1. 全球锂电池行业概览
1.1 锂电池行业概况
锂电池是一种通过锂离子在正极与负极之间往返迁移实现能量存储与释放的可充电电化学系统。凭借其高能量密度、长循环寿命、稳定功率输出以及轻重量等综合优势，锂电池已成为能源体系应用广泛及成熟的核心解决方案。按照应用场景划分，锂电池主要分为动力电池、储能系统电池、消费电子电池以及新兴应用领域电池（如机器人、低空经济等领域应用），广泛应用于新能源汽车、储能系统、移动智能终端设备、低空经济与机器人等多类场景，成为全球能源与制造业的重要基础。
在碳中和进程加快的背景下，随着新能源汽车普及、储能系统发展加速等因素驱动，锂电池需求持续攀升。同时，新兴技术应用的兴起进一步拓展锂电池的应用边界。机器人、低空经济应用等领域对高能量密度、高安全性与宽温区性能需求不断提升，成为锂电池行业新一轮技术迭代和高端化发展的增长动力。电解液作为锂电池内部传导锂离子的关键介质，直接影响能量输出效率、循环寿命与安全性能，其在高电压体系、宽温域和快充方向的持续创新，将成为推动行业性能升级和市场扩容的重要动力。锂电池已成为绿色低碳和清洁能源转型的关键动力，其应用从交通出行拓展至发电、储能、配电与终端消费等全场景体系，在能源流动、使用与管理各环节发挥核心作用。随着应用边界不断扩大与性能持续优化，锂电产业链同步推动电解液等关键材料加速技术革新与价值重构，成为支撑智能化与低碳化进程的关键产业基础。
1.2 全球锂电池行业市场规模分析
全球锂电池行业保持高速增长，已成为全球能源转型与新型工业体系的重要支撑。全球锂电池出货量由2020年的323.2GWh增长至2024年的1,549.6GWh，复合年增长率48.0%；预计到2030年，全球出货量将超过5,200GWh，自2024年起复合年增长率达22.5%。中国仍是全球最大市场，出货量由2020年的142.5GWh增长至2024年的1,173.0GWh，复合年增长率69.4%，预计到2030年将超过3,900GWh，维持自2024年起22.5%的复合年增长率。
在全球区域结构变化中，受新能源汽车渗透率持续上升与储能系统快速发展带动，欧洲锂电池出货量占全球出货量比例预计将由2024年的9.8%提升至2030年的12.5%，期间复合年增长率达27.6%。为应对本地化需求增长，主要电池制造商正加快在欧洲等海外地区布局产能建设，带动上游原材料、电解液等核心环节加速出海与产业链本地化，全球锂电供应体系正由集中化向区域协同化演进。
同时，锂电池正加速拓展至新兴应用领域，包括机器人、低空经济应用等新场景。预计到2030年，该类新兴应用领域的锂电池全球出货量将超过200GWh，自2024年起复合年增长率超过30%，成为锂电池产业增量的新引擎。
1.3 全球动力电池行业市场规模及驱动因素分析
动力电池是新能源汽车的核心能源单元，广泛应用于纯电动、插电式混合动力及燃料电池汽车，决定整车续航、安全与充电效率，在《中共中央、国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见》持续引导下，政策层面明确推动高能量密度、长寿命与高安全性电池技术加快突破，持续推进新能源汽车电动化进程。在欧洲，《(EU)2019/631碳排放性能标准》及其后续强化法规通过不断收紧整车碳排放约束，推动动力电池在整车体系中的核心地位持续提升；同时，《REPowerEU计划》通过大规模清洁能源投资强化电池技术在能效、可靠性与规模化制造方面的要求。在上述政策共同作用下，全球动力电池市场正加速进入扩张阶段。全球出货量由2020年的177.6GWh增长至2024年的1,037.8GWh，2020年至2024年复合年增长率约55.5%，预计到2030年将达到3,085.3GWh，自2024年起复合年增长率约19.9%。