基金定投优选“宽基打底+行业卫星+稳健固收”组合，优先选规模≥10亿、流动性好、费率低的标的；场外自动定投选联接基金，场内手动定投选ETF，兼顾长期逻辑与风控。
一、核心宽基（打底，必配）
- 华泰柏瑞沪深300ETF(510300)｜联接000613：规模约1200亿元，PE约13倍（历史中位），行业均衡、流动性极佳，管理费率0.15%；适合做核心底仓，平滑波动。
- 华夏中证500ETF(159361)｜联接007028：中小盘成长，覆盖细分龙头，估值合理，适合补充弹性，管理费率0.15%。
- 华泰柏瑞红利低波动ETF(515100)｜联接007467：高股息+低波动，震荡市抗跌，适合保守型配置，管理费率0.5%。
二、行业卫星（进阶，可选）
- 华夏科创50ETF(588000)｜联接011612：硬科技（半导体、医药），长期国产替代，波动大，适合高风险偏好者，管理费率0.15%。
- 易方达中证人工智能ETF(159819)｜联接015035：AI商业化驱动，短期高位，适合回调时分批定投，管理费率0.5%。
- 华夏电网设备ETF(159326)：十五五电网投资支撑，规模与流动性优于159320，适合手动定投，管理费率0.5%。
- 华宝中证医疗ETF(512170)｜联接162412：估值低位，政策与老龄化驱动，防御+成长，管理费率0.5%。
三、稳健固收（对冲，可选）
- 易方达中短债A(006947)：回撤小、流动性好，作为现金管理与组合缓冲，适合保守型与新手。
四、定投实操要点
- 场外自动定投：选联接基金，设置自动扣款，适合无证券账户者。
- 场内手动定投：选ETF，券商APP分批买入，部分支持智能条件单半自动，适合有账户者。
- 标的选择：优先规模≥10亿、日均成交额≥1亿元，避免清盘与冲击成本风险。
- 组合配比：宽基60%-70%、行业卫星20%-30%、固收0%-10%，按风险偏好调整。
- 定投周期：每月1次，坚持3-5年，平滑牛熊波动。
- 止盈止损：年化15%-20%或估值高位分批止盈；单月回撤超8%或累计回撤超15%暂停定投并复盘。
五、标的清单速览（截至2026/01/30）
类型 代码 名称 规模 费率 适合人群
宽基 510300 沪深300ETF 1200亿 0.15% 所有投资者（核心底仓）
宽基 159361 中证500ETF 200亿+ 0.15% 需中小盘弹性者
行业 588000 科创50ETF 500亿+ 0.15% 高风险偏好者
行业 159326 电网设备ETF 10亿+ 0.5% 认可电网投资逻辑者
固收 006947 易方达中短债A 500亿+ 0.3% 保守型/新手
六、风险提示
- 行业政策不及预期、技术迭代、估值回调等风险。
- 规模过小ETF有清盘风险，需定期关注规模与流动性。
- 定投不是稳赚，需严格执行纪律，避免追高与频繁操作。
