0507复盘:享受行情

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文章仅为公开信息整理、技术分析、基本面信息等内容的分享和个人复盘，提及个股仅为基本面/技术面分析的案例，不代表推荐买卖，不构成投资建议，不涉及未来走势预测，不涉及股价预测，投资永远有风险，不涉及也无法回复“能不能买”“现在进不进” “能涨到多少价格”等方向性及预测性问题。

今天大盘成交3.14万亿，上涨0.48%，尽管涨幅不大，但赚钱效应较好，科技板块均有不错的涨幅。国产算力分歧，资金回流了光。机器人和商业航天作为最重要的题材表现较好。

大盘

目前的走势很像上次突破前高的走势，昨天3.25万亿，今天3.14万亿，是有量的突破，只要不出现大阴线，一些十字星和小阴小阳都是安全的。

等到这波行情走完，才会有比较大的调整出现，应该要到5月中下旬甚至是6月份了，走一步看一步。

目前量能充沛并且各大板块均有所表现，算是主升行情了。特朗普下周四访华，可能在下周二三会有资金选择兑现。总体来说目前行情时间周期没有走完，空间上也有一些，就会震荡上涨。

走完5个红色箭头之后，还可能走一个延伸浪上涨，也可能就向下，这个到时候再分析，走一步看一步，保持追踪。

光模块

国产算力在连续高潮之后迎来分歧，资金选择了回流光。易中翻红之时，东山已经冲过横盘，中午之前拉板成功，光迅也是创了新高。炬光20cm涨停，源杰仕佳新高。光芯片的新高给了东山光迅这些有光芯片的企业重新估值的对标标准。源杰/东山/光迅趋势一直非常美妙，十均都不破，背靠日月光的环旭也是回踩20均又拉升，华工突破横盘连拉两天，汇绿今天也创了新高。之前觉得中际旭创可能走个双顶或者macd顶背离出来，宣告板块结束。在这个过程中还是会有反复，主线板块不会那么快结束，筑顶会筑一段时间，是有时间跑的。

今天也再详细梳理一下光，目前光模块的需求非常旺盛，卡脖子的环节在物料，新易盛一季度就是因为物料不足而业绩不及预期。

物料最紧缺的是EML光芯片，其次是法拉第选片和磷化铟（这两个给过估值，也都已经达到了），再其次是cw光源，隔离器等。

所以只有东山精密和光迅这种自己有光芯片的票最近走得很好，尤其是东山将来会有200g EML光芯片属于很有护城河的企业。

半导体

寒王今天超预期了，本来以为昨天上影线今天要回调一下，依然是收了2cm，澜起今天也是超预期，A股5cm，港股11cm，说明国际资金非常看好lq了。海光和芯原今天休息一下。中国长城依然有资金做，国产算力没有结束。

3月底4月初观察到半导体设备会先起来，因为设备先释放业绩，后来设备强的时候也在说⭕半导体各个方向都会轮动的，虽然今天设备也不弱，晶圆制造华虹/燕东微也起来了，在半导体大周期下各个环节都是会轮动的，芯片设计端国产替代，晶圆厂代工价格上涨，设备开支增多，封测产能紧缺。半导体产业链梳理

芯片设计主要是：寒武纪，海光信息，芯原股份

晶圆制造主要是：中芯国际，华虹公司，芯联集成，燕东微，晶合集成

封装测试主要是：长电科技，通富微电，甬矽电子，深科技，盛合晶微

设备主要是：长川，拓荆，金海通，汇成，茂来等等

存储芯片

再说一下兆易吧，前几天写了：

“兆易创新的主营业务有两块：

存储（FLASH & NAND & DDR4）和MCU芯片。兆易最大的缺陷在于将最好的DDR5的产能分给了长鑫，而自己的产能主要是DDR4。就好像是家里有两个孩子，好吃的都给了老大，而兆易是那个老二。

兆易一季度的利润是14亿，后边随着去年9月份和长鑫签订的长协，利润会越来越高的，所以全年预测利润应该在80亿左右。如果兆易能有DDR5产能的话，估值肯定会更高，但是目前只能给30-40倍的估值了”