本周五，大盘又回到了震荡调整的节奏里，盘面整体分化。之前强势的算力芯片和电池方向熄火，从资金层面看，短期获利盘有出逃迹象。不过，商业航天和人形机器人扛起了大旗，相关概念领涨。

人形机器人有一个重要信号，那就是特斯拉的动作。马斯克表示：7月下旬到8月，弗里蒙特工厂就要正式投产，首条产线目标是年产100万台。

AI投资正在经历第三波切换：算力基建 → 大模型/应用 → 具身智能（人形机器人）。

目前，正站在第三波的起点。

黄仁勋说得很清楚："AI下一个浪潮将是具身智能"。这不是空话——2026年，人形机器人正从"技术验证期"跨入"商业破局期"，资金也从"炒模型、炒算力"转向"炒物理AI"。

对A股来说，这不是一个新题材的诞生，而是AI主线的延续和升级——从虚拟走向实体，从软件走向硬件，从"用脑子"到"动手"。

历史数据来看，机器人板块只要回撤30%以上，后续只要有产业链落地进展，大概率都会迎来一波大幅上涨，现在刚好就处于这个窗口期。