最近两周，基本上动不动就是三四千家所谓的老登股下跌，剩下的那几百一千来家都是站在光里的小登科技，简直是涨的快没有边了。整个的大A市场，用一句话来描述就是：鲜明的风格，极致割裂的行情！
目前疯涨的科技，一是代表了来自上面顶层的意志和意图；二是由AI科技变革所带来的未来人工智能的科技浪潮革命，这也是才刚刚开始；三是代表了未来科技发展的方向，以及实打实的业绩支撑。科技的火热，非科技的冷清，几方的同频共振造就了当下的科技大牛市。
科技所形成的上涨趋势，短期不言顶，但是接下来其中一定会有分化。真正好的硬核科技会越来越好，鱼龙混杂、盲目炒作的也会从哪里来回到哪里去，怎么涨上去的就会怎么再跌回来。
那非科技板块呢？其实真正的好公司，当下就已经是介入的好时机了。比如医疗医药类的头部好公司是可以穿越牛熊的，如果未来只投一个方向，那一定是大健康行业赛道内的医药公司。
再说一说黄金和原油吧。黄金，包括有色资源类的品种，拉长周期来看，依旧是没有任何问题的。物以稀为贵，资源本身就是价值，回调跌到一定程度，它本身的价值就会越来越凸显。贵金属、工业金属和小金属，金、银、铜、铝、锡、锌、锂、钨、钴、铟、铀……
原油，也跟黄金一样，目前基本上是被老美老特控制住了，按照他们的意图在二级资本市场来回收割，包括已上市的太空探索公司和即将排队要上市的另外几家。详细观点、逻辑和看法，在上一篇文章的内容里面拆解剖析的已经足够清晰明了。
过往黄金和原油是反向涨跌的逻辑，24年以来黄金和美元指数在大多数时间里呈现的也是反向涨跌的逻辑。25年中后，黄金和美元同涨这一现象出现了。再到最近的美元指数走强，黄金和原油同跌现象也出现了。老特用无形的大手来控制国际原油市场，强美元、打压黄金，玩的也真的是一手好牌，随心所欲。
关于未来会不会降息的问题，我个人的看法是依旧有很大可能会降。目前整合打压油价，是为了解决短期因为油价上涨而导致的高通胀问题，从而在后续使加息预期转变为不加息，甚至可能会意外有降息的预期，包括说未来可能会打算的让制造业回流美国的这一大手笔。而目前打压黄金，则是由于高通胀、加息预期导致被压制的黄金，从而为了解决各国不断的增持黄金、同时有可能去美元化而下的又一盘大棋。目前就是在极力平衡黄金、美元美债和石油的反向混乱关系。
接下来再聊一聊大A和港股的几家极具代表性的龙头公司吧。（头部的几家美股公司就不聊了，一是它们都各自有实打实的业绩支撑；二是大部分目前估值也相对还是在合理范围之内，而且它们的市场会自动调整和消化这个估值价格）
1.港股的大哥大腾讯，绝对的好公司，有着极高的商业护城河。它的核心竞争力来自于全球第一的游戏、无敌的社交和极其庞大的投融资商业帝国，目前其实已经是被低估了。
2.A股站在光里的王者小登中际旭创，有实打实的业绩支撑，目前的市值，对应的市盈率基本上还算是比较正常，还不算是太夸张，接着跟踪中报吧。
3.中登宁王，作为新能源、锂电池、储能的一哥，目前估值和对应的市盈率还是相对有点低估的。包括中登的工业富联，不仅仅只是智能终端、消费电子组装和服务代工，同样也有在布局AI算力、液冷、服务器，目前的估值也相对还算合理。
4.作为老登股代表的茅王，绝对是这个大A市场永远的价值投资典范，有着极好的商业模式和稳健的企业文化。目前的估值和市盈率，包括1200的价格其实还不错，可以考虑开始建仓了。同样作为老登股，被誉为宇宙第一行的工商银行，可以作为防御类的品种，包括说长江电力，医药公司里面的药明康德、恒瑞等，也都是同样的逻辑。
那今晚就聊这么多吧，欢迎同道中人朋友们一起来相互交流探讨。出发！
