先说下美股这边动态，毕竟咱们的科技情绪主要和人家共振，想独立运行越来越难了。
⚠️ 花旗警告： 美股市场正面临多重压力，交易员一边激进搭建空头仓位，而科技板块看涨押注却依然高企，未来数周通胀数据、美联储利率决议及多宗巨无霸IPO将相继登场。 ⚠️ 富国银行警示： AI概念股遭遇猛烈抛售，给狂热投资者敲响警钟，盲目扎堆AI赛道蕴含巨大持仓风险。 ⚠️ 高盛&巴克莱： 上周五的急挫不应被轻易视作一次性异常波动，持仓拥挤、市场广度狭窄及利率维持高位的预期，使股市更容易出现突然回调。 💪 摩根大通&摩根资管： 仍对美股前景保持乐观，企业盈利增长将继续支撑股市，美股有望挺过任何短暂回调。
昨晚美股科技股在前日大涨之后出现大幅波动，龙头机构纷纷发观点，总体认为扎堆AI赛道导致持仓拥挤，会导致突然出现的波动。而空头仓位近期放大，接下来挑战不断：通胀数据、联储决议以及Spacex、Anthropic等数万亿美元的超级IPO挑战。
昨晚纳斯达克惊魂一刻，一度大跌超过3%，好在尾盘拉回来不少。这也表明，虽然AI叙事不变，但是从交易结构上出现不稳定性。大涨大跌或越来越频繁，这和A股相似了。
因此对目前的科技主题来说，大幅波动还是低吸机会，但直接追涨性价比不算高了。
融资额昨日没有增长，所以预期不是这种大涨的情况，大多数主题日内还是要跌的。对资金需求巨大的一些强概念比如商业航天，还是会被掣肘。
昨天我们分析指出科技有望与美韩共振，但可能盘面没那么简单。开盘果然高开几波跳水波动，A股就是大聪明满地跑。好在韩股盘中爆发，硬是把节奏给带上去。先砸盘的资金，后面很快回补大涨，让不坚定而减仓的散户搞得一脸懵。
当然，如果你对全球科技共振不坚定，自然是看客。但从盘面来看，市场的交易节奏同样非常博弈。昨晚美股科技大幅波动之后，预期周二A股也不会简单。
我们分析指出，AI需求不变是稳中军，但是大幅波动之后共识会有些分歧，起码对其他赛道的虹吸预期会多少减弱一些。
半导体总体是被韩股共振带人气的，而半导体设备中最强的还是六氟化钨概念。北美链AI硬件的通信、消费电子同样强势。而能化、消费、医药低迷，量化一定会让市场永远分裂的。
ETF申购数据，忽略工业母机（疑似拆股），宽基在前日大局申购百亿之后，又出现百亿赎回，特别是中证1000系。这表明中长线资金对于成长赛道的性价比，仍然有分歧。总体性价比，在大涨后，又不算高了。
技术评分方面，通信、电子、日韩、半导体、银行等领先，老登继续垫底。
商品市场，再次受到中东牛皮糖和加息预期影响，总体比较弱。早盘原油再次反弹，对有色继续压制。
我们看下隔夜行业热点。
分组行业动态
【海外宏观】
- 霍尔木兹海峡受阻致中东原油日产量削减超1100万桶
- 美方将阿里巴巴、比亚迪等列入"涉军"清单
- 伊朗国防部宣布调动全部能力加速武器装备研发生产
老美这坏惹，也是影响港股走势的主要因素。
【国内宏观】
- 未来五年新一代通信网预计将带动上下游总产出约7万亿元
- 中国拟五年投两万亿建全国算力网由国企运营以发展AI产业
- 截至2025年底我国智能算力规模位居全球第二
6G可以长期看下，短期不算强概念。算力网这个，也是中期支撑。
【机构观点】
- 贝莱德看好AI基建及美股建议超配并关注相关新兴市场
- 高盛看好云端数据中心维持阿里等买入评级预期涨价推升增长
- 汇丰上调2026-2030年全球AI产业营收预测至25万亿美元
- 高盛上调减肥药市场预测2030年规模将达1140亿美元
- 美能源署预计霍尔木兹海峡航运量2027年初才能恢复
- 惠誉因中东冲突下调全球增长预测但指出AI投资繁荣
