温馨提示，我只有一个头条号”一线黄马褂“公众号”一线黄马褂藏宝阁“”一线黄马褂藏金阁“其它相似名字的都是假冒的，注意区分！特别是主动添加你或者公开给联系方式的，大家一定要擦亮眼睛，谨防上当受骗。

今天又是见证历史的一天，创业板时隔11年终于新高了。

昨夜美股大跌引发集体看空，早盘市场顺势低开，却走出低开高走、全天走强收高行情。

当下行情核心逻辑：只要市场还有恐慌、还有分歧，行情就没见顶；真正见顶是洗盘变弱、没人再恐慌的时候。今天AI算力早盘大跌三五个点，分歧明显，反而给资金低吸捡筹机会。还是那句话，买在分歧，卖在一致。

1、技术上

沪指走势正常，早盘低开震荡收阳包阴；月、周、日线三线金叉共振，多头格局明确。短线面临关键抉择：后续几天决定是走二浪回调还是延续一浪三上行。

小级别大概率两次顶背离后才会形成日线死叉；当前日线量能、红柱未明显放大，直接走一浪三需权重发力、至少两根中阳线拉升。目前更偏向一浪末端，后续板块、个股轮动分化，持仓以守为主，低位等补涨，高位逢情绪高潮注意止盈兑现。

2、AI

腾讯、阿里、字节集体宣布：今年会进一步增加AI资本开支。吴泳铭：未来AI基建的投入资金会远远超过3800亿元。同时阿里也公布了最新财报。阿里云外部商业化收入占比升至40%，AI收入占比30%，AI相关单季营收近90亿、连续11个季度三位数高增，年化收入突破358亿，AI正式进入商业化兑现拐点。

在这一轮AI暴涨中，腾讯、阿里巴巴股价都比较惨。主要AI叙事大家不怎么相信，但今晚阿里巴巴在美股从-3%到暴涨+6%，这是资金开始相信了么！一己之力带动中概股大涨3%。

A股主要利好上游卖铲子的，腾讯阿里同时宣布下半年继续增加AI投入，对算力产业链、国产芯片又是催化了。中国互联网今晚疯狂了，中概指数暴涨+5%，明天港股恒生指数要大涨了。

2、时隔九年

今晚七点许，对岸老头专机顺利落地北京，正式开启为期三天的访华行程。这是时隔九年美国总统再度访华，全球两大顶级经济体高层面对面会晤，瞬间锁定全世界目光焦点。

今日A股顺势冲高再创阶段新高，用市场强势姿态热情迎候，也向全球彰显：咱们的科创板，底气与实力丝毫不输纳斯达克。

未来三天，全球舆论焦点都将聚焦北京、锁定中美会晤时刻。最终能达成多少共识、落地多少务实成果，就看美方此次的格局姿态与合作诚意。

可以确定的是，中美关系已然回不到过往旧格局，但完全可以通过坦诚沟通、务实磋商，磨合出互利共赢的全新相处模式，携手奔赴更平稳向好的未来，值得全球共同期待。

3、功率半导体

近期功率半导体频繁异动，其逻辑来自于涨价。英飞凌、德州仪器等海外厂商率先发布涨价函，国内厂商随后跟涨。近期产品价格上调了10%，所有类型产品类型都有涨价。这轮涨价的核心推手正是AI数据中心。

英飞凌在涨价函中明确表示，AI专用数据中心的部署导致多款功率开关及集成电路出现供应短缺。德州仪器2026年第一季度财报显示，其数据中心业务营收同比增长约90%。

从成本端看，只要原材料价格维持高位、封装成本居高不下，相关功率半导体产品价格下探空间有限。从产能端看，多数新产能预计在2026年底或2027年后才会释放，供需紧张预计将持续6至12个月。近期市场中形成了以碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN）为代表的第三代半导体材料炒作。指向的是正是AI数据中心，可以重点关注下。

4、一个现象

大量“老登”基金投降了。比如鼎顺长城鼎益，一季报显示它持仓都是白酒、医疗这些老登股，仅考虑前十大重仓股，这只基金的净值当日大约下跌 0.81%。但今天该基金的日涨幅确达到了1.89%，很明显，它调仓了。是不是拥抱科技了呢？？？

4、关于明天

今晚中概太狂暴了，明天A股大概率高开。

如果科技明天冲高午后走分歧，则注意下锂矿锂电储能、太空光伏这些逆指数的板块，可能会有轮动，但这种跷跷板的调仓可能也不是大家所擅长的，容易来回被坑，最好就是科技减仓就耐心等待，别想着跑去其他板块套利了。

昨天下跌加算力，今天早上低开继续算力。明天又该是检验成色了，知行合一拥抱AI，对于强势股来说，趋势跌破5日线就先跑，没跌破五日线就继续持有。

阅后点赞，顺风顺水顺财神，月圆家圆钱包圆！

个人观点仅为交流分享，个股仅为分析引用，并非推荐，据此投资责任自负！（任何通过个人名义让添加微信/微博/qq群等，都是不能相信的，切勿受骗！