中国市场凭借完整产业链与强劲产销规模，出货量由2020年的80.0GWh增至2024年的783.5GWh，2020年至2024年复合年增长率76.9%，预计2030年将达2,389.9GWh，占全球市场约77.5%，自2024年起复合年增长率约20.4%。欧洲新能源汽车渗透率预计从2024年的16.7%上升至2030年的超25%，带动其动力电池出货量预计分别从2024年的约114.2GWh提升至2030年的约354.8GWh，期间复合年增长率达到20.8%，成为全球动力电池需求增长的主要区域。
1.4 全球储能系统电池行业市场规模及驱动因素分析
储能系统电池广泛应用于电网调峰、可再生能源并网、工商业与户用储能系统，是实现能源稳定与高效利用的重要设备。全球储能系统电池出货量由2020年的29.6GWh增长至2024年的385.2GWh，2020年至2024年复合年增长率89.9%，预计到2030年将达到1,795.1GWh，自2024年起复合年增长率29.2%。中国市场受新能源装机和独立储能政策如《「十四五」新型储能发展实施方案》、《关于加快推动新型储能发展的指导意见》推动，出货量由2020年的16.2GWh增至2024年的335.5GWh，2020年至2024年复合年增长率113.3%，预计2030年将达1,389.9GWh，自2024年起复合年增长率26.7%。欧洲市场在电力市场化与分布式储能系统增长带动下，预计2024年至2030年其储能系统装机量从28.3GW上升至167.2GW，带动其储能系统电池出货量由约16.9GWh提升至约141.8GWh，期间复合年增长率约为42.5%，成为全球储能系统电池增长的重要区域。
1.5 全球消费电子电池行业市场规模及驱动因素分析
消费电子电池主要应用于智能手机、笔记本计算机、平板计算机、智能可穿戴设备及增强现实╱虚拟现实设备等，是支撑移动终端续航性能与轻量化设计的核心部件。受经济波动及消费者需求等因素影响，全球消费电子电池出货量在2020年为89.3GWh，到2024年增至91.4GWh，2020年至2024年复合年增长率0.6%。随着未来智能化升级、物联网普及以及AI技术推动，预计到2030年全球消费电子电池出货量将达到138.2GWh，自2024年起复合年增长率7.1%。中国市场出货量由2020年的31.0GWh上升至2024年的33.7GWh，2020年至2024年复合年增长率2.1%，预计2030年将达到52.2GWh，自2024年起复合年增长率7.6%。随着高端智能终端、可穿戴设备及AI移动终端需求增加，消费电子电池正向高电压、快充与超薄化方向升级，推动高性能电解液的技术迭代。
1.6 全球新兴应用领域电池行业市场规模及驱动因素分析
新兴应用领域锂电池正成为全球锂电池产业新的增长引擎。随着机器人、低空经济等的快速发展，全球新兴应用领域电池出货量预计到2030年将超过200GWh，自2024年起复合年增长率超过30.0%。同时，受益于机器人应用加速落地、低空经济应用商业化推进等多重因素推动，中国新兴应用领域电池出货量预计到2030年将超过130GWh，占全球出货量比重超过60%，自2024年起复合年增长率超过35%。AI技术赋能机器人与低空经济等因素驱动锂电池在高功率密度、快充性能、极端环境稳定性及安全可靠性方面的技术要求显著提高，推动电解液体系及固态电解质的持续创新。
2. 全球电解液行业概览
2.1 电解液行业概览
电解液是锂电池中负责传导离子的关键功能材料，由溶质、溶剂及多种功能添加剂组成，是电池实现能量转换与稳定循环的核心介质。在锂电池中，电解液通常占原材料成本的约10%至15%，其性能直接影响电池的能量密度、安全性、倍率能力及循环寿命等关键性能指标。
