今日沪深两市成交2.25万亿，成交量较上一交易日放量1038亿。两市实际上涨4372家，实际下跌717家，实际涨停83家，实际跌停3家。主流资金今日净买入261.26亿元，下图是今日资金进攻的板块路径今日市场全天呈现高开高走态势，其中创业板指大涨超3%，沪指录得日线5连阳收复4100点。全市场超4600股飘红的同时，成交金额也小幅放大至近2.3万亿。从个股方面看，非ST个股超120股涨停或涨超10%，而跌停个股仅有三只，多头再度占据压倒性优势。虽然今日市场的强反弹仍以外围市场的带动为主，但基于上周提到的，在几大强势板块补跌后，空方力量已经得到充分释放，因此市场在今日普涨反弹后仍有望维持强势。从指数方面看，虽然几大主要指数已经悉数收复5日均线，且沪指和创业板指已经收复日线布林中轨线，但日线MACD尚未实现金叉，因此短期多空双方或继续围绕日线布林中轨线展开争夺。节前最后一周，今日市场运行还可以，接近光头小阳线的走势。近期中线观点很清晰，趋势处于上涨，中线看多。目前走势出现小的变化，上证指数15分钟出现底分型回抽确认住前高的小三买，因此接下来要观察小三买低点的得失，如果小三买低点能守住，节前存在短线震荡上扬的概率；反之如果小三买低点被跌破，走势就容易拉回中枢继续震荡。
中证500指数走势卡在压力附近做横盘震荡，观察明日上冲力度是否有顶背驰，如果不出顶背驰且有小三买，指数走势发生共振，那么春节前市场存在做短线趋势的概率。
深证成指的走势也是类似的。
当下先以震荡思路对待，短线操作不建议在冲高的时候去追买，可在自己看好的热点板块中寻找回调机会。
总仓位建议上限控制在6成左右，建议遵循方法买点和卖点，做好手中个股的风控管理，设置好止损，参考制定的交易规则。
宏观层面，短期看货币政策
美联储1月份不降息，未来几个月降息的可能性都比较小，主要是黄金持续走高，美元走弱的原因。5月份美联储新的主席上台，他的货币政策是缩表和降息组合，美元流动性收紧。
1月央行LPR继续维持不变，连续8个月维持不变。
2026年中国的财政政策应该会加码
商业银行买券（创造派生货币但不改变总量上限）央行买债券（提升货币总量上限）。短期依然震荡但长期向好，因债券式放水可控性强于依赖居民贷款。
12月份金融数据稳步增长。
2026年将有约11万亿的三年期以上定期存款到期，这意味着巨量资金客观上存在‘搬家’的迫切需求。
目前有个‘非银存款’指标高出2023年同期的2.1倍。这是一个观察资金从银行体系向资本市场转移的重要窗口。
2026年的增量资金存款搬家。
央行下调各类结构性货币政策工具利 率25BP，就是精 准 定 向 的 货 币政 策，主要对科技创新行业的定向降息。从货币政策观察到，货币和财政的政策 精 准 投放，有助于实体经济复苏的。
可关注科技板块高估值与传统板块低估值的平衡点
上图是十年期国债期货的15分钟K线走势图，目前15分钟是下跌一笔。1分钟上涨笔，目前股债的策略应该是债横盘，股票市场趋势向上。
A股市场趋于一个去散户的市场，后期将是以机构为主导的市场，对于投资者的专业要求会越来越高，放低投资预期，寻找机构投资的成份股做趋势性机会，比如：沪深300，中证500，中证1000，创业板ETF、科创板ETF等机会；行业机会在金融科技、高端制造、半导体芯片产业链，商业航天、太空经济、L3智驾与军民融合等。
字节跳动近期推出的新一代AI视频生成模型Seedance2.0，凭借突破性性能刷屏海内外互联网。只需编写详细的提示或上传一张图片，Seedance 2.0 即可在60秒内生成带有原生音频的多镜头序列视频。受此消息刺激，短剧以及文生视频概念应声大涨，引爆AI应用端全线爆发，中文在 线、海看股 份、掌阅科 技、欢瑞世 纪等全天封死一字涨停，带动板块内十余只成分股涨停。