荐券商：浙商大制造

 涨幅空间：切入高速光测，打开成长天花板

核心逻辑：布局1.6T光模块测试，延伸AI光通信赛道

3. 水晶光电

推荐券商：天风电子

涨幅空间：目标700亿市值

核心逻辑：AI光学+光通信多线布局，新品下半年量产

4. 海泰新光

推荐券商：天风医药

涨幅空间：光通信业务打造第二增长曲线

核心逻辑：发力OCS、CPO，切入AI光互联赛道

5. 景旺电子

涨幅空间：二季度业绩拐点明确

核心逻辑：1.6T光模块高端PCB批量供货

6. 立讯精密

推荐券商：财通电子

涨幅空间：具备翻倍潜力

核心逻辑：800G量产、1.6T验证，光模块全产业链布局

三、半导体/芯片/材料

1. 江丰电子

推荐券商：电子团队

涨幅空间：估值显著低估

核心逻辑：半导体靶材量价齐升，核心零部件国产替代

2. 长光辰芯 港股

推荐券商：国泰海通电子

涨幅空间：远期目标1000亿市值

核心逻辑：工业CIS龙头，切入半导体量测高景气赛道

3. 聚和材料

推荐券商：天风电新

涨幅空间：重点推荐，国产替代加速

核心逻辑：半导体掩膜板突破，受益先进制程扩产

4. 澜起科技

涨幅空间：长期成长空间充足

核心逻辑：内存接口芯片龙头，AI服务器增量受益

四、电力/特高压/储能/光伏

1. 神马电力

涨幅空间：业绩稳步增长，估值合理

核心逻辑：北美电网+特高压核心标的，海外高毛利

2. 海博思创

推荐券商：长江电新

涨幅空间：业绩托底，下行风险小

核心逻辑：锁定大额钠电池订单，储能+算力双主线

3. 崧盛股份

推荐券商：hcdx

涨幅空间：目标60亿市值

核心逻辑：逆变器业务扭亏，多赛道拓展增量

4. 锦浪科技

涨幅空间：业绩逐季改善，经营拐点确立

核心逻辑：户储+大储共振，新品出货大幅增长

5. 中天科技

涨幅空间：中期目标2000亿市值

核心逻辑：海缆高景气，光纤行业迎来盈利拐点

五、新材料/高端制造/周期

1. 圣泉集团

涨幅空间：新增营收利润空间充足

核心逻辑：半导体载板树脂紧缺，核心产品涨价

2. 德福科技

推荐券商：东北计算机

涨幅空间：全年高增长确定性强

核心逻辑：AI服务器、光模块高端铜箔材料供应商

3. 飞南资源

涨幅空间：低估值高业绩，镍价弹性标的

核心逻辑：金属回收高景气，业绩大幅爆发

六、军工/商业航天

1. 美新科技

涨幅空间：现价3倍以上空间，目标百亿市值

核心逻辑：商业航天核心配套，行业供需缺口紧缺

今日重点公告：

博敏电子：2025年度净利润661.17万元同比扭亏为盈，芯片+PCB+CPO+机器人+商业航天+液冷!公司800G光模块PCB已批量供货光模块头部厂商

思瑞浦：一季度净利润同比增长577%,在光模块等高价值领域产品持续放量；

铜冠铜箔：第一季度净利润同比增长21倍；

博云新材：一季度净利润增长133倍；

新洋丰：拟合计62亿加码磷化工及磷酸铁锂项目

湖南裕能：一季度净利润增长13倍；

源杰科技：一季度净利润增长11倍；

剑桥科技：第一季度净利润同比增长276%高速光模块业务规模增加；

沃森生物：第一季度净利润同比增长4082%；

恒工精密：第一季度净利润同比增长211%；

章源钨业：第一季度净利润同比增长796%；

金信诺：第一季度净利润同比增长560%。

热点梳理：

近两成供应从市场消失，LNG供应紧张可能持续至明年底

首华燃气：主营业务为天然气业务，主要从事天然气的勘探、开发、生产、代输增压和销售。

广汇能源：是目前在国内外同时拥有“煤、油、气”三种资源的民营企业。

光模块产能持续释放，薄膜铌酸锂迎来导入机遇

天通股份：是全球少数能批量生产铌酸锂晶体的企业，国内唯一实现8英寸铌酸锂晶圆量产，12英寸光学级产品已于2025年6月成功制备。

光迅科技：表示薄膜铌酸锂技术作为高速光模块的主要技术路径之一，公司有相关的技术布局。

AI时代高端制造材料，金刚石切入算力系统热管理与高端制造环节

四方达：已具备批量制备大尺寸（12英寸）金刚石衬底及薄膜的相关生产能力。

英诺激光：产品可用于金刚石切割、取芯、打标等场景，2024年公司攻克了金刚石隐切技术，首次实现25mm大尺寸单晶及马赛克拼接单晶金刚石的切片技术，设备效率、精度、耗损率水平领先。

华为DCS AI解决方案全面支持DeepSeek-V4

泰嘉股份：大功率电源业务含数据中心电源，为客户代工服务器电源模块产品。

华胜天成：与华为计算业务共同参与了多个省市智算中心规划建设项目。公司与华为持续深化技术合作，携手鲲鹏、昇腾共同助力人工智能领域发展。

英特尔告知中国云服务商：未来两季度CPU供应极度紧张

浪潮信息：服务器主要配件CPU、内存、硬盘等的供应商较为集中，公司已经与Intel、三星、希捷等国际知名供应商建立良好的合作伙伴关系，为客户提供最优的解决方案。

华勤技术：有大量工业制造场景和数据积累，同时在消费电子领域沉淀了深厚的软硬件集成能力、GPU和CPU应用技术及核心零组件供应链资源。

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