溶质：在充放电过程中支撑正负极之间的离子传输，直接影响锂电池的离子电导率与电化学稳定性。以六氟磷酸锂为代表的溶质，是实现稳定、高效离子传导体系的核心基础。
溶剂：作为锂离子迁移的介质，决定溶质的溶解能力与离子传输效率，影响锂电池倍率性能、低温适应性及界面反应行为等。
功能添加剂：以低添加量实现功能性调控，能够提升锂电池寿命与安全性等性能。
根据应用领域不同，电解液主要可分为动力电池电解液、储能系统电池电解液和消费电子电池电解液等类型。动力电池电解液需兼顾高能量密度、快充性能与安全性，广泛用于新能源汽车及电动装备；储能系统电池电解液强调长循环寿命与宽温稳定性，适配工商业储能与电网级应用；消费电子电池电解液则追求高电压承受能力、高能量密度与宽温稳定性，以满足智能终端和可穿戴设备的轻量化与高能需求。同时，电解液的应用边界正持续向新兴应用领域拓展，随着机器人、低空经济等兴起，对高功率密度、高倍率充放电与极端环境稳定性的需求显著上升，催生出具备更高离子电导率和更强界面稳定性的电解液体系，成为行业增长的新引擎。
电解液的导电性、化学稳定性和界面成膜性能直接决定锂电池的能量密度、安全性及循环寿命。随着新能源汽车渗透率上升、储能系统装机量扩张和消费电子升级，全球电解液需求持续增长。高电压、高安全与宽温域体系成为主流趋势，含磷阻燃剂体系及新型功能添加剂的应用不断推进。同时，行业正加速向新型体系迭代，钠离子电解液、固液混合电解质、凝胶电解质及固态电解质等产品逐步进入量产与应用阶段，为锂电池提供新的解决方案，推动电解液行业迈向多元化与高性能发展阶段。以下为受电解液影响的锂电池关键性能指标：
能量密度：电解液的高离子电导率和稳定化学特性，能够确保锂离子在正负极间顺畅移动，减少电池内部阻抗和极化，从而让电池在充放电过程中释放更多设计容量。
安全性：高质量电解液在热稳定性和界面兼容性方面表现出色，同时可降低可燃性，抑制热失控和温度快速上升，从而增强电池在使用过程中的内在安全性。
循环寿命：具备良好化学稳定性和界面成膜能力的电解液，可在电极表面形成稳定保护膜，减缓活性锂损耗和电解液分解，延长电池容量保持时间，确保长期可靠性。
2.2 全球电解液行业价值链分析
上游：主要包括溶质、溶剂及功能添加剂，是电解液制造的成本与性能基础。其中，溶质、溶剂及功能性添加剂在电解液原料成本中占比分别为约40%至50%、30%至40%及10%至20%，三者是影响产品价格与性能稳定性的关键因素。领先企业通过持续优化上游产业链布局、构建原材料规模化采购体系并进一步延伸至原材料的研发，提升资源保障与成本控制能力。
中游：涵盖电解液的配方设计、精制调合及自动化灌装等核心工艺环节，决定产品的安全性与性能表现（如导电性与循环寿命等），是行业技术增值的关键阶段。领先企业持续推进智能化与数字化制造升级，通过工艺参数模型与过程监控系统实现生产效率、质量一致性和能耗水平的动态优化，推动产品从标准化向高性能、多体系方向转型，形成差异化竞争能力。
下游：电解液广泛应用于动力电池、储能系统电池与消费电子电池领域，并向机器人、低空经济应用等新兴应用领域延伸。随着电池能量密度提升与安全标准趋严，下游需求正加速向高电压、高安全与宽温域体系升级。电解液企业依托稳定供应体系与技术开发能力，强化与电池制造商的协同适配，持续拓展应用边界与市场规模。
端到端一体化解决方案能力：领先电解液企业通过产业链一体化布局，构建从原料纯化、配方开发到量产交付的全链条协同体系；通过多基地产能布局与国际化合作，强化资源整合与客户响应速度，布局钠离子、凝胶、固液混合及固态电解质等新体系，形成覆盖电动汽车、储能系统与消费电子以及新兴应用领域的系统化供应能力与综合竞争优势。
2.3 全球电解液行业市场规模分析