而随着此前字节豆包、阿里千问、腾讯元宝、百度文心助手掀起的2026春节大模型流量大战，算力租赁以及数据中心产业链热度也居高不下，大位科 技、利通电 子、协鑫能 科均封死涨停，回顾最近几年的春节前后行情，AI产业链均未缺席，因此今日资金的大举抢筹也不排除对春节期间相关消息面发酵预期展开博弈，而当前整个应用端强度仍需聚焦Seedance概念以及几大科技巨头新版大模型发布两大核心因素。英伟达CEO黄仁勋最新指出，当前大规模的AI资本开支不仅是“适宜的、必要的”，更强调这是“人类历史上最大的基建”的早期到中段，还要持续7-8年。此外最近一周海外亚马逊、谷歌、微软和Meta等海外主要CSP大厂披露最新财报，2026年资本开支合计将达6600亿美元，同比大幅增长60%。随着美股科技股全线回暖，算力硬件股再掀高潮，杰普特封死20厘米涨停，此外天孚通 信、长盈 通、蘅东 光、炬光科 技等多股涨超10%，创出历史或阶段新高。黄仁勋上述表态，无疑打消了此前市场对AI投资过热以及持续性的疑虑，因此今年业绩高增长确定性强的光模块产业链等硬件端仍是资金回流的重点方向，但整个硬件端多数核心品种仍处于历史高点附近，若市场风偏无法持续改善，短线资金追高意愿或相对有限。①据媒体援引知情人士报道，特斯拉正在美国多地评估选址，计划扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力。受此消息刺激，太空光伏产业链卷土重来，协鑫集 成晋级4连板，亚玛 顿、拓日新 能、金晶科 技等多股涨停。不过此前领涨板块的几只20厘米设备端趋势抱团人气股盘中抛压不轻，连城数 控、迈为股 份、捷佳伟 创、奥特 维等纷纷走出冲高回落或高开低走行情，可见当前该板块短线资金仍尝试发动一些板块内的超跌低价投机品种以刺激人气，而趋势抱团资金主导的容量大票的低迷仍制约板块短期向上高度，因此对于一些低价纯投机品种的态度仍应适当谨慎。②年初至今，分散染料的核心中间体还原物开启涨价，已从去年的2.5万元/吨飙升50%以上至3.8万元/吨，随后浙江龙盛在内的多家分散染料企业先后宣布上调产品出厂价。分散染料概念延续上周强势，闰土股 份、亚邦股 份、福莱蒽 特、海翔 药业等多股涨停。除去分散染料外，包括甲醇、草甘膦、环氧丙烷等化工细分均有不俗表现，金牛化 工、红太 阳、华尔 泰等悉数涨停。与同属顺周期行业的有色板块有所区别的是，当前有色板块走势仍与相关期货价格波动高度绑定，而化工板块的驱动核心仍是行业内产能以及外部需求持续向国内龙头企业集中的逻辑，而并非涨价本身。因此与有色板块仍以趋势抱团资金主导不同的是，化工板块更偏向情绪化而容易出现一些连板接力投机品种，但行业内细分方向众多且相关性不足也制约其短期热度的扩散。
市场温度：30度（第一天上30度，市场有转暖的迹象，但需要观察能否连续三天上30度？）
一类热点：太空光伏
二类热点：CPO
今日表现突出的板块主要是太空光伏，国产算力，AI应用等前期强势热点，所以市场逻辑比较清晰，主要炒的还是之前热点板块。【商业航天】内部细分光伏设备走势很强，起来的很急，因此操作相关类型的个股要注意节奏，不建议在急速拉升的时候追涨，观察结构能否在高点做小级别的强势震荡，处理谨慎些。
【CPO板块】处理要小心，虽然板块走势比较强，但板块内很多个股的位置都比较高，建议等待后续调整时去检验强弱，防范个股波动太大。
【电网设备板块】下二类热点榜，热度有所下降，感兴趣依旧可以观察。
【AI应用板块】指数走势卡在最近的压力附近，观察能否消化压力高点，持续跟踪，看后续是否存在操作机会。
【保险和证券板块】有动作，保险上方最近的压力是2650点，观察能否突破。
【证券板块】走势维持中枢震荡结构，观察震荡能否向上，以及能否抓住时间窗口。
操作思路整体不建议去追涨，寻找市场热点方向回调的机会。
龚红玲 执业编号A00306240008以上内容仅供参考，不作为买卖依据，据此操作风险自担。投资有风险，入市需谨慎！历史案例不代表未来收 益。关注“玲姐财经”公众号
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