《钢铁、铝冶炼和可再生能源行业,结合“十五五”开局的最新政策,在“双碳”背景下的发展路径》研究报告

原创：2026-01-26  发布机构：山西碳能碳资产管理有限公司 

一、高耗能行业（钢铁、铝冶炼）的转型路径

钢铁和铝冶炼行业作为高耗能、高排放的支柱产业，正处于稳增长与绿色转型双重压力下。两者路径相似，但重点有所区别。

（一）钢铁行业

1、钢铁行业2025-2026年量化目标：行业增加值年均增长4%左右。

2、产能与产量调控：实施产能产量精准调控，严禁新增产能，压减产量。

3、核心降碳路径：

1）流程变革：支持发展电炉短流程（废钢炼钢）、攻关氢冶金等低碳技术。

 2）极致能效：推进工艺设备更新，2025年底前完成超低排放改造。

 3） 碳市场与碳足迹：做好全国碳市场履约，加快构建钢铁产品碳足迹核算标准体系。

4、国际化关键：在确保知识产权和生产工艺等核心数据不外泄的前提下，推动形成国际互相认可的碳足迹核算体系，优化高端产品出口结构。

（二）铝冶炼行业

1、2025-2026年量化目标：行业增加值年均增长5%左右。

2、产能与产量调控：严控氧化铝新增产能，电解铝向清洁能源富集地区转移。

3、核心降碳路径：

 1） 能源替代：提升清洁能源使用比例，开展绿电铝评价。

 2）循环利用：大力发展再生铝，目标2027年产量达1500万吨以上。

 3）节能改造：推广新型稳流保温铝电解槽等节能设备。

4、国际化关键：应对欧盟碳关税，依赖绿电铝和再生铝降低出口产品碳足迹。

（三）可再生能源行业的角色与紧迫性 

1、可再生能源行业是支撑全社会，特别是工业领域绿色转型的能源基石。其核心任务是快速增长与保障消纳。

2、核心目标：到2030年，非化石能源消费比重达到30%以上；风电、太阳能发电总装机达到36亿千瓦以上。

3、紧迫方向一：支撑工业绿色转型

1）为钢铁氢冶金、电解铝等提供绿电直供。

2）目标推动新增清洁能源发电量逐步覆盖全社会新增用电需求。

4、紧迫方向二：加快构建新型电力系统

1）提升电网调节能力，发展储能，以消纳高比例可再生能源。

2）推动煤电功能转型为支撑调节性电源。

二、跨行业协同与整合机遇

“大冶金”协同和“源网荷储”一体化是未来的重要趋势。

（一）钢铁与有色行业的“耦合研发”：两大行业可在制造流程融合、物料循环利用（如钢渣、赤泥）、智能化互鉴等方面协同创新，提升整体资源效率。

（二）“可再生能源+绿色工业”一体化：在风、光、水电资源富集区（如云南、新疆），正形成“绿色能源—绿电铝/绿氢—高端材料”的一体化产业集群，同时解决了能源消纳和工业降碳问题。

三、企业行动与战略建议

基于以上分析，对相关企业建议如下：

（一）高耗能企业（钢、铝）：

1、短期：立刻开展碳足迹核算，为应对碳关税和碳市场做准备。

2、中期：将绿电采购（直供）、废料回收体系（短流程、再生铝）纳入核心供应链战略。

3、长期：布局氢冶金、惰性阳极等颠覆性技术中试。

（二）可再生能源企业：

1、关注绿电直供、综合能源服务等贴近负荷中心的新商业模式。

2、与节能设备和储能项目相结合，提升企业可再生能源使用比例。

（三）所有企业：

1、利用超长期特别国债等政策资金，支持节能减污降碳改造。

2、尽早与当地政府共同制定碳达峰碳中和规划与目标，取得政策倾向与能耗指标保障。

“十五五”期间，钢铁、铝业的核心是在产量管控下，通过能源与原料替代实现深度脱碳；可再生能源则需在保障消纳的前提下快速扩张，以支撑整个经济社会的绿色转型。几大行业联动，共同塑造中国的新型工业体系。