电解液市场规模与锂电池行业发展高度相关，受需求变化、产能扩张与存货调整节奏影响，呈现周期性特征。2021年至2022年，主要受全球新能源汽车需求激增以及上游有效产能有限驱动，六氟磷酸锂均价大幅攀升。随着上游新建产能逐步投产、供应链趋于稳定，六氟磷酸锂均价从2023年的12.83万元╱吨下降至2024年的6.25万元╱吨，而市场对电解液产品的需求仍保持持续增长，推动全球电解液出货量从2023年至2024年上升35.7%。自2025年以来，随着新能源汽车、储能系统等下游应用需求回升以及新兴应用领域持续扩展，加之行业产能的不断优化与发展，电解液市场出货量预计上升44.3%。2020年，全球电解液出货量约为34.2万吨，至2024年增长至约150.9万吨，2020年至2024年间复合年增长率为44.9%。预计在全球新能源汽车持续渗透、储能系统发展提速、消费电子向高能效与集成式迭代，以及机器人、低空经济应用等新兴应用领域快速扩展等因素驱动下，2030年出货量有望达到559.7万吨，2024年至2030年间复合年增长率预计为24.4%。
从应用领域来看，动力电池电解液及储能系统电池电解液是下游主要应用产品，其中，动力电池电解液是该领域的最大细分市场，2024年占比超过60%；其次为储能系统电池电解液，占比约为30.6%。其次为消费电子电池电解液及新兴应用领域电池电解液，2024年分别占比约为3.9%和2.9%；展望未来，随着新能源汽车全球范围内深入推广，动力电池电解液全球出货量预计从2024年的94.4万吨提升至2030年的277.7万吨，期间复合年增长率预计为19.7%；储能系统电池电解液则凭借储能系统快速扩张、工商业储能需求提升，其全球出货量预计从2024年的46.2万吨提升至2030年的224.4万吨，期间复合年增长率预计为30.1%。消费电子电池电解液随着未来AR/VR、可折叠设备等终端设备的发展，其全球出货量预计从2024年的5.9万吨提升至2030年的8.3万吨，期间复合年增长率为5.9%；新兴应用领域电池电解液市场得益于机器人、低空经济应用等对高能量密度、高安全性及轻量化电池体系的需求拉动，对应全球出货量预计从2024年的4.4万吨提升至2030年的49.3万吨，同期复合年增长率预计为49.6%。
从市场地区划分来看，中国在全球电解液行业占重要位置，凭借新能源汽车渗透率全球领先及储能系统的率先建设，中国电解液市场规模从2020年的25.5万吨增长到2024年的132.1万吨，复合年增长率达到50.9%。随着能源结构转型稳步推进，预计2030年中国电解液市场规模达到480.2万吨，2024年至2030年间复合年增长率为24.0%。
此外，除中国以外地区受新能源汽车渗透率稳步提升、储能系统项目加速落地的推动，电解液市场规模从2020年的8.7万吨增长到2024年的18.8万吨，复合年增长率达到21.2%。展望未来，除中国以外地区的增量贡献将进一步提升。伴随全球锂电池产能发展加快，中国领先的电解液企业正加速在欧洲建设海外产线，以提升区域供给能力。预计2030年除中国以外地区电解液市场规模达到79.5万吨，2024年至2030年间复合年增长率为27.2%。其中，欧洲市场将成为重要的海外电解液出货地，2024年至2030年的复合年增长率将超过30%。
2.4 全球电解液行业的发展趋势分析
2.4.1 全球市场需求增长推动行业扩容
全球锂电池出货量持续攀升，带动电解液需求进入高速增长阶段。受电动汽车与储能系统发展双重拉动，全球锂电池出货量预计到2030年将超过5,200 GWh。其中，电动汽车领域高能量密度、快充与高安全趋势加快，储能市场在可再生能源并网、电网调峰及工商业储能需求增长的推动下，对长寿命与宽温型电解液需求显著扩大；随着需求扩大和产品结构向高性能升级，电解液附加值持续提升，价格有望呈现稳步上行态势。