中东冲突之后，很多产业都有机会，目前过度聚焦AI多少让人有点疲劳。
【美股科技】
- 美国开放人工智能研究中心提交首次公开募股申请
- 谷歌为Anthropic提供担保助其获350亿美元融资建设AI数据中心
- 美股三大指数收跌费城半导体指数重挫芯片龙头股普遍大幅下跌
- 英伟达称存储紧缺持续数年美银上调闪迪目标价存储股大涨
- 亚马逊与康宁签下数十亿美元光纤采购协议，存储之后光纤成最紧缺AI硬通货
- 博通联合阿波罗黑石建平台加速全球超20吉瓦AI部署
光纤，昨晚亚马逊巨单抢筹，A股昨天概念股其实也涨过了，但通信、电网设备等ETF中期更硬气了。
【国产AI/半导体】
- 中贝通信中标湖北宜昌算力枢纽项目金额7.4亿元
- 烽火通信旗下长江计算中标人保集团人工智能GPU核心设备采购项目中标金额超8000万元
- 佰维存储签18.61亿美元锁量锁价合同采购企业级闪存颗粒至2028年
- 腾讯、阿里等入股脑机接口研发商阶梯医疗
- 微信开放AI生态接入能力首批内测团队包括京东美团滴滴等
- 半导体硅片行业酝酿新一轮涨价！机构：AI服务器合计“耗硅量”达3.8倍
佰维存储锁定上游价格，和韩股存储芯片继续共振。而硅片也火了，昨日沪硅产业涨停。
【机器人】
- 优必选全尺寸人形机器人京东预售8天小订超3000台
- Nebius推物理AI实验室联手英伟达支持欧洲机器人初创涨超6%
机器人昨日没涨是因为前面没跌，这么还是游资喜欢的概念炒作方向，昨天仍有噱头。物理AI这个，国内没有一家有实力，但没有就是炒预期。入场即是与游资博弈，自己把握。
【商业航天】
- 朱雀二号改进型遥六运载火箭发射成功，将千帆DTC01星和中国移动02星送入预定轨道，将开展手机直连卫星试验
- 千帆星座加速组网中国低轨卫星互联网开启战略突围
- 据测算 未来五年新一代通信网预计将带动上下游总产出约7万亿元 拉动GDP增长约1.5个百分点
下一代6G都是卫星网络，长期看好，但短期还是概念炒作。
【涨价】
- 海外库存仅撑到6月底国内六氟化钨迎"黄金窗口"
- 日本光纤龙头谋划涨价报告显示2026年美国本土光缆需求增长强劲
六氟化钨、光纤！半导体设备、科创半导体、通信系、电网设备等关联，不过昨日大涨过了，应是波动中更有信心的品种。
【工业】
- 比亚迪称闪充技术助推需求达产能两倍供需缺口显著
- 全球最大27.1万方LNG船在华开工属卡塔尔百船项目计划2028年交付
- 国产LNG船订单排到2030年后
- 汽车远洋运输需求增长带动运输船造船市场火热，前5个月汽车出口货量和货值同比增长均超四成
船舶一堆利好，调整比较充分，科技不行的情况下，说不定是个平衡方向。
【医药】
- 复星医药：控股子公司药品新增适应症获注册批准
- 药明康德：拟10亿元回购A股股份用于员工持股计划
- 海思科创新镇痛药HSK51155临床申请获受理此前已达成超7亿美元合作
- 晶泰控股与国际知名药企达成超4亿美元AI药物发现战略合作攻坚GPCR靶点口服新药
港股医药跌透了，这一波是对监管风向的不确信。
昨日大涨，与美日韩行情的共振是主要因素。而个别细分领域的涨价，带打出了超额。而由于加息预期仍在提升、科技赛道博弈强度加大，已经被各路量化武装的活跃资金依然预期会翻江倒海。
打预期差的机会还是那些：超预期低开、急跌、低位主题新机会，是胜算较高的关注点。没有强逻辑支持的主题投资，少碰少动，等主线调整或持币观望，都比瞎动手强。
今日低开，之后预期会有波动，看预期差机会！
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