踏空!章盟主错失寒武纪大行情,顶级牛散却入驻妖股

1、国产芯片：订单超预期叠加政策催化，半导体板块全线爆发

今日国产芯片板块强势领涨，芯原股份、寒武纪双双20cm涨停，寒武纪股价再创历史新高，重夺"股王"宝座；万通发展、中国长城、华软科技、明微电子等多股同步涨停，科创50指数涨幅超5%。

消息面上，芯原股份发布公告，今年1月1日至4月29日，公司新签订单金额已提升至82.40亿元，超预期的订单数据成为当日板块爆发的直接导火索。寒武纪一季报净利润10.13亿。

海外方面，英特尔等股价连续新高

华创证券指出，大模型的持续演进遵循"Scaling Law"法则，对算力形成确定且不断增长的刚性需求，以GPU为核心的AI硬件已成为支撑产业发展的基础设施。与此同时，美国持续升级高端GPU出口管制，从外部加速了国产算力自主可控的紧迫性，为国内芯片厂商创造了明确且广阔的市场窗口。

从商业化进展来看，寒武纪于2024年四季度实现单季度转盈，2025年前三季度营收同比增长超2386%，印证了大客户验证通过后的快速放量逻辑；据招股说明书披露，摩尔线程和沐曦股份分别预计最早于2027年、2026年实现盈利。数据层面，据弗若斯特沙利文测算，中国AI智算GPU市场规模预计由2024年的约997亿元增至2029年的约1.03万亿元，期间年均复合增长率达56.7%，成长空间显著。

2、体育产业：世界杯临近叠加"苏超效应"，体育赛事概念持续走强

体育产业板块今日继续走强，舒华体育、共创草坪双双2连板，粤传媒4天2板，中体产业上板，金陵体育涨超10%。

消息面上，美加墨世界杯将于6月11日至7月19日举行，赛事临近持续催化市场情绪；与此同时，国内省级联赛热度高涨，苏超联赛吸引阿迪达斯、喜力、可口可乐等顶级国际赞助商入局，相关城市限量球衣当日售罄，掀起全民体育热潮，进一步激活资本市场对国内体育产业的想象空间

招商证券指出，无论AI如何发展，体育赛事天然具备人的竞技、悬念、情感归属等不可替代属性，是AI时代的"抗颠覆型"产业。对比海外，英超单赛季营收超60亿英镑，而中超2023年总收入仅约28.7亿元人民币、90%以上俱乐部亏损，中国职业球员不足3000人，与德国注册球员630万人的差距悬殊；美国NBA联盟2024-25赛季总收入达122.5亿美元；其认为，随着世界杯临近及各省份省超陆续推出，国内体育赛事产业有望进入快速发展期，市场空间值得期待。

3、商业航天：SpaceX执行重型发射任务，概念股集体上扬

商业航天板块今日大涨，润贝航科、派克新材、上海沪工、西部材料集体涨停，上海瀚讯、震有科技双双涨逾10%。

消息面上，美国太空探索技术公司（SpaceX）29日使用"猎鹰重型"运载火箭执行发射任务，成功将卫讯公司"ViaSat-3 F3"大型通信卫星送入地球同步转移轨道，再度强化了市场对全球商业航天景气度持续提升的预期

国联民生证券指出，2026年或是商业航天产业元年，SpaceX的上市预期将为全球商业航天确立估值锚，并带动产业链相关公司及可比标的的估值重塑。从产业逻辑看，商业航天与工业革命时代"蒸汽机—铁路"的发展历程具有可比性——可回收火箭推动近地轨道单位发射成本从每公斤5万美元以上降至数千美元量级，实现了成本效益的临界突破，正逐步由单次工程任务转型为可反复调用的基础设施。从市场结构看，卫星服务占商业航天市场规模最大，2024年体量达1767亿美元，占比超52%，而发射业务仅82亿美元；以猎鹰9号为例，其单次发射毛利率约为79%，2025年发射业务全年贡献毛利润约24亿美元，商业变现能力已得到充分验证。

4、房地产：深圳出台稳楼市新政，限购松绑叠加公积金扩容

房地产板块今日继续加强，金融街2连板，津投城开、衢州发展、北辰实业等涨停。

消息面上，深圳市住房和建设局4月29日发布《关于进一步优化调整本市房地产相关政策的通知》。

长城证券指出，深圳新政通过放开核心区域限购和大幅提升公积金贷款上限，有助于吸纳刚性及改善性购房需求，在3月、4月楼市"小阳春"背景下，对基本面修复的持续性具有积极意义；符合条件的家庭在最高公积金额度下，对中低总价段住房可实现纯公积金贷款（首套利率2.6%），融资成本相较商贷具有明显优势，有望切实推动购房需求释放