海外地区本地化制造趋势明显增强，例如，欧洲地区锂电池出货量占全球比例预计将由2024年的9.8%提升至2030年的约12.5%。随着全球锂电池产业链加速国际化布局，行业内领先企业，尤其是中国企业正同步加快在欧洲等地区建设电解液与关键材料产能，以满足海外电池工厂的近地化供应需求；海外产能扩张带动电解液制造体系加速从中国集中供给向多区域协同供给转型，推动行业形成全球扩容与区域联动并进的多元化供应格局。
2.4.2 新兴应用场景拓展释放新增空间
电解液的应用正从传统动力与储能系统领域向更广泛场景延伸。机器人、低空经济应用等领域高能设备对电池能量密度、导电性与安全性的要求提升，带动特种电解液需求快速上升。2030年全球机器人市场规模预计超过150亿美元，低空经济规模预计突破10,000亿美元，对轻量化、高倍率与高稳定性电解液形成强劲拉动，预计2030年新兴应用领域电解液全球出货量将超过49万吨，成为推动行业技术创新与增长的重要动力。
2.4.3 技术路线加速演进推动产业升级
面对高能量密度与安全性能并重的趋势，电解液行业进入技术加速期。高电压、高安全、宽温域体系成为主流方向，含磷阻燃体系及新型功能添加剂的产业化应用稳步推进，推动锂电池在循环寿命、安全稳定性等方面产品性能全面提升。全球固态电池产业化节奏加快，预计2030年其出货量在整体锂电池中占比超过10%。行业正由传统液态体系向多元化结构迭代，钠离子电解液、凝胶电解质、固液混合电解质及固态电解质体系进入中试与量产阶段，拓展锂电池新兴应用方向。
2.5 全球电解液行业竞争格局
2025年前三季度，全球电解液累计出货量达到约140.4万吨。按出货量，前五大电解液供应商的合计市占率为60.8%，市场份额相对集中，其中昆仑新材2025年前三季度电解液出货量达到7.2万吨，排名上升至第三，市占率增长至5.1%。
2024年，全球电解液累计出货量达到约150.9万吨。按出货量计，前五大电解液供应商的合计市占率为60.4%，市场份额相对集中，其中昆仑新材2024年的电解液出货量达6.1万吨，排名第四，市占率达4.0%。
2.6 全球电解液行业进入壁垒分析
2.6.1 客户壁垒
电解液进入主流电池厂供应链需经历多轮严格验证周期，周期通常长达一至两年；领先企业依托头部客户基础，与动力电池、储能系统电池及消费电子电池厂商建立联合研发机制与定制化开发流程，形成稳定协作关系。这些企业已通过其认证且具有长期黏性；新进入者面临认证周期长、成本高的问题，难以获得头部客户的大规模验证资源。
2.6.2 技术壁垒
电解液性能直接影响电池的能量密度、安全性与循环寿命，行业对配方体系、材料兼容性及工艺控制精度要求极高。领先企业在长期研发积累中形成了高电压、高安全、宽温域等多体系技术储备，并建立了完善的原料筛选、配方数据库与电化学性能验证体系，能快速响应不同的产品要求和市场趋势。新进入者若无系统研发能力与验证经验，难以跨越高门槛的技术验证周期，产品一致性与批量稳定性亦难以满足主流电池厂的应用标准。
2.6.3 工艺与生产壁垒
电解液生产涵盖高纯度精炼、精准配比、自动化灌装以及危险化学品储运等多道高复杂度工序，不仅需要严格的设备配置和过程控制，还需要稳定的批量生产能力、高良品率和长期生产一致性。行业领先企业依托多区域生产基地与协同调度体系，实现原料供应、产线切换、质量管控与交付响应的高度稳定化和一体化运作，有效优化成本结构的同时显著强化供应链的可靠性与持续性。规模化运营进一步赋予其订单灵活切配、跨区域产能调配以及风险分散能力。而新进入者普遍受限于初始产能有限、设备利用率偏低、工艺经验不足及安全审批周期较长，难以在短期内建立同等水平的稳定性与经济性，难以满足头部客户对持续供货与质量一致性的要求。
2.6.4 产品壁垒
