今天市场整体分化，各项数据比较割裂，但仍然保持了比较好的韧性，继续演绎着景气度赛道为核心的结构性行情。
今天也是出现少见的创业弱、沪指强，但是科创板却很强，涨的主要是国产算力相关的硬件和半导体设备，符合昨天的预期。出海算力硬件震荡，小票修复，大票调整。出海算力硬件方向，总中军旭创回踩，不过也算是上升趋势的首次较大分歧，整体也不能算疲软，后续十日线承接仍然可以重点去关注。国算则是维持了强度，符合昨晚的预期，积极去参与。小光开始企稳，符合先跌的先触底的特征，细分的铜箔新高。晚上算力租赁利通、存储的江波龙业绩超预期，也是景气度的直观体现。国算走势承接力度很不错，也是符合昨晚所说的那样，设备、CPU核心大票，明显也是连续有机构资金介入。近期一直在讲，可以积极关注国产替代链的叙事，今天海外链延续调整，对应创业板第三天调整，而国产链核心票被补涨式抱团，推动科创50走出明显的补涨阳线行情。今天虽然也有分歧，但后续如果能在指数调整末端再次配合，容易走出持续性引领新一轮的上涨。趋势也会有其补涨的品种，例如板块之间的补涨，同样的业绩大趋势，无论是存储、国产算力，还是锂电储能，和去年的路径都差不多。
关于业绩，在这个预期相对明牌的状态下，有必要跟大家说一下，要做业绩方向你就要明白，像AI硬件、锂电池和储能等赛道，好业绩是应该的，一旦不及预期很难被原谅。
另外，今天其实跌幅榜数据是比较极端的，业绩集中披露后大量个股地板，对短线情绪多少还是有些影响的。所以最终在轮动中市场继续选择在新的个股上抱团，但是由于缺乏指数配合，很难再走出类似东山、协创这种犀利的走势。当然，这也说明逻辑票的认可程度越来越高于投机个股的力度，从今天半导体大票强势带动科创50指数走出大阳线就能体会到，而其它一些蹭情绪的则被明显兑现。今晚的锦囊给大家准备了一个专精特新小而美新秀，以及硬件方向具备性价比的核心公司，需要的老师们可以自取。
