指数延续强势震荡上行，三大指数全线收红，上证指数涨 0.48%，报4180.09，深证成指涨 1.18%，报15641.89，创业板指大涨 1.45%，报 3833.06点，刷新逾十年新高；科创 50 涨 1.32%，两市成交 3.14万亿元，较昨日缩量829亿，但仍处历史高位。
板块方面，AI产业链方向集体走强，其中光纤概念表现活跃，CPO概念走高，PCB概念爆发，电子布、CCL方向领涨。算力租赁概念延续强势，AI应用端震荡反弹。下跌方面，工业气体概念震荡走弱，油气股集体调整，
情绪方面，全市场3520只个股上涨、1832只下跌，超七成个股收红；连续两日超百股涨停。涨停家数127家，跌停不含st仅为4家，赚钱效应持续扩散，市场做多情绪高涨。
【图片来源：财联社，引用的相关资讯和提及的板块不构成具体投资建议，据此入市风险自担，投资有风险，入市需谨慎】
二、盘面分析
今日市场呈现高位缩量整固、结构极致分化的特征，节后资金抱团科技主线的趋势进一步强化。
早盘指数高开后震荡走强，创业板指率先发力突破十年新高，带动科创 50 同步走高，沪指则围绕 4170 点附近温和震荡，尾盘小幅拉升收于日内高点，彰显市场韧性。量能维持高位但略有收缩，属于健康的整固走势，高位缩量上涨反映抛压较轻、主力资金控盘能力强。
资金层面，今天资金回流光纤光模块，这一块源于昨天美股的康宁扩产消息。但是其持续性有待继续观察。【图片来源：财联社，引用的相关资讯和提及的板块不构成具体投资建议，据此入市风险自担，投资有风险，入市需谨慎】
另外作为主线的算力和半导体这些硬科技龙头，今日依旧获得主力资金青睐。而前期的锂矿则稍微修整。同时作为主线的AI还带动了电力和AI应用这些低位的方向，板块联动效应拉满。
但是有一点需要注意的是两融余额又一次来到了较高位子，所以沪深300昨日开始又出现神秘资金压盘。所以从现在开始，要注意高位回落的风险在增加。
【图片来源：同花顺，引用的相关资讯和提及的板块不构成具体投资建议，据此入市风险自担，投资有风险，入市需谨慎】
三、热点板块题材分析
一、领涨主线：科技成长（CPO / 光模块 / PCB/AI 算力）
科技成长赛道延续强势并向纵深发展，成为全场绝对核心领涨主线。CPO 与光模块板块爆发,资金净流入居前，AI 算力需求持续高增支撑板块景气度。PCB、光纤等电子材料板块同步走强，受益于算力基础设施建设加速及产业订单饱满。AI 算力、存储芯片延续强势，服务器、存储器等细分方向资金扎堆，寒王等龙头股续创阶段新高，政策与产业逻辑双重共振推动板块持续上行。
二、助攻板块：光伏 / 先进制造
光伏板块集体走强，太空光伏、钙钛矿电池等新技术方向受资金追捧，多股涨停，持续性有待观察。工业母机、人形机器人等先进制造领域活跃，板块涨幅居前，反映市场对“新质生产力” 的长期布局预期。北证 50 指数大涨 3.05%，专精特新小盘科技股表现活跃，成为科技主线的重要补充。
三、弱势板块：传统周期（锂矿 / 煤炭 / 油气）
传统周期板块集体调整，成为资金流出重灾区。锂矿、能源金属板块跌幅居前，资金从高估值资源股转向高景气成长赛道。煤炭、油气板块持续走弱，受资金分流及大宗商品波动影响，板块缺乏明确催化。工业气体等相关板块同步承压，短期维持弱势整理格局。
四、明日展望与操作策略
明日市场大概率延续高位震荡态势，科技成长主线仍将是资金聚焦核心，需重点关注量能及创业板新高后的延续性。 指数层面，沪指上方压力 在前高4197点，下方支撑区间在30分钟级别均线4150-4170 点；操作上，继续坚守科技成长核心主线，重点关注算力和半导体国产替代方向，同时像液冷和电源 等低位补涨细分领域，回避高位纯题材标的。
操作节奏可以按照回调低吸、冲高止盈的原则，不重仓押注单一板块，规避弱势板块，稳健把握节后主线行情。
说在后面：
开圈不到2周的时间，已经把学费给大家赚回来了。也十分感谢大家的肯定和支持，不负所托。后面也会更加的勤勉，不忘初心。咱们一起在市场中顺势而为，乘风破浪。
本文作者：宫羽飞，申港证券股份有限公司投资顾问，执业证书编号：S1660625110007。
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