领先企业通常具备覆盖动力、储能系统、消费电子及新兴应用领域的多体系电解液产品矩阵，能够针对高电压、快充、宽温域、低气胀、阻燃等差异化需求，提供定制化配方及快速适配方案；依托丰富的产品沉淀与大规模验证数据，领先企业在成膜机制、添加剂体系设计及界面工程等方面持续迭代，新进入者难以在短期内形成同等丰富且可量产验证的产品体系。
2.6.5 全球化壁垒
随着全球锂电池产业链加速本地化，电解液企业需具备跨区域运营与全球合规能力。领先企业通过海外建厂、原料采购及国际认证体系，构建起覆盖多市场的供应与质量标准网络，确保在不同法规体系下的稳定交付。全球化布局还使其具备物流优化及客户本地化服务优势。新进入者若无国际管理经验与合规体系支撑，难以进入海外主流供应链，市场拓展受限。
2.6.6 人才壁垒
电解液行业对复合型人才依赖度高，涉及化学合成、电化学、过程控制与安全管理等多领域知识。领先企业在研发、质量与工程环节均配备专业团队，构建起从实验室到产业化的完整人才体系，并通过内部培训与外部合作持续提升专业能力。新进入者受限于专业技术人员稀缺与经验积累不足，难以在短时间内组建高效团队并实现工艺稳定，制约产品质量与研发效率。
2.7 全球电解液行业市场挑战分析
电解液行业面临市场挑战。首先，原材料如溶质及溶剂价格波动对生产成本产生影响。其次，行业技术门槛高，新进入者需要克服高精度配比、自动化灌装及安全储运等复杂工艺，还需建立完善的质量管理和安全体系，初期投入大。同时，市场竞争加剧，头部企业凭借规模化、跨区域协同及稳定供货能力形成壁垒，新进入者难以在短期内实现价格、交付和服务的全面竞争力。此外，随着终端市场需求快速增长，客户对产品一致性、可靠性及可持续供应的要求提升，行业企业需持续优化供应链和工艺流程，以应对成本控制与交付响应的双重压力。
2.8 原材料与电解液产品价格分析
原料成本通常占电解液总成本的75%至90%。溶质是电解液中最核心的原材料之一，其中六氟磷酸锂作为主流溶质，在电解液原料成本中的占比通常约为40%-50%。电解液的主要原材料六氟磷酸锂的价格主要受到宏观新能源需求、供应链产能变化、政策导向及全球电池市场价格走势的共同影响。于2020年至2025年期间，六氟磷酸锂的价格最高为人民币599.0千元╱吨，最低为人民币49.5千元╱吨。2021年至2022年期间价格上涨主要受全球新能源汽车市场需求爆发式增长，对动力电池需求大幅拉升；二是上游有效产能释放有限，进一步推动了六氟磷酸锂的价格上涨。于2023年至2024年期间，随着上游产能建设落地，供应链逐步恢复稳定，六氟磷酸锂价格将逐步趋于平稳。
电解液价格波动主要受锂离子电池价格、原料成本及其他相关因素影响。不同应用场景的电解液呈现差异化定价，因下游场景对性能、安全性及循环寿命等要求不同，导致在核心配方设计、关键材料选用及生产工艺把控上存在差异。2021至2022年间，电解液价格呈现上涨趋势。三元电池电解液价格由2021年1月的每吨人民币38,000元上涨至2022年12月的每吨人民币67,000元；锰酸锂电池电解液价格则由2021年1月的每吨人民币29,000元上涨至2022年12月的每吨人民币46,000元。主要原因包括：(1)全球新能源车辆需求激增，大幅推升动力电池需求；及(2)上游原料供应受限且产能不足，进一步推升电解液价格。自2023年起，随着上游原料供应链逐步稳定及新增产能投产，三元电池电解液与锰酸锂电池电解液价格双双回落并趋于稳定。2025年第四季度，随着下游新能源车辆增长及储能系统项目落地，动力电池与储能电池需求同步复苏，带动电解液需求相应回升。三元电池电解液月度平均价格由2025年9月的每吨人民币18,000元攀升至2025年12月的每吨人民币25,000元；锰酸锂电池电解液价格则由2025年9月的每吨人民币11,000元上涨至2025年底的每吨人民币19,000元。
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