春节后第一天，指数以震荡为主，重回4100点，量能伴随放大，增量15+%，回归到2万亿以上，氛围不算弱势。情绪上，涨停数量增加，跌停数量也同步增加（集中在AI重灾区），连扳晋级率、涨停晋级率提升明显，但连扳高度随着掌阅科技的断板，再度压制到4板，豫能控股、美邦股份领涨，很明显，风格上资金还是认可趋势为上，连扳较弱。日内共振指数的方向围绕“涨价”逻辑全面展开，多数分支迎来修复，其中以大算力产业链表现最优，化工、有色、油服协同跟进。
短线题材，算力3阶段主升，趋势龙长飞光纤强势反包，20CM天孚通信、炬光科技等再创新高；化工反复活跃，走出爆发节点，美邦股份4板较强，金牛化工反包，闰土股份有所回流；有色修复，江钨装备反包，四川黄金、白银有色反抽；油服首板爆发，准油股份表现较为主动。市场重回主线氛围，以趋势为核心，以涨价为发力点，开始多维并行，春季行情活跃度较为明显。
算力：3阶段主升启动，围绕涨价逻辑全面展开。光纤分支，主板趋势龙长飞光纤反包节前阴线，全天封死涨停，定位清晰，低位风华高科成为新一轮助攻型品种，20CM容量中军天孚通信、炬光科技等持续创出新高；玻璃玻纤分支，领涨宏和科技、中国巨石强势反包，山东玻纤反包，20CM国际复材反包涨停，主升较为清晰。节奏上，算力涨价线从9日启动新一轮行情之后，持续活跃，穿越跨年，有望引领春节行情涨价潮，继续做中长线关注，短期内会有一定的分化预期，理应聚焦核心。
化工：首板爆发，涨价逻辑的活跃分支之一。梯队氛围中，农药股美邦股份提供一定的强度，金牛化工反包，前强核心闰土股份、百川股份虽有滞涨，但维持不弱的趋势形态，新梯队中，以磷化工上涨最为明显，澄星股份主动性较强。节奏上看，隔日有一定分化风险，可以关注低位主动晋级2板的品种的表现。
油服工程：首板爆发，涨价逻辑的新分支，主要是受益于地缘冲突推高油价，梯队氛围中，领涨品种不算清晰，准油股份表现较为主动，招商南油反包较为明显，其他多数以反抽为主。从题材预期来看，外围波动影响较大，持续性有待市场验证，留意核心品种的聚焦，以及后排掉队的风险。
其他，智能电网，轮动力度较大，持续活跃，保变电气上板，森源电气、望变电气新高，豫能控股提供一定的强度，汉缆股份协同烂板晋级3B；有色，钨分支江钨装备反包主动，煤炭分支陕西黑猫反包，黄金/白银分支，四川黄金摸板，白银有色反抽，整体有一定的回流，依旧是过于分散，不够聚焦，关注核心品种的辨识度即可；商业航天，顶固集成20CM反包，具备一定的辨识度；半导体，有一定的止跌氛围，存储赢合涨价逻辑有回流，佰维存储、北京君正反抽明显。
宏观上，新周期逐步打开帷幕，老周期航天、AI应用逐步掉队，新方向节前虽有轮动，节后开始发力，春季行情逐步活跃启动，市场不断加强涨价逻辑，光纤、玻璃玻纤、存储、化工等轮番走出节点效应，主线相对清晰，次线协同并行，操作上，可以逐步开始积极试错。
