昨日6月26日全球市场遭遇冰火两重天的割裂行情，下周一6月29日A股的走势大概率将呈现情绪承压、结构分化、探底修复的格局。
受美股芯片股大跌及半年末机构调仓影响，早盘A股科技板块将面临显著抛压，但具备国产替代逻辑与中报业绩支撑的硬核科技股有望走出独立行情。
一、高位算力硬件与光通信：逢反弹减仓
受美股费城半导体指数暴跌及AI基础设施成本担忧影响，前期涨幅巨大的算力硬件面临资金出逃。
1.工业富联
作为AI服务器代工龙头，深度绑定海外巨头，预计周一将低开2%-3%左右，早盘回踩70元短期支撑位。全天大概率进入横盘震荡磨底模式，反弹力度偏弱。
2.中际旭创/中天科技
海外云厂商订单占比高，美股光通信企业大跌引发估值重估。预计周一承压明显，主力资金有继续净流出风险。
3.操作建议
此类高位赛道切忌盲目抄底。
若早盘出现急跌，不建议恐慌性割肉，可等待盘中分时反弹时逢高减仓，规避短期回撤风险。
二、存储芯片与半导体设备：抗跌修复，分批低吸
尽管美股存储股大跌，但美光科技超预期的财报证实了全球存储周期的上行，国内相关产业链具备独立景气逻辑。
1.兆易创新/德明利
受存储涨价预期催化，资金关注度仍在。
预计周一受外围情绪拖累会有所分化，但下方承接力较强。
2.中芯国际
作为晶圆代工龙头，预计低开2.5%-3.5%，约108-110元，早盘下探107-108元支撑位后，内资有望回流修复，全天震荡偏弱或平盘整理。
3.操作建议
此类具备业绩兑现与国产替代双重逻辑的标的，若周一随大盘急跌，是分批低吸的良机。
三、逆势强势方向：PCB上游与玻璃基板
在市场避险与高低切换情绪下，部分科技上游材料有望逆势走强。
1.中材科技
受PCB厂商即将涨价消息刺激，前期走势极强，周一有望延续强势。
2.凯盛科技
受康宁推出下一代光互连组件消息刺激，周五主力资金大幅净流入，周一大概率继续吸引避险资金。
3.操作建议
重点观察下周一早盘竞价情绪，若上述龙头未出现补跌，可作为短线资金高低切换的关注方向。
四、整体大盘与仓位建议
下周一上证指数大概率小幅低开，日内回踩4000点整数关口及3985点强支撑位。
在存量博弈下，普涨难以出现。
建议投资者保持6成以内的中性仓位，预留部分现金应对极端波动。操作上，坚决规避缺乏业绩支撑、外销占比高的纯AI概念小票，将资金向低估值、高股息的防御板块（如银行、电力）以及订单饱满的半导体设备耗材转移。温馨提醒：本文为教学推文，仅供股票诊断交流，不构成任何具体投资建议，不对因使用本文而导致的损失承担任何责任。股市有风险，投资须谨慎！
