大宗商品仍有望持续走牛,轮动行情或接近尾声!

【盘面回顾与展望】

今日指数延续分化，短线情绪有所回暖，不过轮动依旧在继续，下午白酒甚至都能集体涨停实在太出乎意料了，量化可以用“丧心病狂”来形容，感觉没有什么板块是它们买不起来的，不过能动到白酒也说明轮动可能接近尾声，之前一般轮到地产金融就差不多结束了。板块方面目前市场地位最高的应该还是有色为首的大宗商品，今天分化中仍旧活跃且强度也还不错，关注石油、化工等补涨品种为主。AI应用次之，昨天剧振洗盘之后今天反弹较为顺畅，商业航天如果明天顺势延续下分歧，其实有机会和AI应用一样迎来明显的反弹，下午分歧力度感觉还稍微有些欠缺。半导体/芯片、算力硬件等表现相对偏弱，不过未来国内有望掀起像是北美一样的算力基建潮，后市大概率还是沿着趋势继续向上。白酒为首的消费等其持续性还有待观察。明天是周五，按惯例情绪端表现不会差，同时新题材依然值得博弈，留意银行板块风向标的作用。

【重点公司跟踪】

天地在线：天地在线作为今天AI应用反弹的领头羊有望延续强势，虽然起涨是因为李亚鹏，但公司在AI营销上有深入布局。公司收购的佳投集团是一家互联网营销技术服务商，以其自主研发的ADX（Ad Exchange）广告交易系统为核心，运用大数据及广告交易算法等辅助技术，为客户提供精准高效的匹配。佳投ADX与全球知名广告投放平台AppLovin旗下的Axon 2.0在商业模式上存在着明显的相似之处。其交易系统业务利用数据分析和机器学习等先进技术，结合丰富的流量投放策略经验，为广告主及其代理商、各类媒介资源等提供了一个高效联系的平台，让客户在合适的时机，将广告通过各类流量媒体精准展示给目标受众，大幅提升广告效果和投入产出比。目前天地在线现拥有大量的中小企业资源及营销服务经验，借助佳投ADX（广告交易系统）所具备的计算和数据处理能力及大客户投放服务经验，不断接入大模型能力，合力打造营销垂类模型，开发全新的AI智能化营销产品，有望实现强强联合。

石化油服：国际市场全球主要石油生产国持续增产，原油增产带来的钻井项目和油气田地面工程建设需求有望使全球石油工程市场维持景气。国内市场得益于“增储上产”政策的持续实施，中国石化上游资本开支维持高位。石化油服，公司将持续受益于国内外油服、石油工程市场景气，业绩有望继续增长。石化油服是国内一体化全产业链油服领先企业，公司借助中国石化集团与海外国家良好的合作关系，海外业务继续保持良好发展态势，高端化多元化市场加速开拓，已成为沙特、科威特和厄瓜多尔国家石油公司市场重要的石油工程技术服务承包商。

商络电子：商络电子在年报预告出来之前是被市场忽略的一家存储企业，之前存储涨的时候基本没怎么涨，结果4季度业绩大超预期甚至比很多正经存储公司都要好，所以今天逆板块大涨，后市依旧有补涨潜力，目前一个20%的涨停大概率是远远不够的。