大家好，我是阿涛，喜欢抄作业的股市打工人。又是和投资高手对齐颗粒度的一天，让我们一起来看看投资高手说了啥：
一，雷立刚观点总结
昨天老雷没有更新文章。
二，其他观点补充
1，供需关系影响业绩，市场预期影响估值，股价=业绩*估值。AI产业链的上下游矛盾，暂时影响不了业绩，但可能推动市场预期变化，我看好几个投行用了”贪得无厌“形容存储，短期可能还是会维持这种高位剧烈震荡的走势。
这个有色、新能源投资者最懂了：一发财报就是爆，一看估值就哭了。比如宁德时代，2020~2025，除了24年碳酸锂60万跌到20万库存计提，只有15%增速。其他年份，+185%，+93%、+43%、+42%，但估值从100+PE干到了20-PE。
2，碳基，医药最为凶猛。原因可能不复杂，就是美股生物科技最近也很猛......映射到老A的CXO，之前药明被血洗，然后老登配置了券商，也涨了些，但就是不带劲
摩根大通研报对中资金融股的偏好排序为：券商股 > 保险股 > 内银股。券商板块判断：预计 2026 财年中资券商每股盈利同比增长约 30%，推动行业平均 ROE 达到约 10%。个股首选：中金公司（H 股）、中信证券（A 股）。
但夜盘美股最骚的还是康宁，+16%！涨的还是玻璃桥技术，这几天机构观点都出来了：
大摩报告指出，GlassBridge可能对现有FAU技术构成颠覆性挑战，传统FAU供应商需要密切关注这一技术演进方向。同时，光纤直连PIC技术的进步有望降低光模块成本、提升带宽密度。
翻译：局部替代、整体扩容。利空 FAU，利好玻璃基板、CPO ，光纤光缆不受影响。
3，之前大家都能关注到ai虹吸传统行业，其实今年行情还有另一条线，就是权重股虹吸小市值股，指数内虹吸指数外。
今年微盘股累计下跌9.3%，中证2000上涨6.6%，中证1000上涨13.2%，中证500上涨18%，创业板指上涨31%，宽基指数从脚部往上越涨越好，就能看出来以小为美的市场风格今年完全被逆转了。
另外在中证指数外还有1000多只小票，今年大都表现惨淡，这也是今年中位数一直跌的原因。
4，医药医疗昨天暴涨的主流解释是557个药品通过医保目录初审，54个药品通过商保创新药目录初审，说是医保+商保双目录谈判进入实质性阶段。
就这么个事你们觉得能涨五六个点？我不信，很明显是射箭画靶，但确实最近能感觉到那些挖坑的超跌板块，轮流反弹，这可能是高低切的前置信号，别激动，再往下观察几天。至少在昨天科创板块依旧+4.6%领涨，超过一年的风格惯性没那么容易逆转。
5，欧洲迎来史无前例的热潮，导致欧洲人抢购中国空调，美的今天说免安装分体式空调售罄了。机构估算今年空调销售可能多60-70亿，这个数如果是一家小公司的话算是发横财了，但美的本身体量很大，去年营收4500多亿，对增长贡献可能就是1.5-2%，对股价的实质影响不是很大。
6，媒体报道宁德时代见下窝矿已经获批安全生产许可证，这进度很快啊，那不用等四季度感觉不久后就能复产了。这个矿的停停走走已经成为影响锂价的重要因素了。
7，韩国超10万亿人民币押注半导体。三星，海力士和韩国政府联合发布最新的扩产规划，未来10年总投资额达13万亿人民币。三星和海力士计划各自建设2座超大型晶圆工厂，合计投资金额超过5000亿美金，相比之前传的2000-3000亿美金投资额翻倍。
8，有朋友问，存储的行情什么时候会见顶呢？我们想来分析一下，
（1）长鑫存储即将上市，而且有望超过美光，成为全球第三大存储供应商。
（2）接下来的中报行情，存储的业绩肯定还是会亮瞎眼的。
（3）美光被诉讼也没怂，还在继续涨。
所以，短期来看存储相关的行情还将继续，至于中长期走势，其实我们都清楚，涨高了有风险，但如果太介意，会影响你躺赢存储。
9，DeepSeek官宣：
V4 正式版计划 7 月中旬上线，本次版本更新将带来更多功能优化和性能提升。
正式版将同步引入"峰谷定价"机制每日 9:00-12:00 和 14:00-18:00（北京时间）高峰时段价格翻倍。
利好AI算力硬件和配套的储能，因为峰谷定价会加大夜间算力，所以储能的需求增加。
10，朱雀三号遥二可复用运载火箭完成静态点火试验。蓝箭航天科创板IPO审核状态为“已问询”。
商业航天板块有止跌反弹迹象，持续性需要跟踪。
11，市场情绪回暖，昨晚美股也是上涨的，今天我A大概率是个艳阳天。
不过场内热点继续分化，硬科技中，CPO，光纤，PCB调整 ，半导体设备和材料等继续上涨。
现在的行情，短线操作难度较大，因为同一个板块，比如券商，甚至存储 ，板块内个股每天的走势分化都很割裂，有涨有跌。
这个时候比的是耐心，之前短线的交易策略，比如每天去弱留强的调仓换股，已经不可取了，反而持股不动比换来换去效果好。
12，科技板块，接下来重点还是在半导体设备+制造，国产算力芯片和存储这几个核心方向，可以重点关注半导体行业精选（932066），打包覆盖这几个方向。
未来2-3年维度，确定性最高的还是半导体设备，现在存储和先进制程逻辑芯片的盈利都处于历史高点，存储和逻辑芯片工厂都堪比印钞机，毛利率70%-80%，净利润40%-60%，工厂一经投产，都是暴利。
存储和逻辑芯片工厂都开始加大资本开支力度，大规模采购设备，扩大芯片供应，半导体设备已经成为整个算力产业链新的供应瓶颈，出现多年未有的设备涨价行情。
对于国内半导体设备而言，需求的增长更为猛烈，国内大部分设备的国产化率都在30%以内，未来2-3年会大幅提升到60%-70%，国产化率提升带来一倍的增长空间，存储和逻辑芯片企业的资本开支增加一倍以上，半导体设备合计市场规模增长4倍以上，整个产业链未来几年都是高增长。
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