行情推背图(20260207)
- 2026-02-07 20:02:28
行情推背图(20260207)
1、行情推背图继续上周行情推背图（20260201），大盘热度2月2日跌至最低39%，5日线个股数也在2月2日跌至蓝线，鉴于大盘的成交金额仍高于2万亿，市场的阶段性调整已经完成，节前的市场情绪会相对好一些。但是从5日线个股数的每周波动看，市场每个月都有调整，春节后的行情大概率还会有一次回踩。 
2、资金面上:央行货币公布1月新增4万盎司黄金储备，连续15月增持黄金，较25年Q4每月的3万盎司，进一步加量增持，这是对以贵金属为代表的大宗商品价格指数的托底！ 
另外24年10月以来央行首次采用买断式逆回购来向市场投放流动性，这个操作的份额是市场大趋势的重要参考风标。目前几次万亿以上的买断式逆回购到期后，央行都续作了，今年1月15日和2月4日的2次买断式逆回购已经超额4000亿续作。2月13的即将到期的5000亿，影响已经很小了，但是仍希望央行能足量续作，预防春节市场出现资金面的紧张情绪。 2、美股总市值93.91万亿美金，市值略高于上周。美股道琼斯工业指数也走的非常稳健强于纳斯达克。半导体板块回调后周五已经大幅度的反弹，周变动幅度并不明显；航空航天、金属与采矿也都反弹了；包括周跌幅达到-7.74%的软件也在周五夜盘出现4.72%的板块涨幅，主要是加密货币也出现底部放量反弹！美股经常在周五夜盘提前选择市场方向。 
3、全A总市值127.09万亿，调整比较大的多为前期加速后的利润兑现板块，半导体、工业金属、通信设备、小金属都跌超过5%以上。从这些板块的走势看，加速后的股价已经提前发现，回踩也是为了更好的匹配25年和26Q1的业绩。回踩后半导体、工业金属、小金属仍然是今年重点关注的方向！另外电池、光伏、电网设备、光学与光电子以及相关的化学品都已经在本周的调整中受到资金关注。IT服务、软件开发参考美股周五加密货币底部反弹，国内数字人民币和消费支付相关的软件IT非常值得重点关注！ 
4、下周三开盘后，我国1月CPI和PPI数据会公布，周五会公布70个大中城市商品住宅销售价格指数。预期CPI和PPI都温和回升、通缩压力缓解，如果PPI跌幅过大，可能会压制周期股（煤炭、钢铁、化工）的表现，一季度末二季度PPI显著回升的概率更大。 5、另外美国NASA的“阿耳忒弥斯2号”（Artemis II）载人绕月飞行任务已确定推迟，不会在2月发射。但国内商业航天春节前后动作频频，但是鉴于板块在25年末和1月初加速后，还是要谨慎做多。可以挖掘商业航天IPO公司背后的影子公司。目前进度最快的蓝箭航天（已完成辅导）和中科宇航（辅导验收完成）： 蓝箭航天背后的金风科技(002202)、鲁信创投(600783)、斯瑞新材(688102)、张江高科(600895)、超捷股份(301005)、诺瓦星云 (301589)、世纪华通 (002602)、通宇通讯 (002792)；是近期商业航天炒作的先遣部队，切勿盲目追高。 中科宇航背后：越秀资本(000987)、广日股份(600894)、达安基因(002030)、中国西电(601179)、红棉股份 (000523)、信雅达 (600571)。但二次炒作的高度大概率会低于先遣部队。 6、另外我自己重点关注的AI端侧应用就是AI眼镜方向。苹果和谷歌是在做“下一代手机”，而 Meta 是将AI Glass做“通往元宇宙的门票”，苹果也是在本周确认AI硬件特别AI眼镜加速推进。国内大厂阿里、华为、小米、百度、理想汽车都已有产品在售和预售；另外相关IPO的进展也同商业航天一样密集开启： 
相关供应链比如歌尔股份：机构预测2026年其AI眼镜相关收入有望突破200亿元。 2026年“AI应用元年”的真正含义就在于此：AI不再是一个孤立的工具，而是变成了无处不在的“流量中枢”。从线上广告营销变现延伸至线下硬件消费，通过“服务包裹产品”重构人货场，形成全域闭环，开启AI应用普惠元年，这也是近期几个明星基金减持英伟达加持谷歌的逻辑吧！ 综上： 调整仍是为了更好地蓄力，面对央行流动性呵护下的温和复苏，讲好我们新能源出海故事、以及紧跟美股科技巨头的映射效应，同时埋伏抗通胀预期的上游的有色金属（工业金属）和化工新材料（电子/光学）。行情推背图（20260201）板块的一致性，往往是方向转折的拐点，在流动性充裕的A股市场，把握好节奏。以往的#行情推背图#仍有中长期的观点可以参考。 央行放水养鱼，美联储高息养债，而资金的最终归宿，是流向“硬资产”和“硬科技”。
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